永明星河尊享II和安盛盛利II：2年交港险别只看6.5%

你好，我是大贺。

今天聊一组很多朋友会纠结的产品。香港储蓄险里的2年交产品。

这类产品很受欢迎。缴费短。资金一次性规划清楚。后面主要看时间和复利。

但问题也在这里。

你打开计划书。满屏都是6.50%预期IRR。每家公司都能讲出自己的亮点。看着都不错。真要选，反而更难。

截至2026年05月10日，我把这次对比放在同一个测试口径下看。2年交，年缴5万美金，被保人0岁男孩。一共是10家保司，13款2年交产品。

这篇我不想只按IRR排名。那样意义不大。我会按真实使用场景来拆。钱能不能取。取了以后还能不能长。保证底线怎么样。复归红利占比高不高。

数字不会骗人。把表一摆就清楚了。

10家保司13款2年交产品，满眼都是6.5%

这次拿来对比的产品不少。宏利。周大福。安盛。永明。富卫。万通。太保。国寿。忠意。安达。

看长期预期收益。确实都很漂亮。

宏利宏挚传承，100年预期IRR到6.50%。周大福匠心传承2，第100年预期总收益到5266万美金，复利IRR稳定在6.50%。安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

太保金如意稍低一些。第100年复利IRR是6.30%。预期总收益4367万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR是6.22%。也不算差。

你看这些数字。很容易有一种感觉。好像选哪家都差不多。

但我不这么看。

长期IRR只是一个结果。而且是预期结果。真正的问题是，通往这个结果的路稳不稳。中途能不能用钱。非保证部分占比高不高。产品结构是不是抗压。

这才是测评2年交储蓄险的重点。

别急着比IRR，先问钱能不能躺30年

很多人看长期储蓄险。脑子里会默认一个前提。

这笔钱我不动。放30年。放50年。让复利慢慢跑。

这个想法没错。但太理想了。

家庭现金流不是一条直线。子女教育要钱。房产置换要钱。看到新的投资机会，也可能要钱。家庭变故更不用说。

我做港险9年。见过很多计划做得很漂亮。最后真正影响体验的，不是第100年数字。是第8年、第10年、第15年能不能动钱。

这次我按四步来评估。

测试资金灵活性。评估提取抗压能力。分析收益构成。再做综合筛选。

这个顺序很重要。我不建议一上来就追最高IRR。因为有些产品看起来很美。用起来很痛。一取钱，现金价值就塌。后面很难再长回来。

更务实的问法是：

这张保单中途要用钱时。它会怎么表现？

第5年起每年取5000美元，谁还能继续长

第一轮是温和提取。

测试设定很简单。总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式，我叫它“255”。它不是极端用法。更像家庭做教育金、补充现金流时的小额领取。

这一轮筛下来。表现较好的有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会重点看两个产品。安盛盛利II。富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期里。提取后的现金价值还能保持健康增长。没有明显失血。

这点很关键。

有些产品账面总收益不错。但一开始提取，现金价值就下滑。后面增长乏力。对需要灵活用钱的人来说，不够友好。

我对这类产品会很谨慎。长期不用钱，可以看。中途要取，就别太乐观。

每年取10%，永明传承II和国寿傲珑盛世撑不住

第二轮更接近真实规划。

从第10年开始。每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个场景很像养老年金。也很像孩子进入某个教育阶段后的持续支出。

它考验的不是前期回本。而是积累一段时间后，保单能不能持续输出。

结果比较直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。这个信号很明确。提取压力一上来，结构扛不住。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，依然表现稳健。这说明它们不是只会做长期演示数字。在持续领取场景里，也有韧性。

这里我要说得直接一点。

如果你买2年交产品，是为了未来稳定取钱。那种一遇到10%年提取就断单的产品，我不会优先推。不是产品一定差。是用途不匹配。

养老钱和教育金，最怕中途掉链子。

缴费刚完成就取钱，永明星河尊享II站出来了

第三轮是压力测试。

从第2年开始取。也就是刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这个模式很极端。我一般不建议客户这么用。但拿来测试产品抗压，很有价值。

这几乎是在问一件事。这张保单能不能边养边用？

结果只剩三款能撑住。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，万年青·星河尊享II表现最突出。

这一轮我对永明的评价会明显提高。前两轮安盛和富卫很稳。但到了极限提取，永明星河尊享II的结构优势出来了。

三轮看完。核心候选大概就清楚了。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

不过，只看提取还不够。提取是使用体验。还要看收益结构。尤其是保证收益和复归红利。

这个指标90%的人都忽略。但它很重要。

回本、保证收益、复归红利，三张表比IRR更有用

提取测试之后。我们再回到收益。

但这次不只看一个IRR。咱们逐项拆。

先看预期回本。所有主流2年缴产品，预期回本时间集中在5-6年。差异并不大。

再看达到6.5%复利的时间。

宏挚家传承最快。第24年达到。安盛盛利II和富卫盈聚天下II是第28年。这个速度也不错。

从预期收益看。安盛盛利II很能打。10年IRR里，安盛盛利II-至尊是4.82%，最高。20年IRR里，安盛盛利II-至尊是6.21%，也是最高。它的中前期节奏很好。

再看保证收益。

保证收益是底线。它不是最性感的数字。但很能反映保司承诺水平。

保证回本最快的是永明万年青星河传承II。第10年保证回本。

永明星河尊享II、永明星河传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本都是13年。

保证收益率看终身。永明万年青星河尊享II和传承II最高。达到1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家是0.55%。

这个差距不小。

我对保证收益的态度很明确。长期储蓄险不是只看上限。底线也要足够厚。永明这一点确实领先。

最后看复归红利占比。

这个指标很多人不看。但我认为它非常关键。

复归红利，是已经分配到保单上，并且可以继续参与复利增长的部分。占比越高，说明产品越早进入滚雪球状态。中途提取时，也更抗压。

5-50年均值看。富卫盈聚天下是21.86%，第一。永明万年青星河传承II是20.19%。富卫盈聚天下II是20.12%。周大福匠心传承2最低，只有9.75%。

宏利产品分红机制不同。这里不放进同一项对比。

这张表一出来。我对永明星河尊享II的判断更明确。它兼具1%保证收益和接近20%复归红利占比。结构最稳。

这也是为什么它在225极限提取里能站住。不是运气。是结构决定的。

另外补一句监管背景。香港保监局GN16新指引持续执行。分红实现率披露越来越透明。最长披露年期也在延长。市场以后会越来越看重结构性指标。

还有一个变化。部分港险储蓄险的权益类资产占比已经升到75%-85%。预期收益会更猛。波动也会更明显。非保证部分越高，越要看分红结构能不能撑住。

只看演示IRR。我认为不够。

写在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，适合两类人

三轮提取测试。三张收益结构表。最后我会把选择收敛到两款。

一款是永明万年青·星河尊享II。一款是安盛盛利II-至尊。

它们不是同一种产品性格。

永明星河尊享II，我把它看成“早熟型”。保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支持225极限提取。

这款我更推荐给三类人。

长期持有。中途可能取钱。更看重稳健增长。

如果你不确定未来会不会动用这笔钱。我会优先看永明。它的优势不是第100年数字多漂亮。是中途被折腾时，不容易散架。

这点很难得。

安盛盛利II-至尊，我把它看成“均衡型”。第28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。前期节奏也比较舒服。

这款适合另一类人。

追求预期收益。持有期比较清楚。更看重中前期表现。

如果你明确这笔钱能放较久。不是频繁提取型资金。安盛盛利II-至尊很值得放进候选。

两款里怎么选？我的立场很清楚。

资金使用不确定，优先永明星河尊享II。持有期清楚，想要均衡预期收益，优先安盛盛利II-至尊。

别只盯着IRR。尤其别只盯第100年。那是给长期演示看的。不一定是你真实会用到的年份。

你真正要问自己三个问题。

这笔钱准备放多久？中途用钱的概率有多大？你更在意底线，还是更在意预期收益？

想清楚这三个问题。产品就不难选。

大贺说点心里话

港险产品不是表面收益越高越好。关键是买得对，买得省，还要和你的用钱节奏匹配。如果你想把不同渠道和不同方案放在一起算清楚，可以来找我看一眼。