友邦盈御多元3：收益不是最高，但我为什么还推荐它？踩过坑才懂的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年人民币汇率从7.35一路回升到7.05，很多朋友开始重新审视自己的资产配置。鸡蛋不能放一个篮子，这个道理大家都懂。但怎么做才是关键。

今天聊一款产品，友邦「盈御多元计划3」。先把丑话说在前面：它不是收益最高的，但我依然觉得它值得认真考虑。为什么？往下看。

直说：盈御3不是收益最高的产品

做过功课的朋友应该知道，目前港险储蓄险里，顶尖产品第30年预期收益能做到6.54%。长期收益最高的是匠心传承2跃进版，能到7.42%，安盛盛利也有7.21%。

而盈御3呢？长期收益最高7.19%，在前期的收益确实略差一些。

我为什么还要写这篇文章？因为收益只是选产品的一个维度，不是全部。很多人只盯着收益排行榜，却忽略了更重要的东西。

差距有多大？用566提领方式算笔账

光说"略差"太抽象，咱们用最常见的提取方式算一笔账。

假设每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益（业内叫566模式）。

到第20年，盈御3已经累计提取了45万美元，账户里的现金价值还剩53万。这个水平在主流产品里能排前10，和顶尖产品相差17万左右。

关键是后面。提取到第40年时，盈御3的账户现金价值是84万左右。而匠心传承2跃进版呢？超过237万。

没看错，第40年现金价值差了超过150万美元。

在保单的中后期，收益的差距会比较明显，而且越往后差距越大。这是事实，我不会藏着掖着。

为什么差这么多？投资策略的本质区别

150万美元的差距，根本原因在哪？答案是投资策略。

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。大部分资金投资于国债和企业债券，分散在不同区域降低风险。

再看匠心传承2跃进版，投资策略非常激进。固收类资产占比最低只有15%，最高40%。而股权类资产最低就有60%，最高可以做到85%。

简单说：一个是稳健型选手，一个是激进型选手。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。问题是，这种稳健到底值不值？

稳健的代价与价值：2378亿美元的底气

稳健不是一句口号，得有真金白银支撑。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元。其中近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。这意味着什么？友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

政府机构债券投资728亿美元，平均债券评级A+。公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上相对稳定，投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

说白了，稳健派不是没能力做高收益，而是选择了一条更确定的路。分散风险，才能穿越周期。

分红兑现力：终期红利108%，全港第一

投资策略稳健是一回事，能不能兑现又是另一回事。来看友邦的历史成绩单。

过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%，分红实现率是相当不错的。

细分来看，周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

但终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这意味着什么？友邦在最关键的终期红利上，不仅没打折，还超额兑现了。

对于长期持有的储蓄险来说，终期红利才是大头。友邦在这个指标上拿下全港第一，含金量很高。

友邦的市场地位：9个第一不是偶然

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。这话有点夸张，但也反映了友邦的江湖地位。

根据友邦官网信息，2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一。新造保单数目更是连续十年称冠。

9个第一包括：

• 有效保单数目
• 新造保单数目
• 在岸新造保单数目
• 离岸年化新保费
• 离岸新造保单数目

盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，不是没有道理的。

品牌不是万能的，但在保险这个行业，品牌背后是偿付能力、投资能力、服务能力的综合体现。

股东阵容：六大万亿机构的共同选择

友邦的股东结构也值得一看。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

• 纽约银行梅隆公司
• 摩根大通集团
• 花旗集团
• 美国资本集团
• 贝莱德集团
• 布朗兄弟哈里曼公司

这6家都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有好有坏。好处是可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

对于追求稳健的投资者来说，这样的股东结构是加分项。全球配置不是有钱人专属，选对平台很重要。

灵活性与附加功能一览

除了收益和稳健性，盈御3在灵活性上也不差。

支持30多种不同的提取方式，能满足各种资金需求。

红利锁定和红利解锁功能是亮点。友邦首创红利解锁功能，可以把锁定的资金重新转换成红利继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

盈御3支持9种货币转换：

• 人民币
• 港元
• 美元
• 英镑
• 欧元
• 新加坡元
• 澳门币
• 加元
• 澳元

汇率波动是常态，配置才是王道。

还有卓越成绩奖，孩子考试成绩优秀可以拿奖金，最高2800美元。

友邦有自己的App，可在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等，目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

结论：稳健派的最优解

总结一下。

盈御多元计划3收益最高能达到7.19%，不是第一，但也能排前几名。选它不会出错，投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。美元资产是底仓，友邦是稳健派的最优解。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。追求极致收益的激进型选手，可能更适合其他产品。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。