宏利「宏挚传承」：被捧上天的港险"卷王"，2个致命短板没人告诉你

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。男职工要干到63岁，女职工55-58岁。

政策已经明牌了——领养老金的时间往后推。但养老金缺口却在扩大。

按安联2025年的报告，全球养老金缺口已经达到51万亿美元，中国养老保险抚养比降到了2.65:1。

说白了，光靠社保养老，你的退休生活可能要打五折。

所以最近来问我港险储蓄险的人越来越多，问得最多的就是宏利「宏挚传承」——美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%，前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

但我必须先泼盆冷水：这款产品优点很突出，短板也很明显。今天我帮你拆解一下，看看它到底适不适合你。

收益双料冠军：美元人民币都能打

先看核心卖点——收益。

数据不会骗人。**宏利「宏挚传承」**的美元保单，**第47年IRR达到6.5%的峰值，之后终身按照6.5%**进行复利增值。

前20年的爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

保证收益方面，它属于市场第一梯队水平，仅次于永明。这意味着即便分红不达预期，你的本金安全性也有保障。

再看人民币保单。10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益也能位列前三。对于想用人民币配置、又担心汇率波动的朋友，这个成绩相当能打。

趁早规划不是贩卖焦虑。延迟退休来了，10-20年后的养老金缺口怎么补？「宏挚传承」这种中期收益领先的产品，刚好能接住这个需求。

回本快+提领灵活：资金流动性拉满

买储蓄险最怕什么？钱锁死了，急用的时候拿不出来。

「宏挚传承」在这一点上做得很到位。5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

缴费期越短，回本越快——整付保费预期3年回本，3年缴预期5年回本，10年缴预期8年回本，15年缴预期13年回本。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。万一中途有变故，至少不会亏本金。

提取方案也很灵活，支持"566""567""56789"等多种提领方式。不管你是想早用钱、多提领，还是先回本再领钱，都能找到合适的方案。

还有个独创功能叫**"无忧选"**：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。相当于把不确定的终期红利，按一定比例转成确定的收益。

提取方案多样化、灵活性强，这是「宏挚传承」的加分项。

宏利百年大厂：实力背书

买保险，公司靠不靠谱是绑定终身的事。

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。评级方面，标准普尔AA-、惠誉AA-、穆迪A1，都是顶级水平。

更重要的是分红履约能力。截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

分红实现率方面，平均94.6%，最大值109%，最低值32%。**99%的终期红利保险达到95%**以上总现金价值比率，**95%的终期红利保险达到超过95%**分红实现率。

宏利的信誉与实力值得信赖。买它家的产品，至少不用担心公司跑路。

撕碎滤镜：两大短板必须知道

吹完优点，该说真话了。

第一个短板：分红结构单一，早期大额提领会"伤筋动骨"。

宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。这意味着什么？早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。无忧选虽然灵活。但同样建议后期再使用。

第二个短板：20年后长线收益乏力。

「宏挚传承」的优势集中在前20年，回本快、收益高。但保单20年后，与其他同类产品相比，收益增长速度会放缓。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。它更适合中短期规划，而不是30年以上的超长期持有。

适合谁买？对号入座

看完优缺点，定位很清晰了：

适合人群：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备

不适合人群：

• 若追求长期高收益（如30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 可能需考虑其他产品

写在最后

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

前20年收益领先、回本快、提领灵活、公司实力雄厚——这些是实打实的优势。但分红结构单一、长线收益乏力——这些短板也不能忽视。

没有完美的产品，只有最适合的选择。建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。