六大行存款利率跌破1%：宏利港险对比内地储蓄险的3个扎心真相

你好，我是大贺。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率。1年期定存跌到0.95%，10万存5年，利息从7750变成6500，少了1250块。

这不是我说的，数据摆在这。

今天这篇，我想聊聊一个很多人不愿面对的问题：你手里的储蓄险，真的够用吗？

灵魂拷问：你的储蓄险，真的够用吗？

先说三个扎心的事实。

第一，内地固收型储蓄险，预定利率已经降到2.0%。听起来比银行高？别急，往下看。

第二，内地储蓄险只支持人民币投保，只有增额终身寿险和年金险两种，选来选去就这些。

第三，也是最扎心的——这两种保险都和被保人寿命挂钩。人没了，保单也就终止了，辛辛苦苦存了几十年的钱，没法继续传下去。

这三个问题，恰好对应了三个核心焦虑：收益太低、货币太单一、传承太难。

我们一个一个拆。

痛点一：2%的收益，跑得赢通胀吗？

说白了就是，你存的钱，到底是在增值还是在缩水？

我给你算笔账。

内地分红型储蓄险，保底1.75%加上2%左右的分红，加起来差不多3.75%。听起来还行？

但是你看看隔壁，香港储蓄险目前收益率限高到6.5%。

差了将近3个百分点，这意味着什么？

同样100万，按30年复利计算：

• 3.75%的收益，30年后变成302万
• 6.5%的收益，30年后变成661万

差了359万，这不是小数目。

你可能会问，港险凭什么能做到6%以上？

答案在底层资产。

30年期美债收益率4.7%左右，这是打底的。标普500指数过去10年平均报酬率12.39%，过去20年9.75%，过去30年9.9%。

用美债守住4%左右的无风险收益，用标普拔高整体回报。对于可以在全球范围内自由捕捉优质资产的香港保险公司来说，长期实现6%以上的收益并非难事。

再看看国内的大环境。2025年部分中小银行年内降息7次，3年期存款利率跌到1.2%，比国有大行还低。2%利率的定期存款，已经成了稀缺品。

商业银行净息差降到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。银行自己都赚不到钱，凭什么给你高利息？

实话实说，低利率不是暂时的，是长期趋势。

这张图很直观。同样1块钱，2%、4%、6%三种利率，99年后的终值天差地别。6%接近350，4%大概50，2%几乎贴着横轴。

时间越长，利率差距的影响越恐怖。

痛点二：只有人民币，资产太单一？

第二个焦虑：鸡蛋全放一个篮子里，睡得着吗？

内地储蓄险只能用人民币投保，这是硬伤。

香港保单提供多达9种货币选项：美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元……基本上主流货币都覆盖了。

更关键的是，从第3个保单周年日开始，每年可以进行一次货币转换，终身无限次。

这意味着什么？

举个例子。你在内地工作，孩子在美国留学，毕业后去加拿大定居。

保单货币可以先换成美元付学费，之后再换成加元支持生活开销。一张保单，跟着人生规划走。

多元的货币选择和差异化的分红设计，让港险在跨境资产配置、短期灵活用钱、长期财富传承上都很有优势。

当然，这个功能更适合有海外规划的家庭。如果你一辈子都在内地，人民币够用，这个优势对你来说意义不大。

痛点三：人没了，保单也没了？

第三个焦虑，也是很多人没意识到的：传承问题。

内地储蓄险，被保人身故，合同终止。辛辛苦苦存了几十年，复利戛然而止。

香港储蓄险支持变更被保人功能。不少公司可以无限次变更，甚至可以设置候补被保人名单，预防当前受保人突然离世导致的保单终止风险。

可变更被保人功能原本是不敢想象的，但人家就是实现了，所以保单才能永续复利增值且传承下去。

还有保单拆分功能。一张保单可以拆成多份，分配给多位家人，不用退保，不用损失。保单拆分可灵活调度保单价值，规避退保带来的金钱损耗。

简易信托功能也很实用。身故赔偿金可以分阶段、分额度发放，可尽可能地防止受益人挥霍理赔款的情况。

这些功能，内地保单几乎都不具备。

为什么会有这些差异？

说了这么多差异，你可能想问：为什么两边差这么多？

根源在监管和投资逻辑。

内地实行强监管模式，产品推出需要层层报批。保险公司受监管限制，无法进行全球投资，只能投资内地资产。

香港主要靠行业自律，市场自由度很高。

内地储蓄险底层资产以固收类为主，债券、银行存款这些，稳是稳，但收益上不去。

香港储蓄险仅有**30%-50%的债券类投资，大部分英式分红保单是70%**的权益类投资。只有大部分底层资产去投权益类，保单才有可能在长期投资中搏杀出6%以上的收益率。

以宏利为例，投资区域分布：美国42%，加拿大27%，亚洲及其他地区22%，欧洲9%。资产账面价值442.5亿加元。

全球配置，分散风险，捕捉不同地区的发展机会。这是内地保司做不到的。

但港险也不是完美的

别被忽悠了，港险也有风险。

最大的问题是：保证部分只有0.5%-1.5%，大部分收益来源于分红。

分红是不确定的，主要看分红实现率。

香港保监局硬性规定保司每年公布分红实现率，这算是给客户的一种保障。但是说白了，分红能不能兑现，还是要看保司的投资能力和市场表现。

香港储蓄险管得没那么严，主要靠行业自律，保司自主性很强。长线收益高、功能灵活，但保证部分收益低，有一定风险。

如果你是那种"必须100%确定"的人，港险可能不适合你。

所以，你该怎么选？

实话实说，内地险和港险都是工具，各有优势和局限。

对大多数生活在内地的普通人来说，内地储蓄险完全够用了。稳定、安全、风险小，符合大多数人的需求。

香港储蓄险更适合这几类人：

• 想做多元资产配置，分散单一货币风险
• 能够承担一定的收益波动
• 有海外求学、生活、养老需求
• 有跨代传承规划

要根据自己的实际情况，比如风险承受能力和核心需求，谨慎选择。

每个人都是自己选择的第一责任人，要对最终的决策结果负责。

大贺说点心里话

选内地险还是港险，说到底是个人选择。但怎么买、从哪买，这里面的门道可不少。