港险养老四大天王：盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋，到底谁在骗你？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，我要把四款被吹上天的"养老神器"扒个底朝天。

养老困局：社保兜不住的二三十年

最近刷到一组数据，说实话，看完挺扎心的。

我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人，妥妥的僧多粥少。更扎心的是，银行定存利率跌到1.5%，钱放着越来越不值钱。

有人说，不是还有社保养老金吗？我们拉个表格算算：

按照养老保险替代率目标58.5%来算，退休前月薪两万，养老金能拿到11700元。

听起来还行？

但是你知道一线城市一个高端养老院的单人间要多少钱吗？1.2万元/月。

也就是说，养老金连房租都覆盖不了，更别提吃饭、看病、请护工了。

这还是理想状态，实际上咱们目前连**58.5%**的替代率都没达到。

数据不会骗人——单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

这也是为什么个人养老金制度全国推广一年多，开户人数突破7279万。

但是"开户热、缴费冷"问题这么突出。大家不是不想存，是发现国内产品吸引力不够。

所以越来越多人把目光转向港险。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

但是这里我得先纠正一个误区。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事，港险的设计逻辑本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

今天测评的这四款——盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋，选它们的关键就两点：要么提领强，要么功能适配养老场景。

好不好数据说了算，我们一个个拆。

静态收益：四款产品的基本面对比

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，先看静态收益。

这个差距一目了然：

预期回本时间上，宏挚传承最早（第6年），其他三款都在第7年，差别不大。

但是保证回本时间拉开了差距：星河尊享II最早，第10年达到本金；其次是星河尊享II、富饶千秋，第13年回本；最慢的是盛利II，要到第25年。

为什么盛利II保证回本这么慢？因为它的保证复利IRR只有0.233%，属于"保证给得少，非保证给得猛"的类型。

但是反过来，盛利II的非保证复利爆发力强，后期增值快。

第30年就达到**6.5%**复利限高，在整个港险市场都是数一数二的速度。

而保证复利IRR较高的星河尊享II，反而要到第50年才能达到限高。

这再次印证：养老规划要放长线，别只盯着前期的收益。

整体来看，除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错。

但是也不太突出。

动态提领：养老现金流的真正较量

静态收益只是基本面，养老真正要比的是动态提领能力——你每年能拿多少钱出来花，账户还能剩多少继续增值。

这部分是重头戏，我用三种提领方案来对比。

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）：

前15年宏挚传承表现最好。

15年到30年之间，盛利II最亮眼。

30年之后，星河尊享II追赶上盛利II，两者收益相同，没有太大优劣之分。

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）：

这个提领方式下，盛利II的优势更明显了。15年到70年之间，它基本都是最高的，遥遥领先。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）：

前15年还是宏挚传承最佳。

15年到30年，盛利II最突出，其次是星河尊享II。

30年之后差距就不大了。

测完告诉你结论：盛利II、星河尊享II是现在养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。选哪个都不会出大差错。

那宏挚传承和富饶千秋是不是就不行了？不是，它们的优势在别的地方。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

宏挚传承有个独特的功能叫"无忧选"，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

简单说就是缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值，而且保证金额还能继续增长。这个设计逻辑就是给保守型朋友最大程度的安全感。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选为例：从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

即使开始每年派息，保证金额也在正常增长，仍能在第18年达到本金。

第27年时，领取的派息就已经超过本金了。

但是需要注意，过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概41.9万美元，而567提领的盛利II此时账户余额还有101.6万美元。

不过话说回来，养老不是比谁赚得多，而是比谁稳得住。如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益换取低风险的安全感，还是很值得的。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的优势在于全港唯一的年金转换功能。开启之后，随时可以把全部或部分现金价值转成年金，而且有12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

简单说就是先让保单持续增长，之后再根据自身情况进行年金转换，兑换一个确定领取、活到老领到老的保障。

几个特别实用的选项：

• 害怕领取时间过短？选第6/7/8项定额终身年金，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。
• 丁克家庭？选第9/10项联合年金，夫妻共享**100%**年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直至百年。
• 担心疾病风险？选第11/12项危疾双倍年金，确诊后60个月内能领双倍年金。

富饶千秋的核心优势是灵活：年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

总结：四款产品怎么选？

测完这四款，每个产品都各有侧重：

• 盛利II：提领能力最强，适合追求高养老现金流的人
• 星河尊享II：整体更稳定，提领也不差，适合求稳又想要不错收益的人
• 宏挚传承：保本吃息，适合极度保守、只想稳稳领钱的人
• 富饶千秋：全场景养老适配度最高，适合情况复杂、需要灵活应对的人

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

内地储蓄险预定利率还在下行通道，港险锁定长期收益的窗口期不知道还有多久。养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

测评做完了，但怎么买、怎么省钱，才是更关键的事。同样的产品，不同渠道价格能差出一大截。