宏挚传承、环宇盈活、盛利II：10款港险怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险配置第9年。

今天聊的不是单一产品。是把10款香港储蓄分红险放在一起看。

很多朋友问我。2026年还要不要买港险。宏利、友邦、安盛、永明、富卫这些产品，到底怎么选。

我会先把答案放得直一点。

先想清楚这笔钱是干嘛的。

是孩子18岁、22岁要用。是自己55岁、60岁以后要领。还是75岁以后留给下一代。

你的现金流曲线，决定选哪款。

2026年这10款分红险，按用钱时间选

这次对比的，都是5年缴费的主流产品。

包括宏利宏挚传承、宏挚家传承。友邦环宇盈活。安盛盛利II。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。国寿海外傲珑盛世。太保香港世代鑫享。还有富卫盈聚天下II。

我不建议你按“哪款收益最高”来买。

资产配置不是买单品。要看钱什么时候用。

如果你是纯积累。20年内大概率要用钱。比如孩子教育金。或者家庭第二桶金。我会优先看宏利宏挚传承。

它的早期增值能力很强。不是小强。是很强。

如果你是20年以上传承。钱基本不动。给孩子、给孙辈、做家族资金池。我会看友邦环宇盈活，或者宏利宏挚家传承。

二选一。我的偏好更靠近环宇盈活。它的增长轨迹更均衡。友邦的长期分红记录，也让我更放心一点。

如果你会提钱。想一边领，一边让账户里还有钱。20年内提。宏挚传承仍然是首选。

如果是20年后长期提领。想把提领收益做高。盛利II和盈聚天下II更值得看。

如果你最怕波动。要养老现金流。要一个相对稳的底。我会重点看星河尊享II。

别拿养老的钱当教育金用。教育金看回本和前期现金价值。养老钱看长期提领和保证底线。逻辑完全不一样。

20年内要用钱，宏挚传承的优势很明显

这组测算，用的是同一个假设。

0岁男孩。每年交6万美元。连续交5年。总投入30万美元。

我们从三个角度看。收益性。灵活性。安全性。

先看回本。

宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II，最快都是第6年回本。太保世代鑫享最慢。要到第8年。其他产品大多在第7年。

这点很关键。

教育金、阶段性资金，不适合等太久。你不能指望钱永远不动。

宏挚传承的中短期表现，我会给很高评价。

第9年，复合年化突破4%。第14年，本金翻倍。第21年，本金翻三番。

这几个节点很实用。

孩子0岁买。14年后，差不多进入高中阶段。21年后，刚好对应大学、研究生、海外深造这类支出。

这就是现金流曲线。

不是表格好看。是时间点对得上。

这里我说得直接点。

20年内要用钱，我会优先宏挚传承。

宏挚家传承是升级版。功能更丰富。但前20年，它跑不过老款宏挚传承。

这不丢人。产品设计目标不同。

老款更像短中期冲刺。新款更偏长期传承和功能扩展。

如果你买的是教育金，不要只听“升级版”三个字。升级不等于更适合你。

20年以上传承，环宇盈活和宏挚家传承更值得盯

再看长期。

目前监管演示利率上限，长期大约是6.5%。这不是保证收益。是利益演示里的上限。

哪款更早接近这个上限。说明它的长期增长节奏更快。

从数据看。富卫盈聚天下II第25年触到6.5%。宏利宏挚家传承第27年。友邦环宇盈活、安盛盛利II、万通富饶万家、国寿海外傲珑盛世，大概第30年。

后面的就慢一些。

周大福匠心传承II要42年。宏挚传承要47年。星河尊享II要50年。太保世代鑫享长期达不到6.5%。

前30年，盈聚天下II的累计收益领先。

30年之后，友邦环宇盈活和宏利宏挚家传承表现更亮眼。

这里我的选择很明确。

20年以上做传承，我会优先环宇盈活和宏挚家传承。

如果只能二选一。我的个人偏好是环宇盈活。

原因不复杂。

它不是前期最猛的。也不是提领最激进的。但增长轨迹更均衡。长期放钱，我宁愿选择这种节奏。

再加上友邦的投资历史和分红实现记录。对传承类资金来说，这个安全感很重要。

传承资金不是拿来冲榜的。

它要穿越周期。要能放30年、50年。甚至更久。

想边提领边留本金，要看盛利II和盈聚天下II

这一章更重要。

很多人买分红险，不是纯放着。是想以后每年领一点。补养老。补家庭现金流。或者给孩子定期支持。

一份好保单，不能只看账面涨得快。

你需要用钱时，它要能领。领完以后，账户里剩下的钱，也不能缩水太狠。

我们看两个提领模型。

第一个是566提领。

5年交。年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年提18000美元。

前15年，宏挚传承账户剩余价值最高。后面是盛利II和盈聚天下II。

15到25年，盛利II反超宏挚传承。

30年以后，盛利II、星河尊享II、盈聚天下II，变成更好的选择。

这里要提醒一句。

友邦环宇盈活不适合早期频繁提取。

它不是不能提。是设计上明显不鼓励你这么用。

环宇盈活更适合长期放。更适合传承。不适合你第6年就开始年年取。

你要是拿它做早期现金流工具，我不建议。

第二个模型是5/15/12提领。

还是5年交。年交6万美元。第15年起，每年提取总保费的12%。也就是每年提36000美元。

15到20年，宏挚传承领先。

20到30年，盈聚天下II逐渐胜出。

30年以后，星河尊享II、盛利II追平。后面的长期数据基本接近。

这个结果很有意思。

如果你前20年就要提钱。宏挚传承依然强。

如果你20年以后提。尤其是养老现金流。盛利II和盈聚天下II更值得看。

追求提领收益最大化，我会看盛利II或盈聚天下II。

盛利II在早期灵活提领上，有自己的方案。盈聚天下II在20到30年这个阶段，表现也很扎实。

但如果你问我养老怎么选。

我不会只盯最高收益。

养老钱最怕什么。不是少赚一点。是领着领着，心里没底。

这也是我后面要讲星河尊享II的原因。

要保底也要养老现金流，星河尊享II更均衡

分红险的收益，分两部分。

一部分是保证。另一部分是预期。

保证部分，是保险公司承诺给你的底。预期部分，要看未来投资表现和分红派发。

很多人只盯演示收益。这个习惯不好。

我会先问。你的底在哪里。

太保香港世代鑫享，保证回报做得很高。终身保证内部收益率可达2.0%。

这在分红险里很突出。它有点像“港版增额寿”。安全感很足。

但代价也明显。

它的长期预期收益，大约5.1%。上限不高。

永明万年青星河尊享II，我反而觉得更适合多数养老型家庭。

它长期保证回报可达1.0%。预期收益有潜力达到6.5%。

保证不是最高。预期也不是单点最猛。

但它在保证和预期之间，取得了不错的平衡。

这类产品很适合养老补充。

2025年个人养老金制度已经全国推开。账户年缴上限仍是1.2万元。

这个工具当然有价值。但对很多中产家庭来说，只靠它很难覆盖完整养老缺口。

你的养老资金，不能只放一个篮子。

内地养老金账户是一层。存款、基金是一层。港险可以作为长期现金流补充的一层。

特别看重确定性，我会更偏星河尊享II。

尤其是你想做终身养老现金流。又不想牺牲太多长期预期收益。它会让人更踏实。

世代鑫享适合极度保守的人。你要的是底线。愿意放弃更高预期。

星河尊享II适合既要底线，也要长期空间的人。

这个差别很关键。

6.5%演示上限可能再降，别只当成传闻看

最后补一个市场背景。

2026年5月10日这个时间点看，港险市场还有一个大家关心的话题。

4月16日，朋友圈流传过一张截图。说香港分红险演示利率上限要下调。

非港元产品从6.5%降到6.0%。港元产品降到5.5%。据说2027年1月1日生效。

我问过业内几家保险公司和经纪公司。

回复比较一致。没听说。监管也没透露过。

也就是说，这张图目前不能当正式消息。

但你不能完全忽略它。

2025年，香港保监局首次把非港元保单演示上限调到6.5%时，已经写得很清楚。

保监局会根据经济展望、市场惯例、投资组合变化等因素，定期检讨演示利率上限。

我的判断也很直接。

如果全球利率继续下行，演示上限再次下调，是大概率事件。

这不代表产品收益一定马上变差。演示上限也不等于保证收益。

但它会影响新产品的利益演示。也会影响客户对长期预期的判断。

如果你本来就有配置香港分红险的需求。现在锁住现有版本和现有演示规则，会更稳妥。

不是让你冲动买。

而是别在该做配置的时候，一直等一个完美时点。

完美时点通常等不到。

写在最后：产品没有唯一答案，人生节奏才是答案

保险配置这件事，没有标准答案。

但也不是随便选。

关键是看清产品特质。再对照自己的人生节奏。

20年内用钱。宏挚传承更强。

20年以上传承。环宇盈活和宏挚家传承更适合。

20年后提领。盛利II和盈聚天下II值得看。

养老现金流。星河尊享II更均衡。

极度保守。世代鑫享有它的位置。

先想清楚这笔钱对应人生哪个阶段。再去选产品。

种一棵树最好的时间是现在。

但前提是，你得先知道自己要种在院子里，还是山坡上。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，别只问哪款收益高。把家庭现金流、用钱时间、币种需求放在一起看，答案会清楚很多。真想少走弯路，可以把你的情况发我，我帮你按配置逻辑拆一遍。