永明星河尊享II和安盛盛利II：别只盯着6.5%

你好，我是大贺。

今天聊一类最近又热起来的产品。香港保险里的2年缴储蓄险。

2026年05月10日看这个市场，和前两年不太一样。美元定存利率已经从2024年5%以上，回落到2026年初大概3%左右。很多朋友又开始问短缴费期储蓄险。

我理解这个需求。

钱不想放太久。又想要比定存更长的收益曲线。2年缴，听起来刚好。

不过，光看宣传页是不够的。

我把这次10家保司、13款2年缴产品放在一起看。很多产品的长期预期IRR都写到**6.5%**附近。数字很好看。

但我更关心另一件事。

这笔钱，真的能躺在那里30年不动吗？

买2年缴港险前，先想清楚钱会不会中途用

很多人看长期储蓄险，会有一个很理想的假设。

这笔钱交完。放着。让复利慢慢滚。

这个想法没错。但现实通常没这么整齐。

孩子教育要钱。换房要钱。家里突然有事要钱。看到新的投资机会，也可能要钱。

这些事不会提前跟保单打招呼。

我做产品测评时，会把问题换一下。

不是问哪款演示收益最高。

而是问：中途要用钱时，它扛不扛得住。

这篇我按四步看。

测试资金灵活性。评估提取抗压能力。分析收益构成。最后再筛产品。

这个顺序很重要。

有些产品，静态看很好。钱一取，结构就松了。后面现金价值增长乏力。用起来会难受。

我不喜欢这种产品。

不是说不能买。而是它只适合非常确定长期不动的钱。

家庭资金没那么确定。就要先看抗压。

13款2年缴产品，纸面收益都很漂亮

这次对比的基准是统一的。

2年缴。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

参与对比的，是港险市场里10家保司13款2年缴产品。

纸面结果看下来，确实容易让人纠结。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR为6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达到6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看，放在宣传页上，每家公司都有自己的亮点。

问题也在这里。

当大家都说自己能到6.5%，IRR就不是唯一答案了。

这组数据你销售不一定会主动给你。尤其是提取后的账户变化。

我们接着看三种真实用钱场景。

场景一：第5年起每年取5000美元，谁更稳

第一个场景比较温和。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这就是常说的“255”模式。

它像什么？

像孩子还没正式上大学前，家里每年拿一点钱出来用。补教育开支。补生活安排。不是大额提款。但每年都取。

这轮筛下来，表现较好的有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会重点看两款。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期内，提取后的现金价值还能保持健康增长。没有明显失血。

这个结果很关键。

温和提取不难。难的是取了以后，账户还能继续长。

有些产品纸面收益不差。但一旦开始提取，现金价值下滑很明显。后面增长也吃力。

这种我不建议给“可能要灵活用钱”的家庭。

你的钱不是摆设。真要用时，它不能太脆。

场景二：第10年起每年取1万美元，谁撑得住

第二个场景更像养老现金流。

从第10年开始，每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这就是“2/10/10”模式。

这个强度不低。

它考验的不是短期好不好看。而是产品过了积累期后，能不能持续输出。

结果有点直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

我知道有些朋友看到这里会意外。

因为它们的长期演示并不难看。

但这就是压力测试的意义。

静态持有和持续提取，是两套逻辑。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然表现稳健。

我对安盛盛利II的评价，会在这里明显提高。

它不是某一个点特别夸张。它是提取节奏比较均衡。中途没有明显掉链子。

对养老钱来说，这比单看百年IRR更重要。

养老现金流不能只看“最后能到多少”。

你要看每年拿钱时，底下的账户还活不活。

场景三：刚缴完就开始取，谁能边养边用

第三个场景更极端。

从第2年，也就是刚缴费完成，就开始每年提取5000美元。

这就是“225”模式。

说白了，它是在模拟家庭突发情况。

原本计划长期放。结果刚交完，家里就要用钱。房子。医疗。生意周转。都有可能。

这个测试很狠。

它几乎是在问产品：你能不能边养边用。

这一轮能支撑225提取方式的产品不多。

只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，万年青星河尊享II表现最突出。

这一点我会给很高权重。

因为第2年就取钱，对储蓄险非常不友好。能扛住，说明它的前期结构比较扎实。

三轮测试做完，我会把核心候选缩到三款。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。

接下来要看收益底子。

抗压强，不代表长期收益一定最好。收益漂亮，也不代表抗压一定强。

这两个要合起来看。

入围产品的收益底子，关键看三件事

先看预期收益。

主流2年缴产品的预期回本时间，大多集中在5-6年。差异不算大。

真正拉开差距的，是达到6.5%复利的时间。

宏挚家传承最快。第24年达到。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，第28年达到。

宏利宏挚传承第43年达到。

周大福匠心传承2第48年达到。

短中期IRR也有差别。

10年IRR，安盛盛利II-至尊最高，4.82%。

15年IRR，宏利宏挚传承最高，5.73%。

20年IRR，安盛盛利II-至尊最高，6.21%。

这组数据里，我对安盛盛利II的态度很明确。

如果你更看重预期收益的节奏，安盛盛利II更顺。

它第28年达到6.5%。10年和20年的IRR也强。不是只靠后期冲高。

再看保证收益。

保证收益不是用来幻想发财的。它是产品底线。也代表保司写进合同里的承诺水平。

保证回本时间最快的是永明万年青星河传承II，第10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本为13年。

保证收益率方面，永明万年青星河尊享II和传承II做到终身1%。

这是这组产品里的最高水平。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，保证收益率是0.55%。

这里我会直接说。

永明万年青星河系列的底线更硬。

1%的终身保证收益率，在当前同类产品里很少见。尤其是你准备长期拿。这个底线有意义。

最后看复归红利占比。

这个指标很多人会忽略。

复归红利，是已经分配到保单上，并且可以继续参与复利增长的部分。

占比越高，产品越早进入滚雪球状态。中途提取时，抗压能力也通常更好。

5-50年均值里，富卫盈聚天下是21.86%，排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，为9.75%。

宏利产品的分红机制不同。这里不放进同一项对比。

从结构合理性看，我更偏向永明星河尊享II。

原因很简单。

它同时有1%保证收益，也有接近**20%**的复归红利占比。还在225极限提取里表现突出。

这不是单点好看。是底层结构比较稳。

还有一个现实因素。

2025年分红实现率数据里，安盛35款产品平均分红实现率约95%，永明28款产品平均约87%。两家都在主流梯队中上游。

分红实现率不能替代产品测算。

但它会影响你对“预期IRR”的信任程度。

我的看法是，安盛胜在节奏均衡。永明胜在底线和结构。

这两个不是同一种优势。

写在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，适合的人不一样

最后把话说清楚。

永明「万年青·星河尊享II」，我更推荐给资金计划不那么确定的人。

它的特点很鲜明。

保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支持225极限提取。

这是一款偏“早熟型”的产品。

钱更早进入自我增值状态。中途提取时，结构不容易散。

如果你担心未来要用钱。又想长期持有。还想要稳一点的底线。

我会优先看永明星河尊享II。

安盛「盛利II-至尊」，更适合持有期限相对清楚的人。

它第28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。10年和20年的IRR也不错。

它不是最硬的保证底线。也不是最高的复归红利占比。

但它整体节奏好。

前期不激进。中期稳。后期也没明显短板。

如果你更看重预期收益。也能接受按计划长期持有。

安盛盛利II-至尊更合适。

选之前，建议你问自己三个问题。

第一，这笔钱到底准备放多久？

第二，中途用钱的概率有多大？

第三，你更在意保证底线，还是预期收益节奏？

别被IRR数字带着走。

好产品只适合对的人。买错场景，再漂亮的收益表也没用。

大贺说点心里话

如果你正在比较2年缴港险，别只问哪款收益高。更要把自己的用钱节奏讲清楚。很多省钱和少走弯路的地方，都藏在方案细节里。