养老金仅涨2%+延迟退休：买友邦环宇盈活安盛盛利2避坑指南

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式落地——男性退休年龄将逐步延至63岁。与此同时，今年养老金涨幅仅2%，创下近年新低。

这两件事撞在一起，让很多人慌了。养老这事儿，越早规划越从容，可我的养老钱，真的够吗？

于是，不少人把目光投向了香港保险。

但是，问题来了：2025年的港险市场，还值得入吗？六大保司到底怎么选？今天我就用最新数据，给你算一笔长期账。

2025年香港保险为什么这么火？

先看一组数据。

香港保监局10月24日发布的2025年上半年数据显示：全港新单总保费达1737亿港元，同比增长50.3%——这个增速，创历史新高。

为什么会这样？

宏观层面，美联储持续降息，黄金一路走高，内地银行存款利率一降再降。手里的钱往哪放，成了很多家庭的头等大事。

更直接的原因是：香港保监局从7月1日起下调了分红险演示利率。这意味着，后面买的产品，预期收益会比现在低。

所以今年6月底那段时间，香港保险代理人忙得不可开交，贵宾签单室变得非常难预约。大家都在抢最后的窗口期。

对于正在考虑养老规划的朋友来说，这波热潮背后的逻辑其实很清晰。延迟退休意味着养老规划周期拉长，养老金涨幅放缓意味着单靠社保难以维持退休生活质量。

别等退休了才后悔——很多人已经开始用港险给未来的自己留条后路了。

保司排名怎么看？总保费vs标准保费的门道

很多人看保司排名，只看谁卖得多。但内行人看门道，得分清两个指标：总保费和标准保费。

总保费高可能是因为一次性交钱的人多；标准保费高说明大家更愿意长期买这家的产品。标准保费的计算方式是：整付×10%+年度化保费。这样一折算，就能看出哪家保司的产品真正有长期吸引力。

更关键的是，要看非银渠道的数据。银行渠道多少会受存款业务带动，而非银渠道数据能更真实反映客户主动选择的偏好和产品的市场反响。

从非银渠道标准保费来看，友邦111亿（11.2%市占率）、保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）、安盛53亿（5.4%）。

这几家能在非银渠道站稳脚跟，说明产品和服务确实经得住长期检验。做养老规划，选的就是能陪你走几十年的公司。

六大保司实力逐一拆解

接下来，我把六大保司的核心信息拆给你看。

友邦：香港保单最多的保司

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万——香港每3个人中就有1个是友邦客户。业内流传着一句话：「香港只有两种保司，友邦和其他。」

代表产品友邦环宇盈活，在保单30-40年优势明显，30年可实现预期收益率6.5%。但它复归红利占比小，提领灵活性一般。如果你是长期规划、前期不急着用钱，它很合适。时间是最好的朋友，这款产品就是为长远打算设计的。

保诚：理财顾问数量全港第一

保诚理财顾问数量是全港最多的，扎根香港60年。不过保诚因为分红回撤被「网暴」过——它不像其他保司做收益平滑，市场好的时候收益可观，波动也更大。

选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。代表产品保诚信守明天虽然28年可实现6.5%收益率，但性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，不太推荐。

国寿海外：中资巨头的底气

中国人寿集团的全资子公司，背后是财政部持股90%。连续21年入选《财富》世界500强，裕饶传承、丰饶传承等产品终期红利实现率均为100%。

宏利：强积金一哥

香港强积金一哥，市占率27.3%。在亚洲有超过120年投资管理经验。

代表产品宏利宏挚传承，如果未来20年内要用钱（孩子留学、换房），是最好的选择。这款产品在保单前20年一直是市场天花板，收益和提领灵活性没有对手。

安盛：大而不能倒

1817年成立，208年历史，全球9家「大而不能倒」的保险公司之一。历经两次世界大战仍保持稳健。

代表产品安盛盛利2，实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。如果有提领需求、想早点用钱，可以重点关注。

永明：本土化最深的保司

永明在香港开展业务时间最早，本土化程度更高。首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

对未来人民币大幅升值有信心的朋友，可以重点关注永明。代表产品万年青星河尊享2，在晚提领和保证现金价值部分做得更扎实。

分红实现率与投资策略：谁更稳、谁更激进？

选保司，不能只看排名和历史，还得看它的投资策略和分红稳定性。先看分红实现率数据：

友邦分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。

保诚分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大。两极分化明显，不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。

再看投资策略：

友邦投资占比**69%**固收/**24%权益，稳健型；保诚投资占比49%**固收/**49%**权益，激进型。

这意味着什么？如果你追求稳健、不想承受太大波动，友邦、宏利、永明更适合。如果你风险承受能力强、愿意博更高收益，保诚可以考虑。

做养老规划，我个人更倾向稳健型——毕竟养老钱，输不起。

现在还是入手好时机吗？

说实话，现在的港险市场确实有些变化：优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。但现在入手的优势也很突出：汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

2030年起，养老金最低缴费年限将从15年逐步提高至20年。养老门槛越来越高，个人养老储备的重要性只会越来越凸显。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期，但不是所有人都适合。买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

给未来的自己留条后路，这笔账，得自己算清楚。

大贺说点心里话

六大保司各有所长，但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。