存款利率跌破1%钱放哪？盛利2/环宇盈活等6家港险测评，别乱踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我的朋友，开口第一句话几乎都一样："大贺，我手里这点钱到底该往哪放？"

我跟你说实话，这问题我今年被问了不下200遍。

降息潮下，你的钱还能往哪放？

2025年12月，六大行集体下调存款利率，5年期大额存单悄然下架。

你去银行APP上翻翻看，3年期利率已经降到1.5%-1.75%。

部分中小银行更离谱，3年期存款利率降到1.2%，比大行还低。

这意味着什么？你存100万进去，一年利息只有1.2万。

扣掉通胀，你的钱其实是在悄悄缩水的。

与此同时，美联储降息，黄金价格一路往上走。

但是黄金你拿着也不生息。

房产呢？租售比越来越低，一线城市**2%**的租金回报率都算高的了。

咱们算笔账：内地储蓄险现在预定利率已经降到2.5%，而香港主流保险产品收益率还能做到**6.5%**左右。

虽然港险7%+收益率的时代确实一去不复返了。

但6.5%横向对比内地储蓄险，这个差距还是非常明显的。

数据摆在这儿，往哪放更划算，你心里应该有数了。

香港保险真的火吗？数据说话

别听那些乱吹的，咱们看官方数据。

香港保监局2025年10月24日发布的上半年数据显示：全港新单总保费达到1737亿港元，跟去年同期的1156亿港元相比，增长了50.3%。

这个增速，创历史新高。

为什么去年特别火？除了大家熟悉的多元化资产配置需求。

还有一个很直接的原因：香港保监局从7月1日起下调了分红险演示利率。

所以去年6月底那段时间，香港保险代理人忙得不可开交，贵宾签单室变得非常难预约。

很多客户都是赶在7月1日之前锁定老产品的收益演示。

市场用真金白银投票，说明港险确实是当下资产配置的可选项之一。

20年内要用钱？还是30年后再说？

这事儿得看你自己情况。

我服务过的客户里，最常见的两类需求：一类是孩子马上要留学、或者5-10年内有换房打算，钱不能压太久。

另一类是给自己养老规划、或者给孩子存一笔钱等他30岁以后用，时间线拉得很长。

这两类需求，适合的保司和产品完全不同。

20年内要用钱——首选宏利

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁是加拿大总理麦克唐纳爵士，1897年就植根香港了，服务港澳客户127年。

它的代表产品宏利宏挚传承，在保单的前20年一直是市场的天花板。

就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

如果你未来20年内要用钱，比如孩子留学、换房，宏挚传承是最好的选择。

30年以上长期规划——首选友邦

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。

香港每3个人中，就有1个是香港友邦的客户。业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

它的代表产品友邦环宇盈活，在保单的30-40年优势非常明显，只需要30年，就可以实现预期收益率6.5%。

但是它复归红利占比小，提领灵活性不太行。

如果你是长期规划，前期不太急着用这笔钱，那它就很合适。

像环宇盈活这样的产品，更像个专门为长远打算设计的存钱罐。

想早点提领——安盛盛利2值得关注

安盛是1817年成立的老牌保司，拥有208年历史，全球第三大国际资产管理集团，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。

历经两次世界大战仍保持稳健，这底子是真的硬。

它的代表产品安盛盛利2，虽然是新品，但实力非常强。

丝毫不输提领王者星河尊享。

如果你有提领需求，想早点提领就可以选安盛盛利2。

567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明的优势更大一些。

你能接受多大波动？保司风格全解析

选保司不能只看收益高不高，还得看你能接受多大波动。

我给大家整理了老五家2025年最新的分红实现率数据：

数据摆在这儿：

• 友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小
• 保诚：分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大
• 宏利：分红实现率最大值98%、最小值78%，总现金价值比率中位数94%，方差小
• 永明：分红实现率最大值97%、最小值66%，总现金价值比率中位数97%，方差小
• 安盛：分红实现率最大值117%、最小值50%，总现金价值比率中位数86%，方差小

看出区别了吗？保诚的波动是最大的。

最高122%、最低16%，两极分化非常明显。

再看投资策略：

友邦投资占比**69%**固收/24%权益，稳健型，投资亚太，债券占比83%。

保诚投资占比**49%**固收/49%权益，激进型，投资亚太，债券占比58%。

保诚为什么波动大？因为它不像其他保司会把收益做平滑。

也就是把好年份所赚取的利润，用来平滑差年份所亏损的钱。

保诚的策略是真实反映市场盈亏，市场好的时候收益可能很可观。

但是波动也会更大。

很多朋友现在一听到"保诚"就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那。

1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市，偿付能力充足率295%。

但是选保诚确实得有一定的风险承受能力。

不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

想用人民币投保？这家值得关注

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单相比其他货币收益更高。

但是永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

永明在香港开展业务的时间是最早的，1865年成立于加拿大，香港业务始于1892年，在港131年，本土化程度更高。

管理资产规模高达8万亿港元，标准普尔AA级、穆迪Aa3级。

对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保的朋友，可以重点关注永明。

它的代表产品万年青星河尊享2，虽然说现在安盛盛利2的提领优势挺强的。

但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

保司排名背后的真相

外行人看热闘，内行人看门道。

很多人看到保司排名就觉得：排名靠前的一定最好。

我跟你说实话，这事儿没那么简单。

从非银渠道标准保费来看：友邦111亿（11.2%市占率）、保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）、安盛53亿（5.4%）。

什么是标准保费？就是把不同缴费方式的保单统一折算成标准单位（整付×10%+年度化保费）。

这样更容易比较保司产品实际卖得怎么样、吸引力如何。

非银渠道的数据能更真实反映客户主动选择的偏好，而银行渠道多少会受存款业务带动的因素。

国寿能挤进前五，情理之中。

它的傲珑创富产品太强了，去年上半年和安盛盛利一样卖爆了。

背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%，集团合并总资产突破6万亿元人民币。

但是保司规模大，确实代表公司业务能力强、市场认可度高。

它不一定直接等于你的保单未来就表现更好。

选产品还是得看具体条款和自己的需求。

现在上车还来得及吗？

这是我被问得最多的问题。

我的观点很明确：现在优惠确实缩水了，收益预期下调了，部分产品也下架了。

但是现在入手的优势也很突出——汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

2025年一季度商业银行净息差为1.43%，较上季度下行0.09个百分点，已明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行端压力传导，存款利率下行是大趋势，现在不锁定，以后只会更低。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

但是买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

不是所有人都适合港险，这话我必须说清楚。

大贺说点心里话

选保司、选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比你想象的多得多。