安盛盛利II至尊版：保证收益垫底的"问题产品"，为什么我反而推荐它？

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

说实话，我是被坑怕了。2019年踩过P2P的雷，2022年又遇上信托暴雷。这几年眼睁睁看着身边朋友在海银财富、先锋网信这些平台上血本无归。所以现在我看任何理财产品，第一反应就是：这玩意儿安全吗？能不能保住本金？

带着这种"被害妄想症"，今天来聊聊安盛盛利II至尊版。

先说结论：这款产品有个很明显的短板。但综合来看，它依然值得重点考虑。为什么？往下看。

先说缺点：盛利II的保证收益确实不行

我这人有个习惯，买东西先看差评。测评产品也一样，先把最大的雷点亮出来。盛利II至尊版的保证收益，在市场上属于垫底水平。

直接上数据对比：

看到没？盛利II至尊版的保证回本期长达25年，峰值保证IRR只有0.23%。而永明的两款产品，10年就能保证回本，保证收益率能到1%。

差距有多大？永明的保证收益是盛利II的4倍多。

其实安盛自己也知道这个问题。所以盛利II出了两个版本：

• 至尊版：主打高传承总价值（就是我们今天说的这款）
• 至盛版：主打短保证回本期

说白了，至盛版就是为那些接受不了至尊版保证收益太低的人准备的。但今天我们重点聊的是至尊版，因为它才是安盛主推的版本，收益潜力最大。

但是，港险的保证收益本来就不高

说完缺点，我得给你打个预防针：这个缺点，其实没有看起来那么致命。

为什么？因为整个港险市场的保证收益都不高。

你看上面那张表，除了永明的两款产品能到1%，其他家的保证IRR都在**0.3%-0.6%之间晃悠。盛利II的0.23%确实垫底。但跟0.32%**的差距，说实话没有本质区别。

香港储蓄分红险的本质，不是靠保证收益赚钱，而是靠分红。

打个比方：保证收益就像银行存款利息，分红就像股票分红。你买港险，图的是那个**6%以上的预期收益，不是那0.23%**的保证收益。

所以关键问题变成了：分红能不能真的拿到手？

这就要看分红实现率了。

2025年1月，安盛公布了2024报告年度的分红实现率：旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品，分红实现率均达100%。

100%是什么概念？就是计划书上写的数字，最后一分不少全给你。

对比一下国内的情况：2025年2月银行理财产品收益率跌到2.27%，部分R2级产品还出现负收益，有投资者5万本金一个月亏了一百多。连银行理财都不保本了，安盛能做到**100%**分红实现率，这就是实力。

稳才是王道。本金安全最重要。但分红能不能兑现同样重要。

预期收益才是正菜：市场前三的实力

好，缺点说完了，现在聊聊盛利II的真正实力。

先看静态收益（不提领的情况）：

30年达到**6.5%**的峰值IRR，这个数据在市场上是什么水平？

• 保单20年内：宏利宏挚传承 > 盛利II
• 保单20-30年：保诚信守明天（28年达6.5%）> 友邦环宇盈活（30年达6.5%）> 盛利II（30年达6.5%）

看起来盛利II只能排第三？别急，还有保费优惠没算进去。

算上保费回赠和预缴优惠后：

30-45年之间，盛利II的优惠后收益能排到市场第一。

综合来看，盛利II的预期收益虽然没法做到市场最极致。但稳稳的市场前三，对于追求稳健的人来说，这个成绩已经很能打了。

提领表现更惊艳：557密码独步市场

如果说静态收益只是"不错"，那盛利II的提领表现就是"惊艳"了。

先解释一个概念：557提领密码。

什么意思？5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我做港险9年，5年交产品里，听过最牛的提领密码是567（第6年开始提7%）。而557？市场上应该仅此一款产品能做到。

我专门测算了一下，6万美金×5年=总保费30万美金，结果如下：

盛利II确实能做到557提领，没在吹牛。甚至1万美金×5年交这种小单也能实现。

再看567提领场景（第6年开始提7%）：

• 前14年：宏利宏挚传承领先
• 15年开始：盛利II一路领先
• 永明星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

之前我推荐提领首选永明星河尊享II，现在它算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

功能也没落下：从I代到II代的全面升级

盛利II不只是收益能打，功能上也做了全面升级。

对比一下I代和II代的差异：

几个亮点值得说说：

1、缴费压力变小

盛利I只支持2年交，缴费压力大。盛利II支持5年和10年，分摊下来轻松很多。

2、货币灵活性提升

9种保单货币可选（新增英镑、欧元、加元等），从第3个保单周年日起每年可免费转换一次货币。

3、财富管家服务

支持向最多3位客户派发自主入息，可以预设定期提款，传承规划更精准。

4、身故保障升级

两种选择：基本版赔付**100%保费，特级版赔付130%**保费。关键是，无论选哪个，产品收益都完全一样。

盛利II在功能上滴水不漏，十分全面。

优惠力度：保费回赠最高31%

再说说保费优惠，这个直接影响实际收益。

基本保费回赠（5年交）：

如果持有指定储蓄及投资计划，还能额外获得**5%**回赠。也就是说，最高可以拿到31%的保费回赠。

预缴优惠：

这个预缴利率可以享受到第4年（5年交美元保单），相当于白送的保证收益。

最后的定心丸：安盛208年屹立不倒

说了这么多产品层面的东西，最后聊聊我最看重的——公司靠不靠谱。

为什么我对这个特别在意？因为我是被坑怕了。

2024年9月，海银财富700亿暴雷案正式立案，4.66万名客户血本无归。这些人当初冲着"年化收益超8%"去的，结果呢？

2025年4月，先锋网信案终于立案，拖了整整6年。700亿借贷余额，多少人等了6年连个说法都没有。

这些血淋淋的教训告诉我：选理财产品，大公司才靠谱。

安盛靠谱吗？我从几个维度给你分析：

1、历史最悠久

安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪。经历过2次世界大战、3次工业革命，是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。能活208年的公司，见过太多大风大浪了。

2、规模庞大

• 全球最大的保险集团
• 业务覆盖50多个国家和地区
• 服务近1亿客户
• 全球员工及代理人约15万名
• 资产规模6840亿美元——差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和
• 全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元

3、"大而不能倒"

安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。什么叫"大而不能倒"？就是这家公司如果倒了，会引发系统性金融风险，所以各国政府会想尽办法不让它倒。

4、国际评级高

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：AA3
• 惠誉国际评级：AA
• 偿付能力充足率：227%

5、投资策略稳健

安盛的资管业务由两大子公司负责：美国的联博基金和法国的安盛投资管理公司（AXA IM）。AXA IM是世界十大资管公司之一。投资策略有两个特征：稳健均衡+长期投资。

• 固定收益类占比74%
• 72%的投资时限在5年以上
• 投资组合评级**77%**在A及以上
• 固定收益类投资的收益率是4%

别贪那点收益，本金安全最重要。选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

大贺说点心里话

盛利II至尊版的保证收益确实不行，这个缺点我没藏着掖着。但综合来看，预期收益市场前三、提领能力独步市场、功能全面、公司实力雄厚——对于追求稳健的人来说，这款产品值得重点考虑。

买港险这事儿，产品只是一方面。不过怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可不少。