国寿万里优悠测评：被吹爆的3.88%保证派息，竟藏着销售不说的坑

你好，我是大贺。

元旦前，国寿放了个大招——国寿万里优悠储蓄保险计划正式上线。

"保证派息3.88%"、"国家队出品"，这两个标签放在一起，说实话，刚看到的时候，我是兴奋的。

毕竟2025年银行又降息了，六大行1年期定存利率已经跌到0.95%，3年期才1.25%。这时候突然冒出个保证派息3.88%的产品，很难不心动。

但是仔细研究完产品特点、条款，做了计划书对比后，我一下冷静了。

所谓的3.88%，藏着一个几乎所有销售都不会讲清楚的文字游戏。

今天咱们用数据说话，把这款产品的优点、缺点、适合谁，一次性讲透。

优点一：保证派息确实有，但真实利率要看清楚

先看一个真实案例。

40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万。

从保单第5年开始，每年派息37310元，一直派到第30年，连续派发26年。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

但是这里有个关键问题：为什么派息金额是37310元，而不是38800元？

销售不会告诉你的是——所有跟你说派息3.88%的人全是玩文字游戏，没有讲清楚情况。

所谓的3.88%，是指派发"基本金额"的3.88%，而基本金额≠保费。

100万保费对应的基本金额是961585元，37310÷961585≈3.88%。

但如果按你实际掏的钱算，37310÷100万=3.73%。

产品的真实保证派息率是3.73%，不是3.88%。

当然，3.73%依然很能打。对比银行1.25%的3年期定存，这个收益已经是3倍了。

优点二：吃息的同时，本金还在快速增长

很多人担心：每年拿走利息，本金会不会越拿越少？

恰恰相反。

从保单第5年每年领3.73万利息，领到保单第30年，总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万。

如果继续持有到90岁（保单50年），本金能涨到近400万。

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。这才是这款产品真正的魅力所在。

优点三：无限传承，吃息永动机

保单满一周年后可无限次更改被保人。第5个保单周年日起可行使保单分拆权益。每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

翻译成人话：你吃完息，可以传给儿子继续吃，儿子吃完传给孙子。

无限传承，吃息永动机。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

优点四：国家队背书，稳得可怕

买保险图得就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

更重要的是，国寿过往所有终期红利实现率都在**100%**及以上。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

缺点：派息慢、收益一般、回本周期长

先别急着下单，看完再说。

第一，派息启动慢

产品从保单第5年开始派息。这个速度，在内地算快的，但是在香港不够看。其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

第二，30年后现金流变成非保证

保证派息只持续到保单第30年。30年之后的3.73%现金流是周年红利，属于非保证。虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，保证回本时间需要25年

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。长期保证现金价值只有本金两三成水平。

如果你追求快速回本或高收益回报，这款产品并不适合。

总结：谁适合这款产品？

这款产品有比较明确的适用场景，它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

场景一：给孩子买教育金

给刚出生孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。成长、读书、成家、买房、创业，每一年的利息都是确定的。作为学费、教育金特别合适。等孩子30而立了，这笔现金流变成分红也没问题。

场景二：35岁给自己买份兜底收入

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。知道自己饿不死，这很重要。到了65岁，社保养老金接上，保险账户里的分红还能让养老生活更上一层楼。

好不好用，得看适不适合你。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比你想象的大得多。