友邦**环宇盈活**vs**盈御3**：同门内战扒完完整计划书，选错可能少赚几十万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：友邦新出的环宇盈活和老牌盈御3，到底选哪个？

说实话，友邦这波操作挺有意思——自己家两款产品打起来了。但换个角度想，这场内卷的最终受益者，还是我们这些投资者。

别光听销售讲，咱们拿计划书说话。我花了一周时间，把两款产品的收益、提领、投资策略、附加功能做了个详细对比，结果确实有点出乎意料。

第一回合：收益对决——中前期谁更能打？

直接上数据。

以5万美元×5年缴为例，我对比了两款产品的收益表现：

回本速度：环宇盈活预期第7年回本，比盈御3快1年。别小看这1年，资金早回笼，心里踏实。

中期收益：第20年，环宇盈活预期现价67.6万美金，盈御3是67.4万美金，差距不大。但到了第30年，差距就拉开了——环宇盈活已经达到6.5%的收益上限，而盈御3还要再等17年才能追上。

长期收益：第40年，环宇盈活预期现价274万美金，盈御3是257万美金。保单前46年，环宇盈活的收益一直处于领先地位。

这个差距肉眼可见。环宇盈活的特点很明显：中期猛、长期稳，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

对于计划30年内用钱的朋友——比如给孩子攒教育金、自己的养老金——选环宇盈活，资金回笼速度会更快。

第二回合：提领对决——567提领谁不断单？

买储蓄险不只是看收益，更要看能不能灵活用钱。很多人买港险的目的是"567提领"——第6年开始，每年提取总保费的7%，一直领到终身。这个场景下，两款产品的表现差别巨大。

先看收益结构。保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。复归红利是什么？简单说就是"已经落袋的钱"，不会因为市场波动缩水。占比越高，提领越安心。

再看实测结果。10万美元×5年缴，第6年起每年提取3.5万美元（7%总保费），一直领到终身：

• 盈御3：第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 环宇盈活：提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

数据不会骗人——环宇盈活比盈御3多领将近300万美元。

对大多数家庭来说，保单的20-40年是主要使用周期。这个阶段提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这份保单能不能真正用起来。

第三回合：投资策略对决——收益差异从何而来？

为什么环宇盈活中前期收益更猛？答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 盈御3：债券固收类型不低于25%，增长型资产不超过75%
• 环宇盈活：债券固收类型不低于20%，增长型资产不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，意味着环宇盈活的底层资产配置更激进一些。这也解释了为什么它中前期收益更高。

当然，硬币有两面。更激进的配置也意味着，未来环宇盈活的分红实现率数据可能会比盈御3波动更大。而盈御3的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，更适合追求长期持有、财富传承的用户。

第四回合：分红实现率与功能——谁的底气更足？

说到分红实现率，友邦最大的特点就是一个字：稳。2024年整体分红实现率表现非常亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。这方面一直是友邦宣传的底气。

除了收益，环宇盈活在功能上也做了升级，首创3项实用功能：

• 受益人灵活选项：受益人在达到指定年龄或患指定疾病时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

• 未来守护选项：保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

• 健康障碍选项：持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

对决结果：各有所长，按需选择

实测结果出来了，总结一下：环宇盈活的出现，是友邦用"新优势"覆盖了盈御3的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

但这不意味着盈御3就没价值了。它的底层资产配置更稳健，更适合追求长期持有、财富传承的用户。

如果你计划30年内用钱，环宇盈活更适合；如果你追求超长期稳健增值，盈御3依然是好选择。

当然，两款产品组合投保也是一个不错的选择——用环宇盈活满足中短期需求，用盈御3做长期传承，互相补位。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。