友邦环宇盈活VS盈御3：同门王牌对决，50万美金投进去差出100万，99%的人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大行再次下调存款利率，1年定期首次跌破1%——你的钱还在银行躺着吗？

最近咨询友邦产品的朋友特别多，问得最多的就是：友邦环宇盈活和友邦盈御3到底选哪个？

两款都是友邦的王牌产品，价格差不多，收益看起来也差不多。

但真投进去50万美金，30年后能差出近30万美金。

说白了就是，这两款产品没有绝对好坏，只有适合与否。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

今天我就用真实数据帮你算笔账，看看你到底该选哪个。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

别听销售忽悠什么"收益差不多"，这个数据你自己看：

以50万美金总保费、5年缴费为例：

• 第10年：环宇盈活IRR 3.51%，盈御3 IRR 2.80%
• 第30年：环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金
• 第50年：两款产品IRR均稳定在6.5%

我跟你讲个实在的：中短期回报「不够看」是盈御3的短板之一。

第10年的时候，环宇盈活的收益率比盈御3高了0.71个百分点。

别小看这个差距，复利滚起来差的可不是一点半点。

环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

更关键的是，环宇盈活第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

当然，第50年之后两款产品的IRR都稳定在6.5%，长期来看差距会逐渐缩小。

但问题是，你真的能等50年吗？

趸交模式：一次性投入谁更香？

有些朋友手头有闲钱，想一次性投入省心省事。那趸交模式下两款产品表现如何？

同样是50万美金趸交：

• 第10年：环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3为77.2万美金
• 第30年：环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3为287.8万美金

帮你算笔账：30年后环宇盈活比盈御3多出42.9万美金，这可不是小数目。

两款产品的回本期倒是差不多：保证回本期均为16年（趸交）/18年（5年缴），预期回本期均为5年（趸交）/7-8年（5年缴）。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

如果你的资金规划是20-30年，环宇盈活的优势会更明显。

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

同一家公司的产品，为什么收益差这么多？核心在资产配置策略：

• 盈御3：债券固收类型不低于25%，增长型不超过75%
• 环宇盈活：债券固收类型不低于20%，增长型不超过80%

说白了就是，环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些，增长型资产配置比例上限提高了5%。

这5%的差异，促成了环宇盈活「中期猛、长期稳」的收益特点，实现中前期收益逆袭。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限。

不会因激进配置「后劲不足」。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

收益写在计划书上是一回事，能不能兑现是另一回事。这也是很多朋友担心的问题。

2025年友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间为64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间为74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

更重要的是，友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

对比一下现在的银行存款利率：2025年一季度商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行自身盈利能力都在下降，存款产品收益空间进一步压缩。

友邦能稳定兑现接近**100%**的分红，这个含金量你品品。

提领表现：谁更经得起薅？

买储蓄险不只是为了看账户数字涨，更重要的是能不能灵活用钱。

这部分我要重点说说，因为两款产品的差异非常大。

两款产品都是友邦经典的英式分红结构：保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

但在复归红利占比上，差距明显：

保单前30年环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3，比如第6年环宇盈活是2.74%，盈御3仅0.42%。

中短期红利+分红占比更高，相较之下，前期收益增速更快、提取更灵活。

567提领场景（第6年起每年提取7%总保费）：

这个数据你自己看：盈御3在第40年后出现断单，只能拿到130万美金。

环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金。

差距有多大？296万美金，接近300万美金的差距。

如果你有中期提领需求，盈御3真的不太合适。

5/20/16提领场景（第20年起每年提取16%总保费）：

但换个场景就不一样了。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

如果你能扛住前20年不动，后期大额提领盈御3反而更稳。

我跟你讲个实在的：两者的提领表现都不算特别突出，不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

如果你短期内有大额用钱需求（比如换房、创业），建议优先选提领更灵活的产品。

如果能持有20年以上，友邦的稳定性更值得托付。

选购指南：你是务实派还是远见派？

说了这么多，到底怎么选？

选环宇盈活的人：兼顾中期需求的"务实派"

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 可能在10-30年内有资金需求
• 看重提领灵活性

选盈御3的人：长线纯储蓄/传承的"远见派"

• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 能扛住30年以上不动
• 更看重后期韧劲

还有一点很重要：就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

退保会有损失，而且盈御3本身后期表现并不差，只是定位不同而已。

大贺说点心里话

两款产品各有千秋，关键是匹配你的真实需求。但无论选哪款，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。