富卫盈聚天下II：保证收益砍到0.3%，为什么我说它反而值得买？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款争议很大的产品——富卫「盈聚天下II」。

争议在哪？一边是"25年到6.5%，全港最快"的惊人数据，一边是"保证收益才0.3%"的刺眼短板。我不卖产品，只做测评，今天就用数据把这款产品扒个底朝天。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

别听销售吹，先看底牌。

第一，保证收益大幅缩水。升级后的富卫盈聚天下II，5年交保证IRR峰值只有0.3%，而老版是0.5%。30年保证IRR从0.2%降到0.1%，50年从0.4%降到0.2%。说白了，预期收益的大幅提升是有代价的——保证收益被砍了。

第二，保证回本时间拉长。5年交从13年延长到17年，2年交从13年延长到16年。万一分红不达预期，你要多等好几年才能保证拿回本金。

第三，富卫成立时间短。2013年才成立，和友邦、安盛、宏利这些百年老店比，市场认可度和品牌沉淀确实稍逊一筹。

这三个硬伤摆在这里，如果你是极度保守、只认大牌的投资者，可以直接划走了。

但如果你愿意往下看，数据可能会让你改观。

富卫真的不靠谱吗？

很多人觉得富卫不如友邦、安盛有名。

但看完这份背景资料，你可能会重新评估。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。更关键的是背后那11家重量级股东：瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）、新加坡政府投资公司（主权基金）、阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券……这些都是全球金融界的头部玩家。

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在主流保险公司中遥遥领先。

国际评级方面，穆迪给出A2评级，惠誉给出A评级。2025年上半年，富卫总保费已经上升到全港第四。

数据不会骗人，富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：10年数据说话

背景强不代表分红能兑现。我花了几天时间，整理了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的成绩单：22款产品，总分红实现率10年+均值91%，70%的产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。一张表说清楚：富卫的履约能力经得起检验。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫完公司背景，该看产品本身了。跑个分你就知道了。

富卫盈聚天下II最大的升级就是：预期收益往前卷。

5年交：

• 达到6.5%的时间从44年缩短至25年，提前了整整19年
• 预期6年回本（原7年），可以说是冠绝5年交市场
• 收益记忆点：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

2年交：

• 18年达到6%，28年达到6.5%
• 预期5年回本

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是富卫盈聚天下II。直接超越友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

顺便说一句，博鳌论坛刚公布的数据显示，中国养老金替代率仅40%，远低于国际70%基准线。2025年新增退休人员800万，养老金可支付月数从2011年的18.3个月降到现在约12个月。社保养老压力逐年加剧，个人养老储备的重要性不言而喻。港险长期**6.5%**复利，确实是填补养老缺口的有效工具。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光看自己跑分不够，得横向对比。以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿富卫盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起跑。

前20年：

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。但富卫盈聚天下II在这个阶段表现也相当亮眼，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：

富卫盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：

富卫盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

和同级别港资保险公司的产品相比，富卫盈聚天下II的优势极大。富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年达到6.5%，而富卫盈聚天下II仅需28年。从第6年回本开始，收益就一骑绝尘。

2年交同样能打。富卫盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

很多朋友买港险不是为了放着不动，而是要定期提领。我测算了5-10-8提领场景（5年交，第10年起每年提取总保费8%）。

18年~25年，富卫盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。富卫盈聚天下II的归原红利占比提高且提早一年释放，两两叠加更有利于提领。

2年交时富卫盈聚天下II更有统治力。提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

富卫盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。看重品牌选盛利II，看重稳定性选星河尊享II，看重综合提领收益选富卫盈聚天下II。

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，富卫盈聚天下II还有两个差异化功能值得关注。

富传家选项：

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。这个功能将富卫盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏：

受保人孩子出生且保单生效超过10个月，直接支付20000港币新生儿奖励，一胎二胎都能享受。特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

和同级别保险公司的产品相比，富卫盈聚天下II的优势极大——不仅收益领先，功能也更丰富。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

最后总结一下。升级后的富卫盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

2年交预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR6.5%（几乎市场最快）。富卫盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

有意思的是，即使保证收益相对较低，富卫盈聚天下II的保证回本速度依旧比不少市场爆款要快。环宇盈活18年、信守明天18年、盛利II25年，而富卫盈聚天下II5年交只要17年。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在分红波动时产生信任危机，富卫盈聚天下II无论从收益、提领、分红实现率考虑都没有问题。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。毕竟港险限高后，各家公司若干年后的收益上限都是6.5%，25年到达还是30年到达，差距不显著的话意义不大。数据不会骗人，选择适合自己的就好。

大贺说点心里话

测评做完了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有些信息差没法写在文章里。