富卫「盈聚天下2」：三年缴跑赢同业，养老现金流值得重点看

你好，我是大贺。

今天聊 富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近问的人挺多。尤其是45岁到60岁这一段客户。大家不太关心噱头。更关心一件事。

以后退休了，能不能每年固定提一笔钱。

每年固定发工资这种感觉，才是准退休家庭真正需要的安全感。

截至2026年05月10日，我看这类港险储蓄产品，会把它拆成三件事。

第一，同样一笔钱，10年后谁的现金价值更厚。

第二，分红演示能不能有历史兑现支撑。

第三，提领方案能不能真的匹配养老现金流。

富卫这次给出的数据很猛。经纪渠道新单总保费 118亿港元。市场份额 12.6%。同比增长 171.1%。这个数据来自保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务临时同业统计。

市场第一不代表产品一定适合你。

但它至少说明一件事。富卫这几年在经纪渠道的存在感，确实起来了。

同样投48万美元，10年后可能差出20多万美元

我们先看最硬的一组数据。

富卫「盈聚天下2」，年缴 20万美元。三年缴。按预缴方式算，实缴总保费是 484,534美元。

这个金额很关键。

因为拿它去对比同业3年缴产品，大家实缴保费接近。但同业的优惠前年缴保费，大概只有 16万美元左右。

说白了。同样是拿出接近48.5万美元。富卫这边撬动的是年缴20万美元的计划。很多同业撬动的是年缴16万美元左右的计划。

起点就不一样。

第10年预期总现金价值，富卫给到 845,664美元。和3年缴同业对比，第10年预期总现价，领先最低同业 20多万美元。

这个差距，不是小数。

如果你是准备做退休现金流的人。第10年非常重要。很多人刚好在这个时间点开始提钱。现金价值厚一点，后面提领会舒服很多。

我会很明确地说。

如果你的预算就是48万到50万美元这一档，富卫「盈聚天下2」三年缴，值得优先放进候选名单。

不是因为它名字响。

是因为同样实缴的钱，它第10年的预期现金价值更厚。这个点很直接。

不过也别误会。这里讲的是预期总现金价值。里面有非保证部分。分红实现不是写死的。这个边界一定要有。

58%首年保费优惠，是这次横评的起跑线

这次富卫最吸引眼球的地方，是优惠。

首年保费折扣 45%。

预缴保证利率 4.5%。约等于首年保费 13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到 58%首年保费。

这个数很夸张。尤其放在3年缴产品里看，更明显。

但我想提醒一句。

优惠不是收益本身。

优惠影响的是你的入场成本。入场成本低了，现金价值比率就容易好看。后面演示回报也会被拉起来。

这不是坏事。恰恰是这款产品这次突围的关键。

只是你不能只盯着“58%”三个字。你还要看两个东西。

一个是优惠后，实缴保费到底是多少。

另一个是同样实缴保费下，10年现金价值是不是更高。

这两个对上了，优惠才有意义。

富卫这次是对上的。

我不建议只为了优惠买一张保单。

但如果优惠叠加了更高的10年预期现价。这个组合就值得认真看。

准退休客户尤其要看。因为退休这事越早算越踏实。你现在少交一点。未来现金价值还能更厚一点。这个差距，10年后会很明显。

3年缴横评：10年175%，13年预期翻倍

再看3年缴横评。

在假设 100%分红实现 的情况下，富卫「盈聚天下2」三年缴预期表现是：

• 预期 13年翻倍
• 预期 18年3倍
• 预期 22年4倍
• 第6年预期单利总回报 4.1%
• 第6年达到已缴总保费 125%
• 第10年预期单利总回报 7.5%
• 第10年达到已缴总保费 175%

这些数字放在储蓄险里，确实靠前。

我看这张表，重点不是谁宣传得更热闹。

我看第10年。

为什么？

准退休客户买储蓄险，很少是为了第3年第5年就退。真要短期用钱，根本不该买这类产品。

真正要看的，是第10年之后。尤其是打算60岁、65岁开始提领的人。

富卫第10年预期总现金价值 845,664美元。同业3年缴里，最低的一档是 628,259美元。差距超过 20万美元。

这个差距可以理解成什么？

你未来每年提钱的时候，底仓厚度不一样。

底仓越薄，提领压力越大。底仓越厚，现金流才更稳。

当然，我不会把13年翻倍当成保证承诺。

港险储蓄计划里，分红部分本来就不是保证收益。这个要写在前面。也要记在心里。

但同样是假设100%分红实现。富卫这组数字，确实跑得更快。

3年缴同业横评里，我会把富卫「盈聚天下2」排在前面。

理由很简单。第10年现金价值够厚。翻倍时间也快。养老现金流最怕前面薄，后面硬提。

5年缴对比：它不是只赢同年期产品

很多人会问。

3年缴和3年缴比，富卫赢了。那和5年缴比呢？

这个问题问得对。

因为有些家庭现金流不想压得太紧。会考虑5年缴。每年压力小一点。

同业5年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大概是 10万到11万多美元。

富卫这边还是年缴 20万美元，三年缴预缴。实缴总保费约 484,534美元。

同样接近48.5万美元的投入。第10年预期总现价，富卫相较最低同业领先 10多万美元。

这组对比，我的看法很明确。

如果你手里本来就有一笔确定不用的钱，三年缴比五年缴更值得看。

原因不是缴得快就一定好。

而是富卫这次三年缴预缴后的起点太高。优惠把成本打下来了。第10年现价又没有掉链子。

但反过来讲。

如果你未来3年收入不稳定。或者这笔钱还要给孩子买房、还贷款、做生意周转。

那就别硬上三年缴。

短期资金别碰。

港险储蓄险是长期工具。不是流动性工具。前几年现金价值通常没那么友好。你用错了钱，再好的产品也会变成压力。

我服务准退休客户这么多年，最怕看到的不是收益低。

是客户把不能动的钱放进长期保单。

那就很难受。

分红兑现：演示漂亮，还要看过往实现率

讲完演示收益，必须讲兑现。

这一点我会卡得很严。

富卫这次拿出来的历史数据，是 盈聚未来（优越版）。它在 2020至2024年连续5年 分红实现率达到 100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是 101%。

同业数据里，宏记 79%。友记 100%。保记 37%。周记 100%。

这个数据我怎么看？

富卫过去几年，确实不错。尤其是连续5年100%或以上。对一款分红储蓄险来说，这是加分项。

但我也要把话说完整。

盈聚未来优越版，不等于盈聚天下2。

历史分红实现率，也不等于未来保证。

不过同一家保司。同一类储蓄产品。历史兑现记录仍然有参考意义。它至少说明富卫在过往分红管理上，不是只会做演示。

现在的大环境也很现实。

2025年国内基本养老金替代率约 40%。60岁以上人口达 3.12亿。占比 22.1%。养老这件事，不能只指望一份养老金。

银行长期利率也在往下走。2025年11月国有大行3年期大额存单利率降到 1.85%。部分银行5年期产品也变少了。

这些背景放在一起看。中产家庭要找第二现金流，是很正常的事。

但第二现金流不能只看演示表。

我会更关心保司过去有没有兑现过。

在这一点上，富卫这组历史分红实现率，我认可。至少在同业里，是能打的。

3-10-10这个密码，我必须讲讲

这款产品最适合准退休客户看的地方，是提领。

3-10-10这个密码我必须讲讲。

意思很简单。

3年缴费。

第10年起，每年提取总保费 10%。

方案演示可以持续到 137年。

案例里，年缴 20万美元。总保费 60万美元。第10个保单年度起，每年提领 6万美元。

演示结果是：

• 预期 6年回本
• 预期 15年翻倍
• 预期 30年4倍
• 预期 100年47倍
• 预期 137年390倍

这组数字很漂亮。

但我更看重前半段。

第10年开始，每年6万美元。对很多家庭来说，就是一份不错的海外退休现金流。

你可以把它当教育金。也可以当养老补充。也可以给以后海外生活做预算。

活到100岁的钱有了没？

这个问题听着有点扎心。但准退休规划必须这么问。

同业这个提领方案我也跑过。很多产品不是不能提。是提了以后底仓掉得快。后面现金价值撑不住。或者提领节奏没那么舒服。

富卫这个方案的优势，是第10年之前现价厚度还不错。第10年以后按总保费10%提。演示还能跑得很长。

这才叫养老现金流。

不过我还是那句话。

这是预期演示。不是保证现金流。真正落地时，要看当时分红、提领方式、保单价值变化。

富卫这次还把缴费期扩展了。

原来主要是 2年、5年。现在有 1年、2年、3年、5年、10年。

货币也扩展了。

原来仅美元。现在支持 美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这一点很实用。

准退休家庭，不一定只拿美元。有人有港币资产。有人孩子在澳洲、加拿大、英国。货币选择越多，未来使用场景越顺。

如果你的目标是60岁以后每年固定领一笔钱，富卫「盈聚天下2」这套3-10-10，确实值得重点测算。

但如果你只想放三五年。别看这款。

它不是短钱产品。

奖赏不少，但真正的底座还是保司资产

最后看功能和保司。

富卫这次功能升级不少。

享悦人生奖赏，每件人生大事 3,000港币。总额上限 12,000港币。

长寿奖赏，被保人满80岁，或第10个保单周年日后，以较后者为准。可获 10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

亲生子女或亲生孙子女出生，可获 20,000港币。最多3次。总额上限 60,000港币。

在演示情况下，6位保单持有人最多可获 360,000港币 奖赏。

杰出表现奖也有。被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请高达 31,000港币。

这些奖赏好不好？

好。

但我不会因为这些奖赏去买一张储蓄险。

它们是加分项。不是决策主因。

真正的底座，还是保司和资产。

富卫植根香港 48年。业务发展到亚洲 十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

投资组合里，固定收益证券占 77%。另类投资 15%。股权投资 5%。现金 3%。

地域分布也比较分散。北美 35%。亚太 27%。西欧 16%。

固定收益资产规模超过 160亿美元。其中投资级私募债务达到 11亿美元。

固收资产评级里，AAA 3%。AA 25%。A 41%。BBB 30%。BB及以下 1%。

也就是富卫集团 99%固定收益资产为投资级。

这点我比较看重。

做养老现金流，最怕资产底层太激进。短期看起来跑得快。长期反而不稳。

富卫这套资产结构，固收占比高。投资级比例高。和储蓄险长期分红逻辑是匹配的。

当然，富卫不是香港历史最久的保司。

如果你特别看重百年品牌，可能会更偏向老牌公司。

但如果你看的是近年渠道表现、优惠力度、预期现价、提领方案、分红实现率参考。

那富卫「盈聚天下2」这次确实站到了一线位置。

我的判断很明确。

预算够、资金确定长期不用、目标是退休现金流的人，可以重点看富卫「盈聚天下2」三年缴。

资金不稳定、只想短期周转、承受不了非保证分红波动的人，不适合。

港险没有万能答案。

但这款产品在当前同业横评里，确实不是陪跑。它是有资格进前三，甚至在三年缴预缴方案里优先比较的那一类。

大贺说点心里话

如果你已经在几款港险储蓄产品之间犹豫，别只看宣传页。把实缴保费、10年现价、提领方案和分红实现率放在一张表里，答案会清楚很多。想知道自己适不适合这类养老现金流配置，也可以来找我一起算。