安盛盛利II、宏挚家传承、环宇盈活怎么选：别只盯着6.5%

你好，我是大贺。

今天聊一篇横评。

截至2026年05月10日，我重新看了一遍接近20款香港储蓄分红险。包括安盛「盛利II」、宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」、富卫「盈聚天下II」、友邦「环宇盈活」这些常被拿来比较的产品。

很多朋友问我的问题，其实都很像。

孩子以后留学，钱要放十几年。选哪款？

60岁以后补养老，钱要放二三十年。选哪款？

想给下一代留一笔长期资产。又该选哪款？

我的习惯很简单。

你先告诉我钱要放多久。

买港险不是买爆款，是买匹配。这笔钱的用途决定产品选择。场景对了，答案自然就出来了。

2026港险高收益榜单，先看这张表

这次横评，我不想绕太远。

真正的问题不是“哪款港险收益最高”。而是三个更具体的问题。

你打算交几年？这笔钱准备放多久？你更在意流动性，还是长期收益？

这三个答案一变，同一款产品的排名会完全变掉。

我把结果直接放在前面。

10—20年阶段。看现金价值和回本速度。2年缴，我更看安盛盛利II。5年缴，我更看宏利宏挚传承。

20—30年阶段。看收益爬坡能力。2年缴，我更看宏利宏挚家传承。5年缴，我更看富卫盈聚天下II。

30年以上阶段。看长期兑现和保司稳定性。2年缴，我更看宏利宏挚家传承。5年缴，我更看友邦环宇盈活。

这不是说别的产品不能买。

而是同样的钱。同样的缴费方式。同样的持有周期。这几款在对应时间段里更占优。

我从来不推单一产品。

港险这个东西，最怕拿一个产品打天下。十年要用的钱，不能按传承逻辑买。三十年以后才用的钱，也不能只看前期回本。

这就是这张榜单的底层逻辑。

这次横评，我到底看了什么

香港储蓄险的长期预期收益，常见宣传口径可以做到6.5%。

这个数字确实好看。很多计划书也能演示到这个水平。

不过你要注意。能演示到，不等于很快能走到。更不等于每个阶段都适合你。

这次我看的不是单张计划书。而是接近20款香港储蓄分红险。

我主要看几件事。

回本时间。现金价值释放。复利IRR爬坡速度。30年以后的长期收益。还有保司过往分红实现情况。

看完以后，我的判断更明确了。

港险不存在一款放之四海而皆准的最高收益产品。

它是一个按时间分层看结果的问题。

10—20年，重点是能不能拿得出来。20—30年，重点是收益能不能爬上去。30年以上，重点是保司能不能长期兑现。

只看6.5%，很容易看偏。

10—20年：盛利II和宏挚传承，赢在现金价值

10—20年这段，我会先看现金价值。

不是长期演示收益。

原因很现实。很多家庭的钱，未必真的能一放三十年。孩子教育。换房。家庭周转。这些事都可能提前发生。

尤其是教育金。

过去一年，海外留学费用继续往上走。美国TOP30高校2025—2026学年本科总费用，平均已经到9.2万美元/年。比5年前上涨38%。

这类钱，不能只看远期数字。你得看十几年后能不能用。

2年缴里面，我更看安盛盛利II-至尊。

它的特点不是特别激进。但现金价值释放很均衡。10—20年区间没有明显短板。

数据也很直接。2年缴安盛盛利II-至尊，预期回本第5年。保单第20年预期总收益为972,312美元。IRR为6.21%。

这个阶段，我会给它比较高的评价。

也要看另一面。

2年缴产品里，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是第13年保证回本。

保证回本和预期回本，不是一回事。这个地方不能混着看。

5年缴里面，我更看宏利宏挚传承。

它不是那种一眼很炸的产品。前期不吵不闹。后面慢慢发力。

5年缴宏利宏挚传承，第20年预期总收益为859,230美元。IRR为6.00%。

在10—20年这个窗口里，这个表现够硬。

我的立场也很清楚。

未来10—20年内可能用钱的人，别只追长期最高演示。

你更该看回本。看现金价值。看资金能不能提前释放。

安盛盛利II适合2年缴、重视中期灵活性的人。宏利宏挚传承适合5年缴、想要曲线更平滑的人。

短期周转钱，不建议放进来。这类产品不是活期账户。

20—30年：宏挚家传承和盈聚天下II，差距开始拉开

20—30年，是港险横评里很关键的一段。

前十几年，很多产品看着差不多。回本也回了。现金价值也慢慢起来了。

但进入20年以后，复利效率开始分层。

这个阶段，我不再只看“回没回本”。我更看谁爬得快。谁能更早站上6.5% IRR。

2年缴里，我更看宏利宏挚家传承。

数据很清楚。它预期回本第5年。第24年复利IRR达到6.5%。第30年预期总收益为1,923,756美元。IRR为6.50%。

我会把它放在20—30年2年缴的优先位。

不是因为名字响。是因为它在20年以后，收益爬坡很强。

5年缴里，我更看富卫盈聚天下II。

它的关键点也很直接。预期回本第6年。第25年复利IRR达到6.5%。第25年预期总收益为1,281,941美元。IRR为6.500%。

这对养老补充很有意义。

2025年末，60岁及以上人口达到3.12亿。占比22.1%。基本养老保险替代率也降到40%以下。

很多家庭已经不是问“要不要养老规划”。而是问“这笔钱什么时候开始发力”。

如果是20—30年的养老金补充。富卫盈聚天下II的5年缴表现，我会认真看。

这段本质上不是比快。

是比时间换空间的能力。

教育金如果是10多年后用。看上一段。养老金如果是20多年后用。就要看这一段。

我不建议把这两种需求混在一起选。

孩子18岁要用的钱，别按养老逻辑做。60岁以后才用的钱，也别只盯着第10年现金价值。

30年以上：宏挚家传承和环宇盈活，比的是终局稳定

到了30年以上，逻辑又变了。

这时候已经不只是比产品。更是在比公司。

复利不是线性增长。越到后面，差距越夸张。

一张复利图就能说明问题。本金按1来算。40年时，2%复利终值约2。4%复利约5。6%复利约10。

差一点点利率。拉长到几十年。结果会完全不一样。

不过这里有个前提。

分红要能兑现。

香港储蓄分红险的长期收益，核心来源就是分红。计划书里的预期，不是保证。时间越长，兑现稳定性越重要。

30年以上，我会把保司放到更高权重。

2年缴里，我更看宏利宏挚家传承。

它第100年预期总收益为157,987,412美元。IRR为6.50%。

这个数字很大。但我不会只因为它大就下判断。

更关键的是，它在第24年已经达到6.5% IRR。爬坡快。长期也能接住。

5年缴里，我更看友邦环宇盈活。

它第100年预期总收益为144,246,181美元。IRR为6.500%。

这个阶段，我看重友邦的长期稳定性。不是说它每个阶段都最猛。但放到30年以上，它的保司背景和长期兑现能力，更值得放进权重里。

这类产品，更适合真正意义上的财富传承。

2025年以后，保险金信托也越来越被高净值家庭使用。新设保险金信托规模突破800亿。背后的需求很清楚。

不是短期收益。不是账户漂亮。而是几十年后，资产还能不能稳稳传下去。

我的判断是：

30年以上2年缴，宏利宏挚家传承更值得优先看。30年以上5年缴，友邦环宇盈活更适合作为传承型底仓。

但这类钱必须是真长期资金。如果你三五年就可能要用。别碰这种逻辑。

写在最后：分红实现率这张表，才是底牌

很多人看港险，只看计划书最后一列。

我不太认同。

计划书当然要看。但30年以上，不能只看演示数字。你还要看保司过往很多年的分红实现率。也要看长期经营能力。

这张表，我建议你认真看。

香港主流保险公司过往11年平均分红总实现率里：

周大福100%。立桥100%。忠意100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。永明91%。富卫91%。国寿（海外）90%。安达84%。保诚73%。

这里有几个提醒。

分红实现率不是未来保证。它只能说明过去兑现情况。但过去长期表现差异很大。这就不能假装看不见。

我会更喜欢两类产品。

一类是中期现金价值释放清楚的。比如10—20年里的安盛盛利II和宏利宏挚传承。

另一类是长期爬坡和保司兑现都能看的。比如30年以上的宏利宏挚家传承和友邦环宇盈活。

富卫盈聚天下II在20—30年的5年缴窗口也很有优势。这个我会单独看待。它适合养老金补充这类中长期钱。不适合拿来解决短期流动性问题。

最后再把结论收回来。

10—20年。2年缴看安盛盛利II。5年缴看宏利宏挚传承。

20—30年。2年缴看宏利宏挚家传承。5年缴看富卫盈聚天下II。

30年以上。2年缴看宏利宏挚家传承。5年缴看友邦环宇盈活。

买港险不是买爆款，是买匹配。

你要先说清楚用途。教育金。养老金。传承金。不同用途，对应的产品完全不一样。

我不建议只问哪款收益最高。这个问题太粗了。真正该问的是：

这笔钱，多久不用？什么时候要取？能不能承受前期现金价值波动？你信不信这家公司长期兑现？

这些问题答清楚。产品选择就没那么难。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，别急着只比哪张计划书数字更高。先把用途、缴费期和持有期讲清楚，再去看怎么买更省、更匹配。