保诚儿童储蓄保险优缺点分析，一文搞懂

上周有个宝妈问我：“姐，我想给孩子存笔钱，看了一圈，保诚那个‘童创未来’到底能不能买？网上说的全是好话，我反而有点虚。” 对，你虚就对了。满世界都是“教育金规划要趁早”“复利的力量”，但没人告诉你：这玩意儿买错了，比不买更糟心。 今天不整虚的，把保诚这款儿童储蓄险——剥干净了聊。好就是好，烂就是烂，看完你自己能判断。

先上结论：保诚“童创未来”是一款优缺点极其鲜明的产品。适合特定人群，但不适合所有家庭。如果只想听“买它买它买它”，现在可以关页面了。

一、保诚这家公司，靠谱吗？

先看公司，再看产品。这是买保险的铁律。

保诚集团，1848年成立于伦敦，是全球最老牌的保险公司之一。在香港深耕了50多年，信用评级常年稳定在AA-（标普）/Aa3（穆迪）。

你看，保诚在“老牌保险公司”这张图里，成立时间最早，信用评级也是第一梯队。

但别急着跪。老牌不等于所有产品都香。保诚历史上分红实现率有过翻车记录（后面细说），所以公司背景只是门槛，产品本身才是关键。

二、保诚“童创未来”到底是什么？

全称叫“保诚童创未来教育储蓄保险”，简单说就是：你给孩子存一笔钱，保诚拿去投资，等孩子18-22岁（或18-25岁）时，每年固定一笔钱打回来，用作教育金。

核心参数如下：

它还有一个“兄弟产品”叫“隽富多元货币计划”，那个更灵活，可以自己定提取时间，长期IRR也能到5.5%以上，但不是专为教育金设计的，后面我会对比。

三、优点在哪？说人话。

1. 强制储蓄，专款专用

这是所有教育金保险的核心价值。钱存进去，前几年退保是亏的（后面讲风险），这就逼着你存到孩子18岁。对于管不住手的家长，这反而是优点。

2. 预期回报吊打内地同类产品

内地教育年金险，IRR普遍在2%-2.5%，好一点的也就3%。而保童创未来预期IRR在4.5%-5.5%，同样是存18年，香港产品收益高出一倍不止。

这张图把核心区别说透了：香港产品能投全球市场，内地资金出路窄。这是收益差距的根本原因。

3. 美元资产，对冲汇率风险

对于中产以上家庭，配置美元资产是必修课。保诚这款产品支持美元保单，孩子未来如果出国留学，直接派美元，省去换汇的麻烦和汇率损失。就算不出国，美元资产也能对冲人民币贬值的风险。

4. 提取时间匹配教育周期

计划一到22岁，计划二到25岁。正好覆盖本科或研究生阶段。每年固定提取一笔钱，不会出现“钱一次花光”的问题。

四、缺点在哪？（这部分才是重点）

说缺点的，才是真朋友。

1. 流动性极差——前10年退保血亏

这是所有香港储蓄险的通病，但童创未来尤其严重。因为它的保证现金价值非常低。

举个例子：5年缴费，年缴5万美元，总保费25万美元。到第5年刚交完时，保证现金价值可能只有12-15万美元。退保直接亏40%以上。要到第12-15年左右，保证现金价值才勉强追上已缴保费。

这意味着：这笔钱必须是“死钱”，10年内别动。如果你3-5年后可能要用这笔钱，千万别碰。

2. 非保证回报部分——历史分红有波动

童创未来的收益大头来自非保证红利。保诚历史上分红实现率有过“不及格”记录。比如2016-2019年，部分产品的归原红利实现率只有80%-90%。

虽然2020年后有所改善，但“非保证”三个字不是闹着玩的。

重点：香港保监局要求保险公司公布分红实现率。保诚的官网可以查到历史数据。买之前一定要去查，别光听代理人吹。

3. 提取灵活性差——要按保司的规矩来

童创未来的提取时间和金额是锁死的。18岁开始每年派一笔，派几年就结束。如果孩子15岁就要用钱（比如提前出国），或者想多提取一些，不行。

相比之下，它的“兄弟”隽富就灵活得多——可以自己选时间、选金额提取。但隽富不是专为教育金设计的，对自律性要求更高。

4. 汇率风险——美元升跌没人说得准

美元资产是双刃剑。如果人民币大幅升值（比如回到6.2），你的美元保单价值就缩水了。虽然长期看美元大概率保持强势，但汇率波动是真实风险。

5. 保费门槛不低

年缴最低约1.5万美元（约10万人民币），5年下来总保费7.5万美元。对于普通家庭，每年10万+的保费压力不小。如果只能缴2-3年就断供，损失会很大。

五、三个真实案例，看完你就懂了

案例一：深圳王女士，目标明确，完美适配

情况：王女士，32岁，互联网大厂产品经理，年收入80万。儿子2024年出生，计划18岁送去美国读本科。

操作：给0岁儿子投保“童创未来”计划一，5年缴费，年缴5万美元，总保费25万美元。

结果测算：按预期收益（非保证部分实现率100%），孩子18-22岁每年可提取约4.5万美元，5年累计提取22.5万美元。22岁再一次性退保拿回约15万美元。总拿回约37.5万美元，是总保费的1.5倍，IRR约4.8%。

点评：王女士收入高、现金流稳定、目标明确（出国留学）、能承受10年锁定期。这款产品完美匹配她的需求。

案例二：上海李先生，对比后选了内地产品

情况：李先生，40岁，外企中层，年收入50万。女儿5岁，想存一笔教育金，但他不确定女儿是否出国。

操作：对比了保诚童创未来和内地某教育年金险（IRR约2.5%）。李先生最终选了内地产品。

原因：他只有10万人民币/年的预算，保诚最低门槛1.5万美元（约10万人民币）虽然勉强够，但万一3年后失业缴不上，退保损失太大。内地产品虽然收益低，但回本快、流动性好、没有汇率风险。

点评：李先生的选择非常理性。香港储蓄险不适合预算紧张、现金流不稳定、对未来不确定的家庭。

案例三：广州陈先生，中途变卦，“进退两难”

情况：陈先生，38岁，小企业主。2021年给儿子投保童创未来，5年缴，年缴3万美元。缴了3年（已缴9万美元）后，2024年生意周转困难，想退保。

结果：当时保证现金价值只有约4.5万美元，退保直接亏4.5万美元（50%）。陈先生只能咬牙继续缴费，或者申请保单贷款（利率约6%-8%），雪上加霜。

点评：这是最典型的“悲剧”。买香港储蓄险之前，一定要确认：这笔钱是“闲钱”，未来10-15年不会用到。否则，别碰。

六、收益到底有多少？跟其他产品比一比

直接上图。这是香港市场10款主流储蓄险的收益对比（5年缴，总保费25万美元）：