香港终身寿险：身家过亿的老张，为什么不敢直接把1000万现金留给儿子？

你好，我是大贺。

今天不聊具体产品，聊一个我最近接触特别多的群体——50多岁、60多岁的企业主。

他们的烦恼，可能比你想象的复杂得多。

老张的烦恼：60岁，身家过亿，却不知道怎么给儿子留钱

老张今年58岁，做实业的，企业年营收2个亿。

按理说，这个年纪、这个身家，应该挺潇洒的。但前段时间跟我聊天，他愁得不行。

"大贺，我账上有1000万闲钱，想给儿子做点安排。但你说，我这钱怎么给？"

我问他，直接给不行吗？

他摇头："儿子刚结婚，我怕这钱将来说不清楚。"

那买套房？

"房子也是婚后财产啊，而且现在房价这个样子……"

那存银行慢慢给？

"我企业还在扩张，下个月可能就要周转，这钱不能全锁死。"

**老张的困境特别典型。**中国第一批富起来的人，现在年龄已经到了50多、60多甚至更大。

他们有钱，但这个钱怎么传下去，是个技术活。

我当时也犹豫过，要不要跟他聊终身寿险。因为很多人一听"寿险"，就觉得是那种交进去就拿不出来的东西。

但后来想明白了一件事——老张的问题，还真就只有这类产品能解决。

终身寿险，说白了就是一个很适合做财富传承的工具。但关键是，怎么选、选哪里的，差别太大了。

场景一：儿子刚结婚，直接给现金怕被分走

老张的儿子小张，28岁，去年刚结婚。

老张跟我说："大贺，我不是对儿媳妇有意见。但你知道现在离婚率多高吗？我辛辛苦苦挣的钱，万一将来他们感情出问题，我这钱不就被分走了？"

这话糙理不糙。

胡润研究院有个数据：中国高净值家庭年均保费支出59万元，其中**59%**用于资产安全隔离，**51%**用于家庭财富传承。

说明什么？有钱人早就在用保险做这件事了，不是什么新鲜事。

老张的担心很现实。你给孩子留存款，那是他的婚后收入或赠与财产，理论上是夫妻共同财产。你给孩子买房，房本上写他名字，也可能面临分割。

但终身寿险不一样。

作为终身寿险的受益人，孩子拿到的这笔钱，所有权只属于他一个人。哪怕他已经结婚了，这笔钱的性质是"保险金"，不是"夫妻共同财产"。

我自己的经历是这样的：我有个客户，当年就是因为这一点，给女儿配了一份香港终身寿险。

后来女儿离婚了，前女婿想分这笔钱，法院直接驳回了。

老张听完，眼睛亮了："这个好，这个好。"

但他马上又问了一个问题："那我这钱交进去，是不是就拿不出来了？我企业还要用钱啊。"

场景二：企业还在扩张，钱不能全锁死

这是老张最纠结的地方。

他今年58岁，但企业还在扩张期。账上这1000万，说是"闲钱"，但下个月可能就要拿去周转。

"大贺，我不是不想做传承，但我的用钱需求、投资需求、传承需求是混在一起的。你让我单独切一块钱出来，说这500万就是给儿子的，剩下的我自己花，我做不到。"

这话说到点子上了。

很多人以为有钱人的钱是分门别类放着的，这个账户是养老的，那个账户是传承的。其实不是。五六十岁的企业主，很多还在事业打拼期，资金需求量很大。

内地的终身寿险，有个很大的问题：钱交进去基本就被锁死了。

可能到第十年、二十年，你想用的时候，现金价值还没回本。纯做传承可以，但想灵活用钱，几乎不可能。

香港的终身寿险不一样。

资金放进去，复利可以做到4到5个点。

2025年一季度，内地商业银行净息差已经降到1.43%，创历史新低。银行理财收益越来越低，这个对比就更明显了。

更重要的是，钱可以拿出来。

你可以做保单贷款，把现金价值的一部分借出来周转；你也可以做减保，把一部分保额退掉换成现金。企业要用钱，随时能调动。

老张看了这个表，问我："那万一我一直不用，这钱最后能留多少给儿子？"

"这个问题好，"我说，"但还有个问题你可能没想到——你儿子才28岁，你确定要一次性给他1000万？"

场景三：儿子才28岁，一下给他1000万怕他hold不住

老张愣了一下。

"大贺，你这话什么意思？"

我说："老张，你儿子现在28岁，假设你活到85岁，那时候他才55岁。你觉得他55岁的时候，能不能hold住1000万？"

老张想了想："55岁应该可以吧。"

"那如果你活到75岁呢？他才45岁。"

"45岁……应该也行。"

"那如果你明天出意外呢？他才28岁。"

老张不说话了。

这是很多人没想过的问题。内地很多寿险的身故赔付方式特别简单粗暴——人走了，1000万一次性打到受益人账户里。

但你想过没有，一个28岁的年轻人，突然拿到1000万，他能不能承接这么大一笔资产？会不会被骗？会不会被杀猪盘？会不会挥霍掉？

香港的终身寿险有个功能，我管它叫"小信托"。

身故赔偿可以选择一笔过，也可以选择分期——10年期、20年期、30年期都行。

比如你给儿子留1000万，你可以设定：每年给他100万，分10年给完。

或者前面每个月给他3万生活费，保证他的现金流，等他到了40岁、50岁，你觉得他足够成熟了，再把剩下的一次性给他。

这个设计，能根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力来安排，更加长远地保障。

老张听完，长舒一口气："大贺，你这么一说，我心里有数了。那具体要交多少钱？"

老张的选择：交400万，留1000万，还能随时用

我给老张算了一笔账。

在香港，一个40岁左右的人，想给孩子留1000万人民币（约100多万美金），保费不需要做到500万。杠杆基本可以做到2倍以上。

交一块钱，将来能给孩子留两三块钱，这个事是有性价比的。

这张表是40岁男性、保额100万美金的对比。

10年缴费，年缴保费从2万多美元到4万多美元不等，总保费从19万美元到43万美元不等。

老张今年58岁，保费会比这个高一些，但杠杆依然可观。

更重要的是，胡润那份报告说了：**71%**的高净值人群把资产保值增值列为核心目标，**63%**聚焦稳定现金流获取，**47%**计划增配保险。

有钱人的投资策略，正在从"激进"转向"稳健+灵活"。 老张的选择，其实是顺应趋势的。

额外收获：遗产税的提前规避

最后多说一点。

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔下去的钱，是不会收遗产税的。

现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，这个趋势是有的。提前规划，总比临时抱佛脚强。

结语：传承不是等老了再想，而是现在就要规划

老张最后跟我说了一句话："大贺，我以前觉得传承是70岁以后的事，现在发现，58岁就该开始想了。"

我觉得他说得对。

终身寿险接下来会变得越来越大众。如果你也在考虑传承的问题，可以看一下这类产品。

大贺说点心里话

老张的故事讲完了，但你的情况可能跟他不一样。企业规模、孩子年龄、资金安排，每个家庭都有自己的变量。

如果你也在纠结"怎么给孩子留钱"这件事，我这里有一些内部渠道的信息差，可能对你有用。