安达安心退休、万通多元、永明享悦、太保鑫相伴怎么选

你好，我是大贺。

截至2026年05月10日，我重新看了一遍港险养老年金这一类产品。

最近问的人明显变多了。

有朋友直接问我：“大贺，我爸59岁，买了一款要等到70岁才能领的年金，这是不是不太对？”

我只能说，产品未必差。

但匹配错了，就很麻烦。

我是北京大学硕士，做港险测评和配置已经9年。见过太多家庭，不是输在产品收益低，而是输在一开始问题问错了。

养老年金不是储蓄险。

它不是拿来拼最高收益的。

它更像一条固定水管。

你要先知道，自己什么时候需要水。需要多少水。中途能不能改。活得很久时，水还在不在。

这篇就聊4款。

安达「安心退休计划」、万通「多元终身年金」、永明「享悦即享年金」、太保「鑫相伴」。

我会按4个问题讲。

这4个问题不搞清楚，别急着下单。

选养老年金之前，先问自己4件事

很多人看港险，第一反应是储蓄分红险。

年金险反而被放到后面。

原因很简单。

觉得它慢。觉得它不够赚。觉得现在还用不上。

但养老这件事，不能只看“赚不赚”。

我会先问4个问题：

1. 你什么时候开始用钱？
2. 你要马上有现金流，还是后面拿更多？
3. 中途要用钱，能不能调整？
4. 你是不是担心活得久，钱不够？

这4款产品，刚好覆盖了现在主流的4种养老思路。

永明，解决马上领钱。

安达，解决确定性。

万通，解决灵活性和后续转年金。

太保，解决保本派息和长期锁利率。

这里也提醒一句。

2025年前三季度，内地访客新单保费到了628亿港元。同比增长12%。年金类产品占比也首次突破25%。

热度起来了。

投诉也跟着起来。

2025年前三季度，香港保监局收到涉及年金产品投诉同比上升18%。里面“销售误导”和“产品不匹配自身需求”占比超过60%。

我见过太多人在这栽跟头。

不是年金不好。

是拿错了产品，去解决错的问题。

想这个月交完、下个月领钱，永明享悦更直接

如果你问的是：

“我已经快退休了。钱能不能马上变成养老金？”

那我会直接看永明「享悦即享年金」。

这款很简单。

投保年龄是40-85岁。

保单货币是美元。

缴费期是1年。

交完保费，次月即可领取。

领取年龄也是40-85岁。

它最大的特点，不是花哨。

就是快。

这个月交。下个月领。

每年领取金额，大概占总保费的4.4%-8.29%。

具体看年龄和性别。

更关键的是，这笔领取金额是全保证。

写进合同。

不含分红。

这点我很看重。

很多人到了退休阶段，已经不适合再赌演示分红。

你要的是确定到账。

不是PPT里看起来很美。

中途身故也有托底。

除开已经领过的养老金，会一次性返还一笔金额。

保证到手总金额为保费的100%-105%。

我的判断很明确。

已经退休，或者马上退休的人，永明享悦是很合适的补充现金流工具。

但年轻人我不太建议优先看它。

它不是不能买。

只是它的任务太明确了。

马上领钱。全保证。补养老金。

如果你才40多岁，还在赚钱，还能承受时间换空间。

这款未必是最优解。

更在意确定性，安达安心退休计划更像养老底仓

如果你问的是：

“我不想太折腾。能不能少点波动？”

那我会把**安达「安心退休计划」**放在前面。

这款的底层资产，85%-95%是债券。

这决定了它的风格。

不是冲。

是稳。

我对它的评价比较高。

它是我见过少有的，把确定性做得很极致的分红年金。

看一个例子。

60岁投保，65岁开始领取。

保费缴付期5年。

每年基本保费50,000美元。

总已缴保费250,000美元。

65岁到100岁，年金期35年。

每年保证入息11,184美元。

每月大概932.09美元。

整个合同期，保证派息391,453美元。

总派息530,523美元。

保证部分占总派息金额超过70%。

这类数据，我会重点看“保证占比”。

不是只看总派息。

总派息里面，有非保证部分。

非保证可以期待。

但不能当成已经到手的钱。

安达这款，保证占比超过70%。

这就是它的核心价值。

再看不同年龄。

45岁投保，50岁领，保证派息率3.96%。

50岁投保，55岁领，保证派息率4.17%。

55岁投保，60岁领，保证派息率4.44%。

60岁投保，65岁领，保证派息率4.81%。

年纪越大投保，保证派息率越高。

还有一个点也重要。

同样35岁投保。

50岁开始领，保证派息率4.9%。

60岁开始领，保证派息率7.6%。

时间越长，保证派息率越高。

我的立场很清楚。

不急着领钱，又非常看重养老确定性的人，安达可以优先看。

尤其是50岁以后，想给退休现金流做底仓。

它不一定最灵活。

也不一定最刺激。

但养老底仓，本来就不该刺激。

说句得罪人的话。

很多家庭买养老产品，真正需要的不是更高演示收益。

是少犯错。

安达这类产品，最大的价值就是不容易跑偏。

中途可能用钱，万通多元终身年金的弹性更强

如果你问的是：

“我现在还年轻。以后收入、支出都不确定。能不能别锁死？”

那我会看万通「多元终身年金」。

这款和传统年金不太一样。

它有两种形态。

前期是万能险形态。

可以随时增加或减少保费。

后期可以随时转年金。

你可以把前期理解成一个美元账户。

资料里写的是4%超级高复利滚存。

它不是一上来就逼你领钱。

它先让钱在账户里滚。

等你真正需要养老金时，再转成年金。

这个设计很适合中青年。

尤其是收入不错，但未来现金流不确定的人。

看案例。

18岁男孩。

年交50,000美元。

交5年。

总缴保费250,000美元。

第10年回本。

账户价值297,687美元。

复利IRR是2.20%。

到了60岁，账户价值1,703,919美元。

这里要讲清楚。

前10年退保会收手续费。

第10年才回本。

短期资金别碰。

你如果三五年后要买房、创业、周转。

我不会建议用这类产品。

它真正厉害的地方，在长期。

每5个保单年度，会出现一次大额增长。

增长率10.40%。

长期复利IRR，从第10年的2.20%，提升到第98年的5.11%。

时间越长，优势越明显。

再看转年金。

同一个案例。

60岁账户价值1,703,919美元。

行使定额终身年金。

15年保证期。

61岁开始，每年领113,481美元。

每月9,457美元。

折合人民币约6.8万。

活到100岁，累计领取年金总额4,539,245美元。

约为总缴保费25万美元的181.57倍。

这个数字很漂亮。

但我不会让你只盯着“181.57倍”。

这里面有一个前提。

你要持有很久。

还要活得够久。

年金产品讲到最后，永远离不开时间。

我的判断是：

还在赚钱阶段，又想把投资和养老一起做，万通更合适。

它比传统年金灵活。

可以先滚存。

后面再转年金。

也可以部分转换。

剩下的钱继续留在账户里。

但保守老人家，不要轻易把它当“马上领养老金”的工具。

它的优势在后段。

不是前段。

买错了真的很难回头。

尤其是把短钱放进长周期产品里。

这是我最不建议的做法。

想当长期高息存款，太保鑫相伴更接地气

如果你问的是：

“我不想复杂。能不能像存款一样，每年派钱，还能长期锁住利率？”

那可以看太保「鑫相伴」。

这款的投保年龄范围很宽。

从刚出生到80岁都能买。

货币是美元或港元。

缴费期可以整付，也可以6年。

它的定位很清楚。

保本派息。

高息存款的长期版本。

每年保证派**2.5%**利息。

第5年起，叠加0.8%现金分红。

每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。

第8年保证回本。

保证余额终身维持在80%保费以上。

看图里这个例子。

首年交100,000美元保费。

后续每年交2,500美元。

第1-4年派息率2.58%。

第5年起派息率3.30%。

保单到100年时，累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

我对它的评价是，接地气。

不需要讲太多复杂概念。

你放一笔钱。

每年拿息。

账户里的现金价值还在往上走。

这类产品，很适合两类人。

一类是给孩子做长期底仓。

一类是自己想锁定利率，提前规划养老。

不过这里也要冷静。

如果你追求极致流动性，太保鑫相伴不是活期存款。

它更像一笔长期安排。

第8年保证回本。

这句话要看懂。

前面几年，不能随便当短钱用。

我的建议很直接。

保守型家庭，想要稳定派息，可以看它。

短期要用的钱，不要放这里。

回到本质：年金解决的是长寿风险

很多朋友问我：

“年金险收益到底高不高？”

这个问题有点绕。

年金险的保证部分，大概在2%-3%。

整体收益大概在4%-4.5%。

单看收益，它不一定比储蓄分红险更亮眼。

但年金险解决的不是同一个问题。

储蓄险更像资产增值工具。

年金险更像现金流工具。

它解决的是：

你活得很久。

但钱还能不能一直有。

这就是长寿风险。

活到80岁，钱够用。

活到90岁，钱还够不够。

活到100岁，还有没有固定收入。

年金险最核心的能力，就是活到老，领到老。

这件事，很多储蓄险做不到同样稳定。

我不认为每个人都必须买年金。

但我认为，真正做养老规划的人，必须认真看年金。

尤其是不喜欢操心的人。

不想每年再去判断市场的人。

不想靠子女的人。

不想退休后还盯着账户涨跌的人。

年金险的价值，就在这里。

它不让你兴奋。

但它让你安心。

写在最后：不是哪款最好，是你现在需要哪种现金流

回到这4款。

永明享悦。

适合已经退休或马上退休的人。

你要马上领钱，就看它。

安达安心退休计划。

适合看重确定性的人。

你不急着领，又怕波动，就优先看它。

万通多元终身年金。

适合还在积累阶段的人。

你要空间。要弹性。要后面转年金。

它更合适。

太保鑫相伴。

适合保守家庭和长期主义者。

你想保本派息，长期锁利率。

它够用了。

问题不是哪一款养老金产品最好。

问题是你现在在哪个阶段。

更需要哪一种现金流。

养老年金本质不是用来赚更多。

是用来少出错。

赚钱这件事，有时候有运气。

养老这件事，基本没有试错空间。

一张表不能替你做决定。

但4个问题能帮你少走很多弯路。

大贺说点心里话

港险年金不怕你看得慢。就怕你只看收益表，不看自己的用钱节奏。如果你拿不准自己适合哪一类，可以先把需求讲清楚，再谈产品。