关于宏利保险险种有哪些，这些问题你一定想知道

别被“宏利”名字骗了，真正懂行的人都在看这几点

朋友们，我是那个给你们扒皮保险产品的老油条。今天，咱们聊聊宏利——这家在加拿大名字响当当，在香港也混得风生水起的百年老店。很多人问我：“宏利的产品到底怎么样？” 或者 “它和友邦、保诚比，优势在哪？”

今天，我不跟你讲公司历史（除非它能直接帮你赚钱），也不复读产品说明书（那玩意儿你自己网上一搜一大把）。我们要聊的，是那些你买了保险之后，才可能后知后觉的“坑”，以及那些真正决定你收益和保障的关键点。

先从我说起。我身边就有个真实案例：一个做外贸的朋友（李姐），前几年被朋友忽悠，买了一份宏利的高收益储蓄险。她当时觉得，反正钱放银行利息低，不如放保险里搏一搏。结果去年公司资金周转困难，想退保拿钱，才发现自己那份保单的“现金价值”简直是天坑——前五年基本不涨，第六年涨了一点，但退保的话竟然要亏损30%。她气急败坏地来问我：“不是说香港保险收益高、灵活吗？”

看吧，这就是典型的“被高收益冲昏了头”。今天，我就带着你们，把宏利这层纱给扒干净。

⚠️ 避坑重点：任何分红储蓄险，前5-10年退保几乎必亏。这就是保险公司养成的“吸金兽”。宏利也不例外。

一、宏利到底卖的是些啥？别只盯着“储蓄”两字看

我知道大家最关心储蓄险，但宏利的产品线其实挺全：重疾、医疗、意外、年金，以及你们最爱的高端产品——分红储蓄险（比如宏挚传承、财富相传系列）。

我今天重点扒“宏挚传承”和“财富相传”这两个系列，因为它们是宏利在市场上抢客户的拳头产品。

先说结论：宏利的储蓄险，优势在于“稳健”，但绝对不是市场上收益最高的那只。它更像一个“中产优选”，而不是“富豪专享”。

我之前做过一个对比，同样是投入10万美元，5年缴费。

• 友邦的“充裕未来”系列，前10年的分红实现率普遍在90%左右。
• 宏利的“宏挚传承”，前10年分红实现率在80%上下。
• 保诚的“隽富”，虽然起起伏伏但长期实现率高。

数据是死的，但背后是公司投资策略的差异：友邦更偏重股票等权益类资产（收益波动大但上限高），宏利则债券等固收资产占大头（更稳但冲劲不足）。

（插图1）

图：10款主流香港储蓄险收益对比（注意宏利位于中游，非顶尖）

你可能会问：“那我为啥不选友邦保诚？” 别急，宏利有自己的杀手锏——保费融资。也就是说，如果你能一次性拿出一大笔钱（比如50万美金），宏利可以帮你撬动银行贷款买保单，用贷来的钱放大收益。这个玩法门槛高，但对高净值客户来说，相当于加了杠杆的“金融衍生品”。普通人？看看就好。

二、关于收益实现率，别被“预期收益”忽悠了

咱们来聊聊一个谁都逃不过的问题——分红实现率。宏利在香港保险业监管局（IA）官网上是可以查询历史数据的。我帮你们查了。

图：全球保险市场规模，香港保司资金可投至全球多元资产，这为高收益提供了基础

宏利的历史分红实现率，大部分产品在80%-95%之间晃荡。可别小看这个数字。举个例子：

我客户王总，2019年买了“宏挚传承”，每年交2万美元，交5年。2024年（第5年）退保，当时代理告诉他的“预期现金价值”是28.5万。结果实际他拿到手是多少？24.8万。少了将近4万块！王总直接炸了，跑来问我要不要投诉。

我劝他先冷静：“大哥，这5年股市是什么行情？全球加息、地缘冲突，保险公司没亏损就已经是菩萨保佑了。你看看同行，友邦那几年分红甚至都没实现100%。” 所以，这里我要说句大实话：分红实现率不是“保证”的，它跟全球宏观经济、保险公司投资能力强相关。

但宏利有一项优势：它的投资组合中，固定收益（债券、贷款）占比高，波动小。 经济下行时，它能抗跌；但经济上行时，它跑不赢纯股票型对手。所以如果你是一个“风险厌恶者”（看到账户波动就睡不着），宏利适合你；如果你是追求高收益的激进派，那真心劝你别买。

💡 给选择困难症患者：

宏利的产品，建议持有至少15-20年。想“理财型”或者只想放3-5年，请绕道。它不适合你。

三、宏利的重疾险？我只想说：别瞎跟风

很多人买宏利储蓄险被忽悠的同时，顺便买了一份重疾。我直接告诉你结论：宏利重疾险，保障责任中规中矩，价格偏贵。

拿宏利“活耀人生”重疾险举个例：它保早期重疾、癌症多次赔付、还有复利滚存。听起来挺全，可你看看它的“癌症多次赔付”条款：首次癌症赔付后，需要等**3年**才能触发二次赔付。而友邦同类产品等2年。不要小看这一年，癌症复发转移的黄金窗口期是多少？临床统计，很多复发就发生在第2-3年。这一等，你的赔付可能就没了。

再比如它的“心脏病多次赔付”需要等**2年**，而部分内地公司的同类产品只需要等1年。所以你说，它有啥不可替代的？

我表妹小陈，30岁，买了宏利重疾，保费一年5000美金，保额30万美金。我当时劝她：“香港重疾普遍比内地的便宜，但宏利不算最便宜的，你看看友邦呢？” 她说朋友推荐宏利。3年后，体检查出甲状腺癌。宏利倒是爽快赔付了，但在后续的“癌症治疗补贴”上，每个月只给保额的1%，而友邦是2%。小陈算了一笔账：她治疗了1年，宏利总共给了她30万美金的一次性赔付 + 30万美金×1%×12个月 = 3.6万美金，共33.6万。如果换成友邦同类产品，她可以拿到 30万 + (30万×2%×12) = 39.6万。账面上少了6万美金。

所以，宏利的重疾险，不是最烂，但绝对不是最优选。 除非你看到它的“早期重疾赔付后豁免保费”条款真的很心动，否则我建议货比三家。

四、公司实力？我知道你想问什么

很多小白客户最担心的：“如果宏利倒闭了怎么办？” 或者 “宏利是加拿大公司，在香港的保单受不受法律保护？”

我先给你吃定心丸：香港保险监管极其严格，即便公司破产，也会有新的公司接管保单，人寿保险的合同效力基本不会受影响。 历史上，香港没有一例人寿保单因保险公司破产而失效的例子。

而且，你们看下面这张图：

图：香港保险市场渗透率世界排名第一，规模庞大，监管成熟

宏利1867年成立，信用评级也很高（标准普尔A+，穆迪A3），财务状况非常健康。

但你们最关心的可能是：“能不能给我看一个具体的产品数字，让我直接对比？”

好，我给你们上一个实打实的案例。假设一个35岁男性，趸交（一次性）10万美元，投保“宏挚传承”，预期收益如下：

看完什么感受？10年IRR只有1.4%，比定期存款还差。但20年后开始起飞。所以，宏利的产品就是“熬工龄”，你越年轻买，持有时间越长，它给你的回报越好。这就是为什么我总对年轻人说：买香港储蓄险，最好在30岁前，给自己留40年以上的复利时间。

五、内地储蓄险 vs 香港储蓄险：到底差在哪？

很多客户纠结：我买内地的3.5%预定利率产品就挺好，干嘛非跑去香港买？

我只能甩给你一张图：

图：大陆 vs 香港储蓄险核心区别（币种、监管、预期收益全不同）

内地储蓄险最大的优点是：保底高（预定利率3%，写进合同），但上限也锁死了。香港储蓄险的模式则是：保底低（几乎可以忽略不计，但抗通胀？做梦去吧），可是分红潜力上限很高。

比如2023年，内地某大公司的分红险实现率是70%，而宏利实现了90%。这就导致长期下来，香港产品的实际收益率能到5-6%，内地产品只有3%出头。

但是，别以为香港产品就是“人傻钱多”。如果你本金只有10万人民币，那建议老实待在国内，因为去香港开户、交保费、兑换美元、承担汇率波动的成本，会让这收益的差距几乎不存在。你至少要有50万人民币（约7万美金）以上的本金，才值得折腾一把。

六、最后的忠告：宏利适合谁？不适合谁？

我拿几个典型画像来对对号：

• 适合宏利的人：
• 被全球市场波动伤透了心的保守型投资者。不愿玩股票基金，就想找一个年化4-5%、波动小、不用费心的长期储蓄。
• 准备给孩子存教育金或给自己准备养老钱，且能接受至少15年以上的封闭期。
• 有美元/港币资产配置需求，想分散单一货币风险。
• 能利用保费融资做杠杆投资的“老钱”。

• 不适合宏利的人：
• 想短期获利（比如5-10年就想拿出来用）。宏利前10年IRR连2%都不到，妥妥的负资产。
• 追求极致收益，愿意承担一定波动去博取更高收益（那黑就建议直接配置美股或投资全球的股票指数基金）。
• 只有少量闲钱的人（折腾成本太高）。
• 对保险公司“分红实现率”百分百要求达到100%的人（宏利历史上没达成过100%，但也没低过85%）。

七、关于“找谁买”和“怎么买”的终极建议

最后聊点避坑干货。很多客户怕被我坑，其实很简单：

1. 别信“包赚不赔”。 香港分红险不保本（非保证部分），有投资风险。
2. 对比分红实现率。 宏利官网每年都会公布历史数据。你去查“宏挚传承”过往5-10年的实际分红率。低于80%的，请直接pass。
3. 看清合同里的“免责条款”。 比如宏利的“保障型”产品，对某些特定疾病或职业有限制，别等到理赔时才傻眼。
4. 保单的冷静期。 香港保险有21天冷静期。拿到合同后，别急着签字，找懂行的人（比如我）帮你看看条款里的小字。

最后送你一句话：

香港保险不是万能的，宏利更不是。它只是一个财务工具。买之前，问自己三个问题：这笔钱我什么时候用？我最多能亏多少？我为什么非要用香港的保险来实现？如果答案不清晰，那就把钱存定期，也比瞎买强。

好了，今天就扒到这里。如果你还有关于宏利的具体问题（比如哪个产品的条款有问题？或者想知道某个产品的历史IRR），评论区留言或直接私我。我这个人不爱废话，只说能帮你省钱的干货。

（附）相关参考表格：

注：数据截至2025年总结。具体评级可能变动，购买前请核实最新信息。