保诚信守明天：25年收益6.35%全市场第一，但有3个风险没人告诉你

你好，我是大贺。

2019年我买了友邦盈御，当时觉得自己做了个不错的决定。最近保诚信守明天升级后，**25年收益6.35%**全市场第一，身边不少朋友问我要不要加保。

说实话，当时我也纠结过。研究了一周，今天说说我的真实感受——这款产品确实香，但买之前必须知道几个风险。

开篇直言：这是一次激进的升级

我自己买过才敢说，买保险最怕的就是只看收益不看风险。

先泼盆冷水：这次信守明天的收益提升，全部来源于波动最大的终期红利。保证金额没动，复归红利没动，涨的都是那个最不确定的部分。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。这就是我说的「一次激进的升级」。

更要命的是保诚的投资风格：

权益类固定70%，固收类固定30%——这个比例是锁死的。别的公司可以根据市场灵活调整股债比例，保诚不行。

还有两件事必须知道：

第一，保诚不采用分红平滑机制。多赚了就多分，少赚了就少分，客观反映市场波动。好听点叫「真实」，难听点就是波动大。

第二，保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。这段黑历史没法回避，虽然有人说是「忠实反映市场」，但投资失利就是投资失利。

风险讲完了，接下来看产品本身。

保证收益：18年回本，复利仅0.32%

过来人告诉你，港险的保证收益普遍很低，信守明天也不例外。

5年交的保证金额：18年才能回本，长期持有的保证复利回报只有0.32%。

这是什么概念？你存银行活期都不止这个数。当然，港险买的不是保证收益，但这个数字确实不好看。

看这张对比图就明白了：升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

换句话说，升级前后的「确定性」没有任何变化，变的只是「可能性」。

提领短板：早提领打不过星河尊享

如果你打算第6年就开始提钱，信守明天可能不适合你。

用业内最常见的566提领方案测试（5年交，第6年起每年提6%到终身）：

投入30万美金，第6年起每年提1.8万美金，看保单剩多少钱：

• 第10年：信守明天剩28万，星河尊享剩29万
• 第20年：信守明天剩32万，星河尊享剩42万
• 第30年：信守明天剩60万，星河尊享剩69万
• 第40年：信守明天剩92万，星河尊享剩106万

差距一目了然。升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么？看复归红利占比就知道了：

信守明天复归红利占比13.25%，星河尊享II是22.76%，盈聚天下更高达24.03%。复归红利是「派发即保证」的，占比越高，提领越扛打。

结论很清楚：信守明天不适合566这种早提领方案。

转折：但预期收益确实够猛

风险和短板都说完了，现在聊聊它的优势。

说实话，进入6.5%时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了。友邦盈御3、万通富饶千秋这些老IP再不做出变化，恐怕就都要成为时代的眼泪了。

这次信守明天提升收益完全是一次自救行为。自救成不成功？看数据：

第25年预期复利回报6.35%，全市场最高，收益是本金的4.13倍。

再看升级前后的对比：

5年交预期收益：从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，整整提前了17年。

升级后第28年总内部回报率达6.5%，这个速度相当快了。

老版本的信守明天在市场上几乎默默无闻，升级后确实不一样了。至少在收益这块，它有了和顶级产品掰手腕的资格。

横向对比：14-26年综合市场第一

光说自己好没用，得和对手比。

先看全市场对比：

如果把收益逆天的宏挚传承、启航创富剔除（这两款有特殊限制），再看格局：

保单14~26年，这13年综合市场第一。紧接着28年收益达到上限6.5%。

再把3款最快达到6.5%的产品拉出来单独比：

• 前13年：优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年：优势在信守明天（28年达6.5%）
• 27~29年：优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。最强的时间点在保单25年左右，市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

隐藏优势：晚提领才是真香

前面说信守明天早提领不行，但晚提领完全是另一回事。

测试5-15-12方案（5年交，第15年起每年提12%）：

保单23~29年信守明天市场第一。比如第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

再测试5-20-16方案（5年交，第20年起每年提16%）：

同样是保单23~29年市场第一，30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

到这里可以给信守明天的提领定性了：不适合早提领，但非常适合晚提领。

如果你的规划是15年甚至20年后才开始用钱，信守明天反而是更好的选择。

功能加分：自主入息+真多元货币

收益之外，信守明天还有两个功能值得一提。

第一个：自主入息功能

这个功能被同行疯狂抄袭，确实好用。

大白话解释：自主选择保单价值的提取方式。怎么提、啥时候提、提多少、提给谁，都可以自己设定。

普通产品的受益人只能是家属亲人、法定监护人。但信守明天的受益人还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构都可以。

对于做生意的朋友来说，这个功能相当实用。

第二个：真多元货币转换

先说个事实：多元货币转换功能是新玩意，开发出来没多久，不同币种之间转换并没有那么丝滑。

很多产品的条款会写明：货币转换后收益会变，保单会转换成新计划，权益条款都可能变。

什么意思？你手上有张美元保单，因为移民要转成加币保单。结果新保单的现金价值莫名其妙缩水了，预期收益也降低了，原来的无限变更受保人等功能也可能失去。

这不是少数公司的问题，市场上很少有产品能避免转换的摩擦成本。

但信守明天不一样：

它明确承诺：转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。

这才是「真」多元货币转换，和永明是同款设计。对于有海外规划的朋友来说，这个承诺很重要。

除了这两个亮点，信守明天还支持6种保单币种（美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑），第3年起可转换货币，无限次变更受保人、保单分拆等功能也都齐全。

结论：高收益高波动，你能接受吗？

回到最开始的问题：已经有友邦的保单了，还要不要买保诚信守明天？

说说我的真实感受：

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友。市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。

投资策略是权益类固定70%、固收类固定30%，没有调整空间。这意味着牛市赚得多，熊市也亏得多。

不过换个角度看：保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

最近看到一个数据：2025年前11个月居民存款比去年同期少增100亿元，定期存款增速9月开始转负。华瑞银行今年降息7次，3年期存款利率从2.8%降到2.15%。

存款搬家趋势越来越明显，高息存款越来越难找。信守明天保证18年回本+预期**6.35%**收益，在低利率时代确实有稀缺性。

当然，如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择。

比如收益差不多但更稳健的友邦环宇盈活，友邦的稳定对未来几十年的血压也很友好。

买保险最怕的就是盲目跟风，选对公司、选对产品才是正道。

大贺说点心里话

分析了这么多数据，最后还是那句话：适合自己的才是最好的。不过怎么买、在哪买，里面的门道可能比产品本身更重要。