盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：6.5%复利要按时间选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。自己也买过3份港险。

今天聊一个很容易看错的问题。

港险计划书里，6.5%复利看起来很漂亮。很多产品都能演示出来。问题不在这个数字本身。问题在于，这个数字怎么来的。

你是放着几十年不动。还是第6年开始每年拿钱。你是2年交。还是5年交。你是给孩子18岁以后用。还是给自己55岁以后用。还是留给家里人。

答案完全不是一回事。

我自己买过，有发言权。当年我也是这么纠结的。看计划书时，最容易被一个高IRR带着跑。后来才发现，时间账和需求账，比单个收益数字重要得多。

这篇我按持有时间拆开讲。10-20年。20-30年。30年以上。最后再讲边拿边用的提领场景。

6.5%复利不稀奇，关键是你什么时候用钱

现在市面上很多收益榜单，默认都是不提领。

也就是钱放进去。中间不拿。一直滚。滚到一个很长的年份。再去看IRR。

这个测法不是不能看。但它只适合一类人。

就是这笔钱真的不用。几十年都不动。主要为了传承。或者给很远的未来准备。

普通家庭不是这样。

孩子18岁读大学。可能要钱。孩子25岁创业结婚。可能要钱。自己55岁想退休。也可能要钱。家里买房。周转。医疗。都可能打断原计划。

2025年香港保险单均保费已经到31.5万港元。同比提升24%。大额短交也越来越多。2年交、5年交，明显更受中产家庭关注。

这背后很真实。

大家不是没钱。是不想把钱锁死。

我对比了近20款香港储蓄险。我的判断很明确。问哪款收益最高，本身就是个不完整的问题。

你要问：

钱交几年。准备放多久。中间拿不拿。拿多少。最早什么时候可能要用。

这几个问题没想清楚。看6.5%没有意义。

10-20年要用钱，回本速度比IRR更重要

10-20年这个阶段，我不建议你只盯长期复利。

这个时间很尴尬。说短不短。说长也不长。

孩子教育金，刚好在这个区间。家庭换房，也常常在这个区间。中产家庭最怕的，不是收益少一点。是要用钱时拿不出来。

这一段，我会优先看回本速度和现金价值释放。

2年交方案里，**安盛「盛利II-至尊」**很突出。

在这组演示里，年交15万美元，交2年。盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR到6.21%。预期总收益972,312美元。

这个数据我愿意给高分。

不是因为它第20年最高得多。而是它前中期比较顺。现金价值释放比较稳。10-20年区间没有明显短板。

如果你选5年交，我会看宏利「宏挚传承」。

这组演示是年交6万美元，交5年。宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR到6.00%。

富卫「盈聚天下II」也不弱。同样预期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但10-20年这个阶段，我会更偏宏利宏挚传承。原因很简单。前期节奏更适合家庭做规划。资金进场也更平滑。

这一段我给的答案很直接。

2年交，优先看安盛盛利II。5年交，优先看宏利宏挚传承。

短期可能要动的钱。别硬追30年后的漂亮数字。钱是自己的，得想清楚。

20-30年，产品差距开始真正拉开

20-30年就不一样了。

这已经不是简单存一笔教育金。更像养老金的前半段。或者给孩子做一笔更长周期的钱。

这个阶段，时间开始发挥作用。产品之间的差距，也会被放大。

2年交方案里，我会把重点放在宏利「宏挚家传承」。

这款在第30年，预期总收益达到1,923,756美元。IRR达到6.5%。

更关键的是，它第24年就达到6.5%复利IRR。在这组2年交产品里，速度非常快。

我的判断很明确。如果你是2年交，又准备放20年以上，宏挚家传承是很强的选择。

不是短期灵活的最优解。但过了20年后，它的优势会变得明显。

5年交方案里，**富卫「盈聚天下II」**值得重点看。

它第25年达到6.5%复利IRR。同级别里速度很快。第30年预期总收益1,756,392美元。IRR也是6.5%。

这个阶段我不会把它说成适合所有人。但如果你的钱本来就准备放25年以上。它确实很能打。

这里有个过来人的提醒。

20-30年的钱，最怕一开始说长期。中途又想拿出来。计划被打断，收益就会变形。

如果你家里现金流不稳。别把全部预算压进长线。留一部分短钱。再做长钱。

我会优先把这类产品当成长期账户。不要当活期账户。

30年以上，别只看计划书，保司兑现更重要

30年以上，是另一套逻辑。

前面是攒钱。这里开始接近传承。

复利到后期，差距非常夸张。

1元本金，按6%复利滚40年，终值约10.29。按4%复利滚40年，约4.80。按2%复利滚40年，约2.21。

前10年，你可能觉得差别不大。到40年，已经不是一个量级。

不过，30年以上我反而不会只看谁演示更高。

港险储蓄险的大头，很多来自非保证分红。非保证，三个字很重要。它不是写在合同里一定给你的钱。

这时候，比的不是PPT漂亮。比的是保司长期经营。比的是分红实现率。比的是几十年后还能不能稳稳兑现。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的：

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表不能代表未来。但它能提醒你一件事。长期单子，不能只看演示。

我对30年以上的选择，会更保守一点。

2年交，我会优先看宏利宏挚家传承。5年交，我会优先看友邦环宇盈活。

宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，在第50年预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

单看第50年数字，友邦不是最高。但我不会只用一个年份排序。30年以上，我更看重底盘。

说点掏心窝的话。

如果你是给孙辈留钱。或者想做家族长期资产。不要被短期排名牵着走。

我会把保司稳定性放在很前面。友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司，我会更愿意纳入重点比较。

这不是说其他公司不能选。而是时间拉到30年、50年后，容错率要更高。

边拿边用，永明星河尊享II更适合求稳的人

前面讲的，大多是不提领。

但现实里，很多人买储蓄险，就是为了未来每年拿钱。比如退休后补现金流。比如孩子读书期间每年取一笔。比如给家庭做长期现金水库。

这里就不能再拿“不提领榜单”当答案。

我们看一个566提领演示。

5年交。年交6万美元。总保费30万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年拿18,000美元。

这个场景很接近真实用钱。

前15年，宏挚传承账户价值领先。这个不意外。它前中期表现本来就强。

但第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品，账户价值基本步调一致。

那我会选谁？

如果是真要边拿边用，我最推荐永明「万年青星河尊享II」。

理由不是它每个年份都冲第一。而是它更稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。

保底高，代表底线更厚。复归红利占比高，代表派发后进入保证部分的比例更舒服。

主流强提领产品里，这两项同时做得好的，并不多。

如果你是进攻型。可以看宏利、安盛、富卫。如果你是退休现金流。或者孩子教育金要每年拿。我会更偏永明星河尊享II。

别踩我踩过的坑。提领型产品，别只看最高账户价值。你要看它能不能稳稳拿。还要看拿完以后，账户里剩多少。

写在最后：2026港险按时间选，答案会更清楚

最后把不提领场景整理一下。

10-20年：2年交，看安盛盛利II。5年交，看宏利宏挚传承。

20-30年：2年交，看宏利宏挚家传承。5年交，看富卫盈聚天下II。

30年以上：2年交，看宏利宏挚家传承。5年交，看友邦环宇盈活。

这张图可以收藏。

但别机械照抄。

同一款产品，在不同交费期、不同持有期、不同提领方式下，排名会变。这就是港险最容易看错的地方。

我的最终判断很简单。

10-20年，别贪远期。先看回本。20-30年，可以追求更高复利。30年以上，要把保司兑现能力放到前面。边拿边用的人，永明星河尊享II更稳。

港险不是不能买。也不是谁收益高就买谁。它更像一个长期家庭账户。

账户怎么设计，决定它以后帮你，还是拖你。

大贺说点心里话

如果你已经有大概预算，别急着只问哪款收益最高。先把用钱时间、提领节奏和交费方式说清楚。这样选产品，才不容易被表面数字带偏。