永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年交里我更看这两款

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊一个很现实的问题。

现在香港储蓄险的2年交产品，很多都能给你看到6.5%预期IRR。数字很漂亮。表格也很漂亮。

但保单不是买完就结束，是开始。

尤其是给孩子做教育金。给自己做养老金。给家庭做传承。你不能只问“100年后有多少钱”。你还得问一句。

中途要用钱时，它扛不扛得住？

截至2026年05月10日，我把这次对比放在一个更具体的场景里看。不是只看收益表。是把家庭未来20年、30年的现金流时间轴画出来。

0岁孩子。18岁可能留学。父母55岁可能退休。中间还有换房、创业、照顾老人。

收益高不高，看你怎么用它。

人均6.5% IRR的市场，真正难的是怎么选

这次对比里，一共有10家保司、13款2年交产品。

你会发现一个现象。大家讲出来都很强。

这家说长期IRR到6.5%。那家说100年总收益很高。还有的说第30年后稳定6.5%。

听起来都不错。

但问题也在这里。

长期储蓄险的演示收益，默认你很有耐心。默认这笔钱长期不动。默认中间没有大额支出。默认家庭现金流一直稳定。

现实不是这样。

孩子教育金，到了时间就要用。养老金，退休后就要领。家庭传承，可能不着急用，但也怕中途遇到变化。

我见过很多家庭，买的时候都说“这笔钱不动”。过了几年，孩子要出国。房子要置换。家里老人要医疗。新的投资机会来了。

钱开始被动用了。

这个时候，产品之间的差距才会出来。

我不建议只拿100年IRR做决定。

这个指标可以看。但不能当唯一答案。

13款产品都在讲6.5%，但含义不一样

这次测试基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

这个设定很常见。也是很多家庭给孩子做教育金、传承金时会用的模型。

先看一圈数据。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR均达6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

看完这些表，你会有一个感觉。

大家都不差。

但这正是麻烦的地方。

同样是6.5%。有的是很晚才到。有的是中期更强。有的是保证收益更硬。有的是靠终期红利把长期数字拉起来。

我会把它拆成四步看。

资金灵活性。提取抗压能力。收益构成。最后再筛产品。

把时间轴画出来你就懂了。

第5年开始取钱，谁还撑得住

先做一个温和测试。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式，可以叫“255”。

它不像极端提款。更像家庭日常使用。

比如孩子上国际学校。比如每年补一点教育支出。比如家庭有一笔固定开销。

这一轮筛下来，表现较好的有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会重点看两个名字。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期内，提取后的现金价值还能保持健康增长。没有明显失血。

这点很重要。

有些产品不提钱时很好看。一开始提取，现金价值就变薄。后面增长也乏力。

对需要灵活用钱的家庭，这种产品不够友好。

我会很直接地说。

如果你未来大概率要中途取钱，只看静态IRR是不够的。

教育金、养老金、传承，三笔钱三种打法。教育金最怕到点没钱用。养老金最怕越领越薄。传承金才更适合长时间不动。

第10年开始每年取10%，差距更明显

第二个测试更接近真实教育金。

从第10年开始，每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个节奏很像孩子高中后到大学阶段的开支。也像退休后开始稳定领取。

2025年海外留学费用继续上行。英国本科年均总费用大概55-65万人民币。美国私立大学大概70-80万人民币。同比还有**6-8%**上涨。

这不是纸面数字。

很多家庭现在做教育金，已经不是“准备一点”。而是要做连续多年现金流。

这轮测试里，永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这个结果挺刺眼。

同样是前面演示收益不错。提取强度一上来，保单结构的韧性就被看出来了。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，在这个场景下表现稳健。

这说明它们不是只会做长期终值。中途持续输出也能扛。

我对这类产品的要求很简单。

该领钱的时候，不能让家庭现金流尴尬。

养老金也是一样。

中国基本养老金替代率大概在40%附近。国际警戒线是55%。退休后的补充现金流，越来越重要。

一张保单要服务30年。

它不能只在第100年好看。它要在第10年、第20年、第30年都能用。

刚缴完就开始取，真正能边养边用的只剩少数

第三个测试更激进。

从第2年开始。也就是刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这就是“225”模式。

说白了，刚把树种下去，就开始摘果子。

能撑住这种模式的产品不多。

只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最突出。

这一点我很看重。

它不是只在“不提款”的情景下好看。它在极早提取时也能撑住。

当然，225不一定是大多数家庭的真实用法。

但压力测试的意义不在于你一定会这样用。它是用来观察产品底盘的。

能扛极限，正常使用才更安心。

三轮测试之后，我会先锁定三款核心产品。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。

接下来要看收益结构。

有些产品短期提款强。有些产品长期终值强。有些产品底线更硬。

这三件事要分开看。

比IRR更该看的，是回本、保证收益和复归红利

很多人看港险产品，第一眼就是IRR。

这没错。

但我会把IRR放到后面一点。

先看三个指标。

回本速度。保证收益。复归红利占比。

预期回本差距不大，但到6.5%的速度差很多

所有主流2年缴产品，预期回本时间大多集中在5-6年。

这个指标上，差别没想象中大。

更值得看的，是何时达到6.5%复利。

宏挚家传承最快。第24年达到6.5%。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，第28年达到6.5%。

宏利宏挚传承，第43年达到6.5%。

周大福匠心传承2，第48年达到6.5%。

这里我会给一个明确判断。

只看预期收益，宏利宏挚家传承和安盛盛利II更有优势。

尤其是安盛盛利II。它不是靠特别后面的年份才好看。中期节奏也不错。

如果你计划持有时间比较明确。比如20年以上。中途不会乱取。安盛这类产品就很顺。

保证收益，是我判断底线的关键

预期收益是演示。

保证收益是底线。

这两个不能混在一起。

保证回本时间里，永明万年青星河传承II最快。10年保证回本。

永明万年青星河尊享II、传承II，周大福匠心传承II，富卫盈聚天下，万通富饶万家，宏利宏挚家传承，保证回本是13年。

再看终身保证收益率。

永明万年青星河尊享II和传承II，保证收益率最高。达到1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

这个差距不算小。

我对保证收益的态度很明确。

越是给孩子和家庭做长期钱，越不能忽略底线。

分红产品的长期收益，最终要看保司投资和分红表现。预期演示不是承诺。

保证收益不一定让你兴奋。但它能告诉你，最差情况下保司愿意承担到哪里。

永明万年青星河系列，在这一点上明显领先。

1%的终身保证收益率，在这批产品里很突出。

如果你是保守型家庭。或者这笔钱承担教育金、养老底仓作用。我会优先看这个指标。

复归红利占比，决定雪球能不能早点滚起来

复归红利很多人会忽略。

但它很关键。

复归红利，是已经分配到保单上，并且可以继续参与复利增长的部分。

比例越高，代表产品越早进入滚雪球状态。

它还有一个好处。

中途提取时，抗压能力往往更强。

这次数据里，复归红利占比按5-50年均值看。

富卫盈聚天下是21.86%。排名第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低。只有9.75%。

宏利产品采用不同分红机制，不放进这个口径对比。

这里我会更偏向永明万年青星河尊享II。

原因很简单。

它不是某一个指标特别高。它是结构更均衡。

保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支持225极限提取。

这就是产品底盘。

我不喜欢那种只有长期终值漂亮，前中期很脆的设计。

家庭保单不是展览品。不是拿来截图炫耀100年收益的。

它要能服务真实生活。

孩子18岁要用钱。父母60岁要领钱。家庭中间遇到变化，也不能一取就伤筋动骨。

从产品结构合理性看，永明星河尊享II更稳。

这个判断我比较坚定。

写在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，各有适合的人

综合看下来，我最后会把重点放在两款上。

永明「万年青·星河尊享II」和安盛「盛利II-至尊」。

它们不是同一种思路。

永明星河尊享II，更像一款“早熟型”产品。

保证收益1%。行业里很突出。

复归红利占比接近20%。资金更早进入自我增值状态。

它还能支持“225”这种很激进的提取测试。

如果你的资金使用计划不确定。孩子未来教育路线还没定。家庭可能会有中途用钱需求。

我会优先看永明。

想要稳健底盘和提取弹性，永明星河尊享II更合适。

安盛盛利II-至尊，是另一种风格。

它第28年达到6.5%复利。全周期提取表现也比较均衡。

它不是保证收益最高。也不是复归红利占比最高。

但节奏很好。

前期不激进。中期稳定。后期也不掉队。

如果你持有期限相对明确。比如确定给孩子做长期教育金加传承金。中途不会太频繁提取。

我会认真考虑安盛。

更看重预期收益和整体流畅度，安盛盛利II-至尊更顺。

最后提醒一句。

“好产品”只适合“对的人”。

别只盯着IRR数字。

你要先问自己三件事。

这笔钱准备放多久。中途用钱概率多大。你更在意底线，还是更在意预期收益。

把这三件事想清楚，选择会清楚很多。

大贺说点心里话

港险产品差距，很多时候不在表面IRR，而在怎么买、怎么用、怎么和家庭现金流匹配。你如果正在对比2年交产品，可以先把自己的时间轴发我，我帮你看看哪类结构更合适。