友邦盈御3被「亲儿子」打脸？环宇盈活的3个优势，让老客户坐不住了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询友邦储蓄险的朋友特别多，问得最多的一个问题是：「环宇盈活」和「盈御3」到底选哪个？

这让我想起两位客户——35岁的张先生想给孩子攒教育金，15年后要用；45岁的李女士规划退休，打算持有30年以上再慢慢取。同样选友邦，他俩的答案可能完全不同。

从你的需求出发，咱们今天把这两款产品掰开揉碎了讲清楚。

友邦盈御3的「阿喀琉斯之踵」

先说个扎心的事实：盈御3的中短期收益，确实不够看。

同样50万美金总保费、5年缴费，第10年的IRR对比——环宇盈活3.51%，盈御3只有2.80%。

差了0.71个百分点，听起来不多，但换算成绝对金额，是3.5万美金的差距。

更让人担心的是提领场景。如果你打算第6年起每年提取7%总保费（业内叫567提领），盈御3在第40年后会出现断单——账户里的钱被提空了。

这要看你的情况：如果你是张先生那样，中期有明确用钱需求，盈御3这个短板就很致命。

数据不会说谎：中短期收益差距有多大？

咱们算个账，把时间线拉长看：

5年缴费模式：

• 第20年：环宇盈活预期现价135.7万美金，盈御3为135.3万美金——差距不大
• 第30年：环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金——差了29.4万美金

趸交模式更明显：

• 第10年：环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3为77.2万美金

说白了，对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。张先生给孩子攒教育金，15-20年要用钱，环宇盈活明显更合适。

提领场景下的「断单危机」

这部分要重点讲，因为很多人买储蓄险不是为了一直放着，而是要用的。

567提领的对比太刺激了：

• 环宇盈活：长期预期收益+总提取能拿426万美金
• 盈御3：只有130万美金，而且第40年断单

为什么差这么多？看复归红利占比就明白了——第6年，环宇盈活的复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高。

转折：但如果你能等30年呢？

讲到这里，你可能觉得盈御3一无是处。但是，长远来看，它有自己的杀手锏。

第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%——殊途同归。

更有意思的是5/20/16提领（第20年起每年提取16%总保费）：盈御3后期韧劲更强，账户余额反超环宇盈活。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。所以已经投保盈御3的客户，真不用退保换新品，长期持有更划算。

底层资产配置：激进与稳健的取舍

为什么两款产品收益曲线差这么多？答案藏在底层资产配置里：

• 盈御3：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 环宇盈活：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，环宇盈活的底层资产配置更激进一些。这促成了环宇盈活「中期猛、长期稳」的收益特点，实现中前期收益逆袭。

友邦的分红实力：两款都值得信赖

说到港险，绕不开分红实现率。2025年友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。这是中小保司无法复制的优势。

顺便说一句，2025年国内部分中小银行降息7次，3年期存款利率从2.8%降到2.15%，有的5年期甚至跌到1.2%。国内利率下行趋势不可逆，提前锁定长期高收益才是明智之举。

终极选择：务实派与远见派的分野

回到开头的问题——张先生和李女士该怎么选？

环宇盈活：兼顾中期需求的务实派，偏好中短期高收益，能接受轻度波动的朋友。张先生给孩子攒教育金，选它。

盈御3：长线纯储蓄/传承的远见派，满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求。李女士规划退休传承，选它。

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。把钱用在刀刃上，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。