保诚信守明天多元货币：适合敢拿长线的人，不适合怕波动的人

你好，我是大贺。

今天聊保诚「信守明天多元货币」。

这款产品挺有意思。产品力不弱。争议也不小。

保诚在香港保险市场里，属于很特殊的那类公司。有人觉得它是老牌大哥。有人一提它就想到分红回撤。

这两种看法都不是空穴来风。

它有市场首创的自主入息功能。也有8年预期回本、28年IRR达到6.5%限高这样的演示数据。

但它也是全港唯一一家回撤过分红的保司。

我会把它放到老五家里看。不要只看保司名气。也不要只看演示收益。

你得先问自己一句。

你到底是哪一类买家？

买港险之前，先问自己是哪一类人

很多人买港险，最容易犯一个错。

上来就问哪家公司最好。

这个问题不太对。

香港保险不是买手机。不是参数越满越好。它更像找一个长期管钱的人。你要看它的性格，跟你合不合。

保诚就是这种典型案例。

它实力很强。这个不用硬黑。老牌、体量、市场影响力，都摆在那里。

但保诚也是港险市场上最特殊、最有争议的保司。

说白了，五家保司更像五个性格不同的邻居。

友邦偏稳。宏利偏长期传承。安盛偏提领。永明偏均衡性价比。保诚偏进攻。

信守明天多元货币放在保诚体系里，也延续了这个性格。

它不是那种让你每天睡得特别踏实的产品。它更适合愿意接受波动，换长期预期空间的人。

这个判断要放在前面。

我不建议极度保守的人，一上来就选保诚。

不是它不好。

是你会被它的波动折磨。

厌恶波动的人，为什么总是先想到友邦

先看底层投资。

数据不会骗人。

友邦的投资占比是固收类69%、权益类24%。整体是稳健型。

宏利更稳。固收类78.5%，权益类6%。投资分布里，42%在美国，27%在加拿大。

永明也偏稳。固收类74%，权益类5%。投资分布是43%加拿大、35%美国。

安盛的固收类是60.8%，权益类5.4%。区域上，67%投资欧洲地区。

再看保诚。

保诚是固收类49%、权益类49%。

这就很不一样了。

它是香港唯一一家债券类和权益类投资接近五五开的保司。

这不是小差异。是性格差异。

保诚投资亚太。债券占比58%。

这套配置的特点很清楚。

市场好的时候，它有机会跑得更快。市场差的时候，它也更容易被打到。

这就是保诚的底色。

2025年10月，保诚集团披露过前三季业绩。新业务利润同比增长10%。亚洲区新单保费同比增长12%。总投资资产规模突破1600亿美元。

这些数据说明什么？

说明基本面不弱。

但你要注意。基本面强，不等于分红一定稳。

分红险真正落到你账户里，还要看投资策略。还要看分红机制。

营销页从来不告诉你这一层。

求稳的人，先看回本时间

我们用同一组条件看。

0岁男孩，年交6万美元，缴费5年，总保费30万美元。

这组条件比较常见。也方便横向比较。

先看预期回本期。

宏利宏挚传承，第6年。

宏利宏挚家传承，第6年。

友邦环宇盈活，第7年。

保诚信守明天，第8年。

安盛盛利II，第7年。

永明星河尊享II，第7年。

只看预期回本，信守明天不是最快。

它第8年回本。比宏利两款慢2年。比友邦、安盛、永明慢1年。

这个差距不算夸张。

但对保守家庭来说，1年也会影响体感。

再看保证回本。

宏挚传承，第18年。

宏挚家传承，第16年。

环宇盈活，第18年。

信守明天，第18年。

盛利II，第25年。

星河尊享II，第13年。

这里我会很直接。

只看保证回本，永明星河尊享II更舒服。

第13年保证回本。安全感更早。

保诚信守明天是第18年。跟友邦环宇盈活、宏利宏挚传承一样。

它不差。但也不是保证回本最强。

如果你买保险最在意“确定性”，我会优先让你看永明、宏利、友邦。

保诚不是不能看。

但它不是保守派的第一选择。

想要长期收益，信守明天确实能打

再说信守明天的强项。

它的静态收益表现不错。

在同样条件下，前20年是宏利宏挚传承收益最高。

保单第20年时，宏挚传承预期总收益是859230美元。

20年到26年，信守明天反超。

30年到50年，友邦环宇盈活收益第一。后面几款产品陆续达到限高，差距会缩小。

再看达到6.5%复利IRR的年份。

宏挚家传承，第27年。

信守明天，第28年。

环宇盈活，第30年。

盛利II，第30年。

宏挚传承，第47年。

星河尊享II，第50年。

这组数据里，信守明天排得很靠前。

只比宏挚家传承慢1年。

比环宇盈活、盛利II早2年。

比星河尊享II早22年。

这就是它吸引人的地方。

如果你是进攻型买家，信守明天值得看。

它不是每一项第一。它胜在静态收益比较稳。多数时候能排进前三。

我会把它定义成“长期预期收益型产品”。

不是短期回本王。

不是保证收益王。

也不是提领王。

它的优势在更长周期里。

你能拿住钱。你不急着取。你能接受分红波动。

那它的位置就出来了。

想要现金流，信守明天不是我的首选

很多家庭买港险，不是为了50年后看一个漂亮数字。

他们要教育金。养老金。家庭备用现金流。

这时候，就要看动态提领。

常见演示是566提领。

也就是5年交，年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。

在这个场景下，持续提领优势主要集中在安盛盛利II和永明星河尊享II身上。

信守明天也不是很差。

但它没有那种一眼能看出来的提领优势。

这点我有保留。

在港险这种高手很多的市场里，均衡不一定是优点。

如果你就是为了持续提钱，我不会优先推信守明天。

我会更倾向安盛盛利II，或者永明星河尊享II。

安盛更像现金流玩家。提领设计更有存在感。

永明更像全能型选手。保证收益、提领、功能都比较均衡。

信守明天的强项，不在这里。

它可以做现金流。

但不是最锋利的那把刀。

敢吃波动的人，才适合看懂保诚

保诚最大的争议，在分红实现率。

这件事不能绕。

保诚分红实现率最高到过128%。

最低也到过13%。

同一家保司，差距这么大。小白看了肯定慌。

保诚过往11年平均总分红实现率是73%。

在对比的12家公司里最低。

同一组数据里，周大福、立桥、忠意总分红实现率达到100%。

友邦是93%。

安盛是95%。

宏利是96%。

永明是91%。

这就是我说的，保诚不是没问题。

它在分红实现率上，确实没什么竞争力。

尤其是大多数人买保险，图的是安心。不是每天盯市场。

那保诚为什么会这样？

一个是投资更进攻。

前面讲过，固收49%，权益49%。

另一个更关键。

保诚坚持一产品一分红。

也叫0平滑。

每个产品独立运营。不会跨产品、跨周期去平衡收益。

这件事有好处。

对高分红产品更公平。产品赚得好，收益不会被拿去补别的产品。上限会更高。

坏处也很明显。

市场一波动，产品就直接承压。没有太多缓冲。

这就是保诚分红实现率不稳定的核心原因。

2025年10月起，香港保监局升级分红险信息披露要求。保司需要披露过去至少5年分红实现率。销售文件里也要更显眼展示。

我觉得这是好事。

对保诚这种一产品一分红机制来说，透明度越高，消费者越能看明白。

但透明不代表稳定。

你要分清这两个词。

我不建议怕波动的人买保诚。

这句话说得重一点。

如果你看到分红实现率下调就焦虑。看到市场波动就想退保。看到某一年数据不好就怀疑产品坏了。

那保诚不适合你。

你会很难受。

但如果你本来就是长线资金。能接受高波动。想要更市场化的收益机制。那保诚可以看。

它不是坑。

它是性格很鲜明。

写在最后：信守明天适合谁，不适合谁

最后把话说清楚。

保诚没想象的那么神。

但也不坑。

它依然是港险市场上的重要玩家。说它完全不行，不客观。

可是，保诚也绝不是所有人的答案。

我会这样给朋友匹配。

如果你是小白，又极度厌恶波动。

优先看友邦。

买环宇盈活，买的是品牌和确定性。

如果你想做百年传承。

优先看宏利。

宏挚家传承在长期复利上很强。第27年达到6.5%，速度也快。

如果你追求性价比和均衡。

永明星河尊享II值得看。

保证回本第13年。这一点很讨喜。

如果你要高提领。

看安盛盛利II。

它在现金流场景里更有锋芒。

如果你抗风险能力强。

能拿住钱。看长线。不怕分红波动。

那再看保诚信守明天。

它的逻辑是8年预期回本，28年冲到6.5%限高。

静态收益能打。长期预期不弱。自主入息功能也有特色。

但你必须接受它的另一面。

分红实现率波动大。0平滑机制更市场化。低年份的数据会让保守型买家不舒服。

保险没有垃圾，只有错配。

这句话我经常说。

保诚的争议，本质上就是高预期波动，撞上了保守心理。

信守明天适合进攻派。

不适合求稳到极致的人。

这就是我的判断。

大贺说点心里话

港险产品不是只看哪家名气大。更要看你的资金周期、风险承受力和实际用钱方式。如果你已经有几个备选方案，想把“怎么买更省、怎么配更稳”算清楚，可以来找我聊聊。