太保鑫安逸：被写进合同的3.5%复利，内地投资者最后的确定性机会？

你好，我是大贺。北京大学硕士，深耕港险9年。

今天要聊的这款产品，我第一眼看到数据的时候，说实话，有点触动。

不是因为收益有多高，而是因为那个数字——3.5%复利，保证，写进合同。

这让我想起三年前，帮客户锁定内地3.5%预定利率时的场景。当时很多人觉得"不就是普通的保险嘛"，没当回事。现在内地预定利率已经降到2%，那批人回头看，都说庆幸。

而今天，历史似乎又给了我们一次机会。

从3.5%到2%：你的确定性，正在消失

说句大实话，这几年普通人的日子不好过。

不是贩卖焦虑，是现实就摆在那里。

三年前，你去银行存款，3年期利率还有3%以上。现在呢？六大国有行3年期大额存单利率只剩1.55%，5年期大额存单已经集体下架。

银行理财更惨。根据银行业理财登记托管中心的数据，2025年全年银行理财产品平均收益率仅1.98%，首次跌破2%，较前一年下降了67个基点。

内地保险也没好到哪去。2025年7月，普通型人身险预定利率上限从2.5%正式降至2.0%，分红险保底降至1.75%，万能险更是只剩1.0%。

连中小银行这个"高息避风港"也全线沦陷。上海某银行年内完成7轮降息；北京某村镇银行3年期、5年期存款利率均降至1.20%，甚至出现了5年期利率低于3年期的"期限倒挂"怪象。

我帮不少客户锁过3.5%，现在回头看真是庆幸。

那批选择在利率高点锁定的人，当时看似普通的决定，在今天已成了难以复制的珍贵选择。

而现在，这个机会窗口，又一次出现了——只不过这次在香港。

数字不会骗人，咱们一起算笔账：港险新单已有超1/3来自内地客户，大家用脚投票，说明问题。

港险的保证回报，为何越来越稀缺？

你可能会问：香港那么多储蓄险，为什么保证回报反而越来越少？

这背后有一套硬核逻辑。

在香港RBC（风险为本资本）监管体系下，保险公司许下的每一分保证回报，都是一份未来必须100%刚性兑付的承诺。监管机构会要求公司为此锁定并计提相应的资本金。

保证回报越高，占用的资本金就越多。

这意味着，保证回报本质上是一种"奢侈品"——不是谁想给就能给的。一家公司若想提供更高的保证回报，就必须拿出更雄厚的资本来支撑，这对财务实力和长期韧性，是一场实打实的考验。

正因如此，香港市场上的主流产品，走的都是**"低保证+高分红"**的路线。保证部分通常只有1%甚至更低，收益的大头靠的是分红——而分红是不确定的。

保证部分的稀缺性，由此愈发凸显。

能在这个市场上给出3.5%复利保证的产品，本身就已经不多了。

解决方案来了：太保鑫安逸正式登场

太保香港于3月5日推出中长期保证型储蓄产品——鑫安逸储蓄计划（Golden Pleasure）。

稳健确定，这彰显太保中资险企实力与底气。

先说基本结构，产品很清晰：

• 币种：美元保单
• 期限：30年到期终止（非终身）
• 缴费：3年交

这里有个设计值得单独说一下——可以预缴后面2年的保费，预缴利率4.5%，利息会折算回首年抵交保费。

这个设计我给好评。相当于你把未来要交的保费提前存进去，保司按4.5%给你算利息，然后直接帮你抵掉部分保费。实际交出去的钱，比名义保费要少。

再说产品定性：目前没有看到分红信息，是纯保证美元储蓄保单。

说"稳健"都不够准确，应该说是纯保证、刚性兑付、无风险收益。每一分增长都白纸黑字写在合同里，没有任何不确定成分。

投保年龄0-80岁，覆盖范围非常广。

收益拆解：100万美元能变多少？

数字不会骗人，咱们一起算笔账。

以预缴100万美元为例，叠加4.5%预缴优惠后，实际已交总保费为957,546美元——也就是说，你实际只掏了约95.75万美元，账户里却放了100万。

产品很简单，一目了然，看下面这张表：

6年保证回本。

10年，100万变130万，保证增值36.6%。

15年，100万变155万，保证增值62.4%。

20年，100万变185万，保证增值93.6%——接近翻倍。

30年满期，100万变271万，保证增值183.3%，保证IRR达到3.53%。

这些数字，全部写进合同，一分不差地兑付。

对比内地现在2%的预定利率上限、1.98%的银行理财均值，这个利差不是一点半点。

谁在为你的承诺兜底？

说到这里，有人可能会问：太保香港，我了解不多，它有这个实力兑付吗？

这个问题问得好，也问到点子上了。

太平洋人寿香港2021年11月才开业，经营长期人身险业务仅4年多。

乍一听，好像资历很浅。但反过来想，这恰恰是它敢于给出高保证的底气所在——历史保单规模小，资本金充裕，没有历史包袱，有底气做"重"承诺。

同为内地央国企背景的中资保司，为什么中国人寿、太平走的是"低保证高分红"路线，太平洋却接连推出高保证产品？前有保证派息2.5%的鑫相伴年金，现在又推出3.5%复利的鑫安逸。

太平洋另辟蹊径，以高保证产品差异化竞争，精准承接南下资金——这是一个清晰的战略选择。

背后的支撑是什么？太保背靠上海国资委，去年12月刚完成30亿港元增资，资本实力进一步夯实。

有这样的股东背景托底，才有能力将巨额资本长期沉淀，才敢把3.5%复利白纸黑字写进合同。

收益之外：保障、传承与增值服务

光谈收益，产品还不够完整。

保障层面，鑫安逸也有一些亮点：

• 首5年额外享100%意外身故保障（最高25万美元）
• 早期身故杠杆可达总保费的1.2倍
• 高达450万美元免医学核保，投保门槛极低

传承层面，30年是一段不短的时间，太保也把灵活的传承功能引入了这款产品：

• 转换受保人
• 保单拆分
• 后备持有人
• 保单暂托人

转换保单上可谓非常灵活，方便跨代规划。

增值服务层面，总保费达到门槛后，可获得太保尊尚会增值服务。钻石会员权益包括：

• 臻享体检套餐 1次/年（覆盖全国100+重点城市知名体检机构及三甲医院）
• 日常修护精致套餐 1次/年（覆盖北上广深、天津、青岛）
• 管家点诊绿通 7项，4-6次/年（管家陪诊、名医点诊、异地就医协助）
• 太保家园入住资格函 4份（含优先入住及康养优先入住权）

储蓄、保障、传承、健康服务，一张保单打包解决。

限时窗口：降息周期里的确定性机会

说句大实话，我们正处在一个降息大周期里。

美联储的降息趋势还在延续，全球无风险利率中枢持续下移。在这个背景下，能够锁定30年IRR 3.53%保证回报的产品，必然会引爆市场。

再看一遍这组数字：

今天存入100万，30年后保证变成283万。

持有30年，保证单利6.11%，保证IRR 3.53%，全部写进合同，刚性兑付。

15年保证增值62.4%，30年保证增值183.3%——不是预期，不是演示，是保证。

而这个机会不会一直开着。鑫安逸储蓄计划限时限额发售，以先到者为准。

每一次利率高点，都是有时效的。三年前，很多人错过了内地3.5%的窗口期，后来花多少钱都买不回来。

不是贩卖焦虑，是现实就摆在那里。

窗口开着的时候，想清楚了，就别犹豫。

大贺说点心里话

鑫安逸的收益数据我已经帮你拆解清楚了，但买港险这件事，光看产品还不够——同一款产品，不同渠道买，到手的成本可能差出一大截。

这里面有个信息差，我帮很多客户省过真金白银，扫码加我微信，发送「信息差」三个字，我把内部优惠清单和定制方案直接发给你。