永明万年青·星河尊享2：翻遍所有资料，这款港险唯一的坑居然在这？

你好，我是大贺。

做港险规划这些年，我见过太多"六边形战士"的宣传，结果一扒拉细节，不是收益注水就是功能缩水。

所以当团队小伙伴跟我说永明万年青·星河尊享2是630之后最全面的产品时，我第一反应是：吹的吧？

于是我们把这个产品的所有资料前前后后翻了好几遍，跟市场上的热门产品逐项对比。结果让我有点意外——愣是没找到明显短板。

今天这篇文章，我就带你一轮一轮验证，看看这个"六边形战士"的称号，到底是营销话术，还是实至名归。

验证一：收益能不能打？

先看最核心的收益。

很多人不知道的是，港险储蓄险的收益要分两个维度看：一个是预期收益（也就是演示收益），一个是保证收益。

永明万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种方式。2年交的话，第35年就能达到6.5%的复利收益上限，这个速度在市场上算非常快的。5年交的预期回本周期是7年，保证回本时间13年。

保证收益长期能达到1%，这个数字看起来不高，但你去对比一下市场上其他产品就知道了——很多产品的保证收益长期趴在**0.2%-0.5%**之间。1%的保证收益，意味着就算分红完全不达标，你的钱也不会亏。

从数据上看，不管是2年交还是5年交，这款产品的收益始终处在第一梯队。虽然不是每个时间节点都是最高的，但始终能排到前几名。

结论：收益这一关，过了。

验证二：提领后会不会拉胯？

收益好看是一回事，提领之后还能不能打是另一回事。

我跟你说个行业内幕：很多港险产品的演示收益很漂亮，但一旦你开始提领，剩余现金价值就会断崖式下跌。原因很简单——这些产品的终期红利占比太高，一提领就相当于把"未来的钱"提前兑现了。

而永明万年青·星河尊享2就不一样。它的复归红利占比大，复归红利一旦派发就是保证的，提领的时候优先动用的是复归红利，对保单整体收益的影响比较小。

我们做了个测算：以567提取为例（第6年开始每年提取总保费的7%），提取到保单第20年，这款产品剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

结论：提领这一关，不仅过了，还是碾压式的。

验证三：功能有没有坑？

接下来验证功能细节。这才是真正值钱的地方，也是最容易被忽略的地方。

第一个细节：货币转换不设调整基数

货币转换功能现在很多产品都有，但永明是把这个功能打磨得最好的。

很多人不知道的是，大部分产品的货币转换有非常大的不确定性。我去翻了几家公司的条款，发现转换后的保单可能跟原保单不是同一个计划，条款可能会改变，而且往往有一个"调整基数"——意味着你需要额外掏钱来覆盖资产价格差和手续费。

而永明的货币转换，规定得非常清晰：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。不设调整基数，不让用户额外掏钱。

这个细节很多产品都没做到。尤其是现在人民币汇率波动加剧——2025年初离岸人民币在7.23到7.36之间频繁波动，多币种配置的价值越来越凸显。一个透明、无额外成本的货币转换功能，关键时刻真的能帮你省下一大笔钱。

第二个细节：多币种保单回报一致

这款产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

除了英镑和港元，其他4种货币的回报完全一样。

这对想投保人民币保单的朋友来说是个大好消息。其他大部分港险产品，人民币保单的回报都会稍微低一点。选这款产品就不用纠结了。

第三个细节：归原红利面值和现金价值双重保证

这个细节很多产品都没做到。

一般来说，归原红利一旦派发，面值是确定的。但如果你想提取或退保，到手的钱不是面值，而是现金价值——两者之间有个折现率，意味着你到手的钱会少一点。

而永明的这款产品，复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。这个条款清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何一家把这点写到合同里。

结论：功能细节这一关，不仅过了，还有好几个独家优势。

验证四：保障和附加功能够不够用？

再来看保障功能。

保费豁免功能

选择5年交的方式，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元的保费。这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

目前很多公司的产品都没有这个功能。

其他功能

货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项……各种管家式类信托功能应有尽有。还有意外护理保障、丧失行为能力保障等额外保障。

功能的丰富程度以及实用性，可以满足**99%**的人。

结论：保障功能这一关，稳稳过了。

验证五：公司靠不靠谱？

产品再好，如果公司不靠谱，一切都是空谈。

永明这家公司，是个历史悠久、非常有底蕴的公司。1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

在成立之后的160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等无数危机。但不管当时多难，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。这一点还是比较难得的。

目前永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：A.M BEST A+超卓、DBRS AA优越、穆迪Aa3卓越、标准普尔AA非常强。

在香港的势头也很强劲。目前是香港前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6。

还有个数据很亮眼：永明的人均整付保费超过300万，是老四家的2-5倍。2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

深受高净值客户偏爱。没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

胡润研究院最新数据显示，56%的高净值人群计划增配境外金融产品，境外保险以28%的比例最受青睐。香港作为境外投资首选地（52%），管理资产总值已达35万亿港元。永明在这个市场的表现，恰恰印证了它的实力。

结论：公司背景这一关，稳如磐石。

验证六：投资策略经得起考验吗？

最后看投资。选产品要看门道，不是看热度——投资策略决定了长期分红能不能兑现。

永明的投资策略，两个词概括：多元、全面。

资管规模超1万亿美元，旗下有5大资产管理公司：MFS（超5560亿美元）、SLC（580亿加元）、CRESENT（550亿加元）、BGO（840亿加元）、InfraRed（170亿加元）。

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5大公司分别聚焦股票、固定收益类资产、实物资产、地产、另类资产。每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合上，**74%**为固定收入，97%的固定收入被评为投资级。投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等，行业覆盖物业、通讯、能源、消费品、医疗等14个类别。

投资组合和投资地域非常分散，是永明稳健的根本原因。

结论：投资策略这一关，经得起考验。

终于找到了：唯一的短板在这里

验证了六轮，终于找到了唯一的短板——分红实现率。

说实话，硬要给永明找一个短板的话，可能就是分红实现率表现不算最优秀的。我们前段时间统计了12家主流香港保司的分红实现率情况，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

不过，比较亮眼的地方在于永明的10+保单表现还不错，平均值有**86%**左右。光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。而且10年以上的保单数据，比短期数据更有说服力——毕竟储蓄险本来就是长期持有的产品。

结论：六边形战士实至名归

综合从收益、功能、公司、产品细节来看，永明万年青·星河尊享2是目前市场最能担得起六边形战士称号的产品。

收益稳居第一梯队，提领后一路领先，功能细节打磨到位，公司背景稳如磐石，投资策略多元分散。唯一的短板是分红实现率排在第三梯队，但10+保单数据依然亮眼。

如果你正在考虑港险储蓄险，这款产品值得认真研究。

大贺说点心里话

说了这么多产品分析，其实还有一件更重要的事没说——同样的产品，怎么买能省下一大笔钱。