富卫「盈聚天下2」：第10年现价845664美元，我会重点看这条现金流

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近问的人很多。不是因为它名字响。也不是因为宣传页做得热闹。

我更关心一件事。

同样一笔美元长期资金。放进去以后，第10年能不能形成现金流。还能不能继续滚复利。

这才是储蓄险的核心。

截至2026年05月10日，美元理财环境已经变了。2025年美联储降息周期打开以后，短债和货币基金的收益开始往下走。美国10年期国债收益率也回落到约**4.1%**附近。

短期美元收益不再那么好拿。

钱要会干活。而且要长期干活。

第10年现价845,664美元，这个数字我会认真看

我给客户算过一笔账。

富卫「盈聚天下2」三年缴。年缴20万美元。三年缴费。预缴方式下，实缴总保费是484,534美元。

在假设100%分红实现的情况下，第10年预期总现金价值达到845,664美元。

对应已缴总保费的175%。10年预期单利总回报是7.5%。

这个数字不能当保证收益看。但它有参考价值。

尤其是跟同业放在一起看。

同样接近的实缴保费。跟3年缴同业比，富卫「盈聚天下2」第10年预期总现价，领先最低同业20多万美元。

跟5年缴同业比。第10年预期总现价，领先最低同业10多万美元。

这个差距不小。

我不喜欢只看第100年、第137年的夸张演示。太远了。普通家庭很难把它当作决策依据。

我更看第10年。

第10年能不能站住。现金价值够不够厚。提取以后还能不能继续跑。

这三个问题，比宣传话术重要。

这张3年缴对比里，富卫「盈聚天下2」的第10年现金价值是845,664美元。同业几个产品分别是636,906美元、628,259美元、734,814美元、696,348美元。

差距很直观。

但我也提醒一句。这类对比有前提。

它建立在演示假设上。尤其是分红实现。不能把“预期”当成“锁死”。

不过在测评里，我会给它一个明确判断：

如果你看重10年左右的现金价值厚度，富卫「盈聚天下2」三年缴这一版，确实很能打。

跟5年缴产品比，富卫这个三年缴方案也占优势。

第10年预期单息回报7.5%。第10年现金价值/预缴保费175%。翻倍年度预期在第13年。

这就是它现在最突出的地方。

不是花哨功能。是前10年现价冲得快。

58%首年保费优惠，是它跑快的起点

富卫「盈聚天下2」这次焕新，最显眼的是优惠。

首年保费折扣45%。预缴保证利率4.5%。约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个力度，确实很少见。

很多人看储蓄险，只看长期IRR。我一般会先看起跑线。

起跑线差一点。后面复利就会差很多。

富卫「盈聚天下2」年缴20万美元。三年缴预缴。实缴总保费484,534美元。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是16万美元左右。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是10万到11万多美元。

这就是差异。

富卫方案表面看年缴高。实际预缴后，投入金额接近。但对应的保额和后续现金价值，起点不同。

我会把这点看得很重。

同样拿出接近48.5万美元，谁能换来更厚的第10年现价，谁就更有优势。

不过这里也别误会。

优惠不是白捡的。它通常跟缴费方式、活动窗口、预缴安排有关。你不能只看“58%”三个字。

要看最后实缴多少。看第几年回本。看现金流怎么提。看分红假设能不能接受。

这才是成年人买储蓄险的方式。

3-10-10演示很漂亮，但别只盯137年

富卫这次主推的一个方案，叫3-10-10提领密码。

意思很简单。

3年缴费。第10年开始提取。每年提取总保费的10%。演示可持续到第137年。

案例是年缴20万美元。总保费60万美元。

第10个保单年度起，每年提取6万美元。

在假设100%分红实现下，演示结果是：

• 预期第6年回本
• 预期第15年翻倍
• 预期第30年4倍
• 预期第100年47倍
• 预期第137年390倍

这个演示当然很吸引人。

但我不会用“137年390倍”去劝客户。

太远。变量太多。也太容易让人兴奋过头。

我会看前30年。

第6年预期回本。第10年开始每年领6万。第15年预期翻倍。第30年预期4倍。

这个节奏，更接近家庭真实需求。

孩子教育金，可能第10年开始用。退休现金流，也可能第10年后开始用。传承账户，则希望提取以后还能留住本金增长。

现金流比面值重要。

一张保单，账面价值再高。中间不能用。或者一提就伤筋动骨。实际体验就差很多。

富卫「盈聚天下2」这个3-10-10设计，我认可它的方向。

如果你有60万美元级别的长期美元资金，又想第10年开始稳定拿现金流，这款值得放进候选名单。

但短期资金别碰。

你第3年、第5年就可能要用钱。那这类储蓄险不适合你。再好看的演示都没用。

复利这东西你越早信越好。但前提是钱真能放得住。

教育、退休、传承，适合的是长期家庭钱

富卫「盈聚天下2」这次功能也做了不少扩展。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到现在的1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来只有美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

选择变多了。

我更愿意把它放在三类场景里看。

第一类，是父母给孩子做教育金。第二类，是准退休或已退休人士做退休现金流。第三类，是有长期理财目标的人做财富传承。

这三类人有一个共同点。

钱不是明年就要用。也不是拿来短炒。它需要的是确定的规划节奏。

我不建议把它当普通理财替代品。

它不是货币基金。也不是美元定存。更不是随时进出的账户。

它更像一张长期现金流底仓。

一张保单能顶半个财务规划。前提是你买对用途。

如果你的目标是10年后给孩子用钱。或者退休后每年补一笔美元现金流。富卫这个方案可以看。

如果你的目标是2年后买房。或者随时可能抽走资金。我会直接说，不合适。

奖赏功能不少，但别让小钱盖过大逻辑

这次「盈聚天下2」还加了不少奖赏功能。

我把重点挑出来说。

享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

这个在市场上算罕有。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。两者以较后者为准。可获10,000港币。

这个设计也挺少见。

初生婴儿奖赏做了升级。

亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示里，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

还有杰出表现奖。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，都有机会申请。金额高达31,000港币。

另外还可以附加指定附约。比如定期寿险。意外及伤残。医疗。保费豁免。

这些功能我怎么看？

有加分。但不是主菜。

真正决定你要不要买的，还是现金价值、提取节奏、保司兑现能力。

奖赏金额再多，也不能替代长期回报。

我会把它当作体验优化。不是决策核心。

不过对三代家庭来说，初生婴儿奖赏和杰出表现奖，确实有一点人情味。尤其是做传承规划时。保单不只是钱。也承接家庭事件。

富卫经纪渠道12.6%市场份额，背后要看资产底子

再看保司。

富卫保险在经纪渠道新单总保费为118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

数据来源是保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字。

这让富卫在经纪渠道新单总保费排名里拿到第一。

市场第一这个标签，可以看。但不要只看标签。

我更关心保司资产怎么投。

富卫植根香港48年。业务已发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

它跟柏瑞投资、阿波罗全球管理公司 Apollo 有深度战略合作。

投资资产地域分布也比较分散。

北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

这个结构，我是认可的。

储蓄险拼长期兑现。底层不能太激进。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

富卫集团**99%**的固定收益资产为投资级。

这个数据很关键。

我看港险储蓄计划，最怕两件事。

一是演示做得很漂亮。底层资产却撑不住。

二是短期优惠很猛。长期分红却跟不上。

富卫「盈聚天下2」目前给我的感觉是，前端优惠强。资产底子也不虚。

但最后还要看兑现。

写在最后：分红实现率好看，但仍要按长期钱配置

富卫过往几年分红实现率，确实不错。

富卫盈聚未来（优越版）在2020-2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里：

富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个背景很重要。

香港保监局在2025年10月发布GN16修订版。要求保险公司每年披露过往分红实现率。演示也要采用低、中、高三档情景测试。

这对客户是好事。

以后不能只看一张高演示表。要看过往兑现。也要看压力情景。

富卫「盈聚天下2」这次焕新，核心就是三件事。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能大大优化。

我的判断很直接。

长期美元资金，尤其是10年后要现金流的家庭，富卫「盈聚天下2」三年缴值得重点看。

它最强的地方，是第10年现价厚。3-10-10提取节奏清楚。保司分红实现率也有历史支撑。

但它不适合所有人。

短期要用的钱，不要放。接受不了非保证分红的人，不要只看高演示。没有美元长期规划的人，也不用硬配。

这是一款适合长期现金流规划的产品。不是短期理财替代品。

我会把它放进高净值家庭美元资产配置的核心候选里。尤其是教育金、退休金、传承金三类场景。

钱放对地方。时间才会帮你。

大贺说点心里话

港险产品差距，很多时候不只在收益表里。也在怎么买、怎么缴、怎么设计现金流。你如果正在比较「盈聚天下2」或同类储蓄险，可以把方案发我，我帮你看关键变量。