国寿万里优悠：号称保证派息3.88%？我扒完条款才发现只适合两类人

你好，我是大贺。

元旦前国寿放了个大招——国寿万里优悠，号称每年保证派息3.88%。

说实话，刚看到我也兴奋了一下。但是研究完条款、跑完计划书后，我冷静了。

先说结论：这款产品使用范围很窄，只适合两类人。

不适合的，现在就可以划走了。

这款产品只适合两类人

第一类：给刚出生的孩子买教育金。

从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁，每一年的利息都是确定的。孩子成长、读书、成家、买房，哪样能靠"分红好不好"来决定？这笔钱必须是确定的。

第二类：35岁左右，给自己40-65岁的职业空窗期兜底。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

如果你追求快速回本、高收益回报——都不适合。

这款产品说白了就是：解决人生关键阶段不能出错的钱。

适合你就买，不适合就别硬上。

核心卖点：保证派息3.73%，连续26年

别被销售话术忽悠了。

所有跟你说"派息3.88%"的人，全是玩文字游戏。

我跟你掏心窝子说：实际派息率是3.73%，不是3.88%。

以40岁女性、每年交20万、交5年、总保费100万为例：

100万保费对应的基本金额是961585。所谓的3.88%，是派发基本金额的3.88%，而不是保费的3.88%。

实际算下来：每年派息37310元，37310÷100万=3.73%。

从保单第5年开始派息，一直派到第30年，连续26年。整个保障年期合共派发基本金额的100.88%。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

2025年银行存款利率第七次下调，六大行1年期定存降到0.95%，3年期才1.25%。锁定长期利率的窗口正在关闭，保证派息产品的稀缺性越来越明显。

长期表现：吃息同时本金翻倍

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

从保单第5年每年领3.73万利息，领到第30年，总共保证领回97万。

此时保单里剩余本金还有约140万，总收益接近240万。

如果一直领到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万。

这就是这款产品最大的魅力：不是吃老本，而是边吃边涨。

附加功能：无限传承+国家队背书

保单满1周年后可无限次更改被保人，每次转换后保障年期延长至新受保人138岁。

无限传承，吃息永动机。给儿子、孙子接着吃息，账户里剩下的本金还越滚越大。

买保险图的就是放心。而国寿这家公司就是稳的代表。

财政部持股90%，社保基金持股10%。把钱放这里，跟放社保一个安全等级。

国寿过往所有终期红利实现率都在**100%**及以上。这个水平，就算跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

为什么不适合其他人？

产品从保单第5年才开始派息。这个速度在内地算快的。但在香港不够看——其他派息类产品可能下个月就派息。

保证派息只持续到保单第30年。30年之后的**3.73%**现金流是周年红利，属于非保证。

保证回本时间需要25年，属于非常慢的。前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金——保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

追求快速回本的，不适合。追求高收益的，也不适合。

最终建议：确定性需求选它，收益需求看别的

这款产品包含保证利息、保证现金价值、周年红利、终期红利4个部分。

前30年现金流是保证的，像固定收益债券；30年之后现金流是非保证的，像股票分红。

给孩子买，作为学费、教育金特别合适。给自己买，每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

确定性需求选它，收益需求看别的。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。