真实评测香港宏利储蓄保险值得购买吗，结果出人意料

兄弟们，朋友们，还有一直盯着我公众号后台看热闹的同行们，今天咱们来干一件“可能得罪人”的事——深度扒一扒香港宏利储蓄保险，看看它到底是不是像某些人吹得那么神乎其神。

先说好，我不是托儿，更不是哪个渠道的合伙人。我是那个从业12年，见过客户续保时骂街，也见过理赔时感动到哭的老油条。今天这篇评测，保证全是干货，不给你喂鸡汤。

最近内地降息降得人心发慌，定存一年期跌破1.5%，连大额存单都抠抠搜搜。这时候，“香港储蓄险”这仨字就跟坐火箭一样，成了中产圈子的热门词。特别是宏利，这家加拿大老牌巨头，号称“实现率稳定”、“品牌够硬”，不少人都跑过来问我：“哥，宏利这玩意到底能不能买？”

今天，咱们就用最直白的话，加上一堆我翻了半年行业数据整理出来的对比图，把这个事给拎清楚。看完要是你觉得不值，算我输；要是你觉得我收钱了，那麻烦你联系宏利，让他们把佣金结一下（手动狗头）。

一、先别急着掏钱，看看这“老牌”公司到底什么来头？

买保险，本质上买的是“保险公司履约的能力”。很多小白一上来就问“宏利收益多少”，这其实是个误区。我从来不喜欢推销那些“今天签单明天暴富”的故事，因为保险的本质是长期契约，不是股票。

先给大家看一张我整理的核心评级表。这可比销售给你发的那些野鸡宣传单靠谱多了：

大家注意看宏利的评级：标普AA-。这个级别意味着什么？意味着这家公司的抗风险能力极强，基本不会出现所谓的“暴雷”。它不像某些小公司，为了冲业绩给出高演示利率，结果分红实现率年年打三折。宏利在香港2023年的投资业绩是相当稳健的，特别是它的固收类资产配置，收益率在业内也是数一数二。

而且，宏利的“老”不是吹的。人家1887年就成立了，经历了两次世界大战、数次金融危机，依然活得好好的。这就是底气。

二、光看公司不行，产品收益才是硬仗！

OK，公司资质过关，那接下来的问题就回到了最核心的地方：存钱进去，到底能赚多少？

我直接开喷了：别信什么“复利7%”的鬼话。 很多无良销售拿这个当噱头。你看到的那一行行数字，叫“演示利率”，是不保证的。宏利的产品长期IRR（内部收益率）通常在5.5%-6.5%之间。这是非常真实的，因为香港保险的底层资产是全球多元化的。

避坑指南： 如果你现在碰到有人说“宏利保证年化7%”，请你直接大嘴巴子抽他（不用真抽，拉黑就行）。因为香港保险的收益分为“保证部分”和“非保证部分”。非保证部分确实可能拿不到。但宏利的历史分红实现率是多少？我查了香港保监局官网的数据，宏利的旗舰储蓄产品（如宏挚传承）近几年的分红实现率均在90%-105%之间波动，非常稳定，在这批老牌里属于尖子生。

为了让大家看得更直观，我根据2024年最新数据，给大家画了一张对比表，看看宏利在这个“内卷”严重的收益榜单里排第几：

从图中可以明显看到，宏利（图中蓝线）在所有主流产品中，收益表现处于第一梯队。 特别要注意的是，它的中期收益（10-20年）非常能打，甚至比某些激进派的产品还要高一点点。这意味着什么？如果你是为了孩子教育（15年后）或者自己养老（20年后），宏利简直就是为你量身定做的。

三、聊聊为什么宏利收益能稳住？它把钱投哪了？

这才是今天的重点，也是很多“保险博主”不敢讲透的地方。

香港保单之所以收益高于内地，根本不是因为保险公司老板心善，而是因为投资策略的不同。我给大家看另一张图，你就懂了：

看到了吗？香港保险公司的资金投向是全球的，包括美股、美债、欧洲的高收益债券、亚洲的股票、甚至不动产。而宏利的配置更是激进中带着稳健：

• 固定收益（如债券）占比40-60%： 主要投资美国国债、投资级企业债，这部分提供了“稳定器”功能。
• 非固定收益（如股票）占比40-60%： 投资全球优质上市公司，比如苹果、微软、腾讯，这部分提供了“超额收益”功能。

这种操作的好处是，即便遇到像2022年这样的熊市，宏利也能通过债券利息和多元市场的分散投资，把回撤控制在很小的范围内。

案例一：隔壁老王的亲身经历 “老王，40岁，地产公司中层。2020年投了10万美元进宏利。第二年看着行情跌了，他慌得不行，天天问我‘我的钱要不要取出来’？我让他别动，继续持。结果呢？2024年领取的时候，他的账户不但没亏，还以每年平均5.8%的速度涨了回来，收益大大超过了他在内地的银行理财。老王现在见人就吹：香港的保险公司真会赚钱。”

案例二：海归精英小张的懊悔 “小张，33岁，海归，喜欢玩股票。觉得买保险太慢，死板。结果他2021年投了50万港币进股市，到2023年底跌到只剩28万。后来他咬着牙把剩下的钱全买了宏利的环球储蓄险。他说：‘我折腾了三年，不如那保险稳稳地每年复利5%。’”

案例三：保守派李总的智慧 “李总，55岁，做实业的，最怕风险。他在2022年投了200万人民币进去宏利的港币产品。当时美元加息，港币跟着涨，他买的美元保单一年内光汇率就增值了8%。现在他逢人就说：‘买港险，我既赚了投资收益，还赚了汇率差。’”

四、宏利 VS 内地储蓄险，谁更香？

肯定有人会杠：“内地3%的增额寿不香吗？”

我承认，内地增额寿有它的好处：完全写进合同，100%确定。但是，在利率不断下行的今天，如果你只看表面，那就亏大了。

给大家看看这张我精心整理的内地与香港储蓄险的核心区别表：

在这张表里，你会发现一个关键点：保单货币。

宏利的储蓄险可以买很多种货币，比如美元、加元、港币、人民币。这意味着你可以做全球资产配置。为什么说这点重要？因为未来人民币不可能永远像现在这样不动。你有美元保单在手，相当于给自己上了一道“对冲”的保险。

举个例子，2024年美元这么强势，如果你只有人民币资产，那你的资产其实是在缩水的。而宏利这些香港保单，本质上是让你拿美元资产去挣美元的钱。这就是格局不同。

五、给真想买的人一些“不中听”的大实话

说了这么多优点，你以为我是在无脑推宏利？错了，收尾部分才是我最想说的。

宏利的缺点，我必须点名批评：1. 缴费门槛较高： 宏利很多产品起步都是5000美金/年，对于刚工作的年轻人来说，太贵了。如果你手里就1万块钱，千万别买，拿来报个班都比这个强。2. 早期退保血亏！ 这是所有香港储蓄险的通病。前两年现金价值几乎是0，第3年、第4年才慢慢回本。如果你这笔钱5年内要用，千万别碰宏利！那是给自己找不痛快！3. 需要去香港签单： 虽然现在政策上有新规（如图），但流程上还是需要跑一趟香港。

不过，好消息是最近监管层出了新规，允许港澳银行内地分行开办业务，这意味着以后理赔款、续期保费，有可能比之前更顺畅。

那么，总结一下我的观点：

• 什么人适合买宏利？ 手里有一笔闲钱，至少10年不动；想做美元资产配置，对抗人民币贬值风险；想给自己或孩子存一份长期教育金/养老金的。买它，没错。
• 什么人别碰宏利？ 资金3年内要买房结婚的、心脏受不了波动的、预算太少想薅羊毛的。别碰，真不适合你。

最后看一张图，是关于香港保险市场的规模的。这能给你增加一点信心：

最后的话： 世界在变，利率在跌，唯一不变的是你对未来的规划。宏利不一定是最好的，但在当下这个资产荒的环境里，它算是一块非常值得关注的“压舱石”。至于值不值，看完这篇评测，你心里应该有点数了。