友邦盈御3：被捧上神坛的"入门神器"，有个真相必须说清楚

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

说实话，当时我也纠结了好久。2019年第一次接触港险，满脑子都是问号：选哪家公司？买哪款产品？会不会被坑？后来发现其实没那么复杂——我选友邦的原因很简单，就是图个安心。

现在帮全家配了3份保单，说说我这几年的真实体验，顺便把友邦盈御多元计划3这款产品掰开揉碎讲清楚。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

港险市场上，储蓄险大致分两类：一类走稳健路线，一类走激进路线。

盈御多元计划3属于前者，长期收益最高能做到7.19%，仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。看起来差距不大对吧？但这背后的投资逻辑完全不同。

盈御3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，不是因为它收益最高，而是因为它够"稳"。就像买车，有人追求性能极限，有人要的是皮实耐用。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看静态收益。5年交的情况下，第10年预期收益2.8%，20年5.67%，30年6.10%。

而目前顶尖产品第30年能做到6.54%——在前期的收益确实略差一些。但大部分人买港险不是放着不动的，所以更要关注动态收益。

用常见的566提取方式举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提6%。到第20年，已经提了45万美元，账户里还剩53万。这个水平在主流产品里能排前10。

但在保单的中后期，收益的差距会比较明显。到第40年，盈御3账户里大约84万美元，而匠心传承2跃进版有237万——差了超过150万美元。越往后收益差距越大。

投资策略对比：固收为主vs股权为主

为什么差这么多？根本原因在投资策略。

盈御3的固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。大部分投资于国债和企业债券，还分散到不同区域降低风险。

而匠心传承2跃进版完全是另一个画风：固收类资产占比最低只有15%，最高40%；股权类资产最低60%，最高85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。就像买基金，债券型和股票型的风险收益特征完全不同。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

友邦在投资上相对稳定，这不是我随便说的，数据摆在这里。

根据友邦2024年中期业绩简报，投资资产总额达到2378亿美元，近7成投在固收类资产。更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期——这意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益。

再看具体配置。政府机构债券投资728亿美元，平均评级A+；公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。这也是我当年选它的重要原因——不怕它赚不到钱，怕的是它乱投资。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

说一千道一万，保险公司画的饼能不能兑现才是关键。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值93.9%——分红实现率是相当不错的。

其中周年和复归红利的分红实现率平均89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7，中间水平。但终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这个数据很重要。终期红利是保单后期收益的大头，友邦在这块超额兑现，说明它的长期投资能力确实过硬。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也不是完全没道理。24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。2025年继续蝉联多项第一，MDRT会员4110名，连续23年全球第一，偿付能力充足率257%。

再看股东背景。截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司——全是万亿美元级别的顶级投资机构。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。特别是现在香港保监局加强监管，2025年10月转介费50%封顶政策生效，行业在规范化，选择头部大公司更有保障。

灵活性对比：盈御3的独特功能

盈御3支持30多种不同的提取方式，还有红利锁定和红利解锁功能。

红利锁定需按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户，在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的。但友邦首创了红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转回去继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

另外盈御3支持9种货币转换，美元、港元、人民币、英镑、欧元都有。

服务体验对比：友邦App的优势

友邦有自己的App，可以在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

还有个卓越成绩奖，给小孩买的话挺有意思：托福110分以上获680美元，SAT 1500分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。对孩子来说也是一种学习上的激励。

对比结论：你适合哪一类？

如果让我重新选一次，我还是会选友邦。

选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

门槛也不高，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。如果你能接受更高的波动、追求极致收益，匠心传承2跃进版这类激进型产品可能更适合你。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。