友邦盈御3被吹了3年，现在友邦自己出手"打脸"了？环宇盈活VS盈御3深度拆解

你好，我是大贺。

最近后台收到好多私信问我：友邦出了个新产品叫环宇盈活，和盈御3比到底怎么选？已经买了盈御3的要不要退保换新？

说实话，这两款产品我研究了很久，今天就用50万美金的真实测算，把两款产品扒个底朝天。

友邦盈御3的「阿喀琉斯之踵」

先说结论：盈御3的中短期回报确实不够看。

这不是我黑它，数据摆在这——同样50万美金5年缴费，第10年的表现：

• 环宇盈活IRR：3.51%
• 盈御3 IRR：2.80%

别小看这0.71%的差距，换算成真金白银就是3.6万美金。

更让人揪心的是提领场景。如果你从第6年开始每年提7%（也就是常说的567提领），盈御3在第40年直接断单了。

什么意思？账户里的钱不够提了，保单提前终止。

划重点：盈御3只适合纯长期持有，中途想提钱的朋友要慎重。

数据不会说谎：中短期收益差距有多大？

我把两款产品的收益曲线拉出来，差距一目了然：

看到没？第20年差距不大，但到第30年直接拉开29万美金的差距。

趸交模式下差距更明显——第10年环宇盈活预期退保82.5万美金，盈御3只有77.2万美金，少了5.3万。

说人话就是：对于中前期持有（30年内）的客户来说，选环宇盈活资金回笼速度更快。

提领场景下的「断单危机」

这才是关键——很多人买储蓄险不是为了放着不动，而是要用来养老、给孩子留学、补充现金流。

先看复归红利占比，这个直接决定了你前期能提多少钱：

• 第6年：环宇盈活2.74%，盈御3只有0.42%
• 差了6倍多！

再看567提领的终极结果：

• 环宇盈活：长期预期收益+总提取能拿426万美金
• 盈御3：只有130万美金，还在第40年断单了

环宇盈活的中短期红利占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

转折：但如果你能等30年呢？

别急着下结论，盈御3不是没有优势。

如果你是真正的长线玩家，盈御3的后劲其实很足：

• 第50年及以后，两款产品IRR都稳定在6.5%
• 5/20/16提领模式下（第20年起每年提16%），盈御3的后期韧劲更强

环宇盈活第30年就达到6.5%收益上限，比盈御3快17年。但这也意味着，30年后两者的差距会逐渐缩小。

盈御3的动态收益率前期表现一般。但越往后韧劲越凸显，更专注长线收益。

所以已经投保盈御3的客户，别被忽悠了，不用退保换新品，长期持有更划算。

底层资产配置：激进与稳健的取舍

为什么同一家公司的两款产品，收益曲线差这么多？答案藏在底层资产配置里。

我替你问了友邦，把两款产品的投资策略扒出来：

盈御3：

• 债券固收类型：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

环宇盈活：

• 债券固收类型：不低于20%
• 增长型资产：不超过80%

看出来了吗？增长型资产配置比例上限提高了5%。

说人话就是：环宇盈活的底层资产配置更激进一些，这促成了它"中期猛、长期稳"的收益特点。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

友邦的分红实力：两款都值得信赖

不管选哪款，友邦的分红兑现率都给足安全感——这是中小保司无法复制的优势。

2025年友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

这才是关键：友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

它有十足的底气以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

终极选择：务实派与远见派的分野

友邦这两款王牌产品没有"绝对好坏"，只有"适合与否"：

环宇盈活 → 务实派偏好中短期高收益，能接受轻度波动，有中期资金需求（养老、教育金）

盈御3 → 远见派长期持有、稳健增值、财富传承，能放30年以上不动

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。

关键是找到最懂你财富需求的那一款。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。