太平/永明/万通港险养老测评：选错白交10年，99%的人都踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到2025博鳌论坛的一个数据，说实话，看完后背发凉。全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元。未来40年每年还得再增加1万亿美元的退休储蓄，才能填上这个窟窿。

更扎心的是咱们国内的情况。养老金替代率只有40%左右，而国际公认的"体面养老"基准线是70%。说白了就是，退休后想维持现在的生活水平，社保只能覆盖不到一半，剩下的缺口全得自己想办法。

我见过太多客户在这个问题上纠结。想买份港险养老，但产品五花八门，根本不知道怎么选。

今天我就用三个真实用户画像，帮你理清港险养老的三种核心思路。看看张姐、李先生、王女士，你更像谁？

张姐：只信"国家队"，还想住高端养老社区

张姐是我去年服务的客户，50岁出头，在体制内工作了大半辈子。她跟我说的第一句话就是："大贺，那些外资保险公司我不太放心，有没有咱们国内背景的？"

这种心态我太理解了。对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。

所以我给张姐重点介绍了中资系产品，也就是国寿、太平、太保这些"国家队"在香港的分公司。

先说几款代表产品：

太平（香港）喜裕——这是一款市场稀缺的美式分红产品。一次缴费，从第2年开始每年领**5%**现金红利，能领到终身，而且本金还在一直涨。对于张姐这种想"躺着收钱"的需求，简直量身定做。

太保（香港）鑫相伴——港版快返年金，交完钱就能领钱。保本的同时每年拿**3.3%**利息落袋为安。

国寿（海外）傲珑盛世——这款是港险里的人民币保单"黑马"。全程可以用人民币交易，既能规避汇率风险，又能享受港险的高收益。

咱们来看看这张对比表，数据说话：

太平（香港）偿付率278%，标普评级A，惠誉评级A，周年和终期红利实现率均为100%，固收类投资占比68.7%。这意味着什么？当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

太保、太平的分红实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。这不是我说的，数据摆在这儿。

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，说白了就是不怎么"冒险"。对于张姐这种求稳的人来说，这种"保守"反而是最大的加分项。

但中资系产品还有一个王牌优势，是张姐最心动的——可以直通高端养老社区。

像"太保家园"、"太平人家"这类高端养老社区，市面上一票难求。但如果你是太保、太平的保单客户，就能拿到优先入住资格。

张姐听完眼睛都亮了："年轻时把钱放保单里让它复利增值，老了不光有养老金，还能直接住进去？这不就是一站式躺平养老吗？"

没错，有品牌、有产品、有服务，省心省力。

如果你也像张姐一样，看重品牌实力、想搭配高端养老社区——中资系产品，真的可以重点关注。

李先生：不确定未来在哪养老，钱要随时能动

李先生跟张姐完全是两个风格。

他是做外贸的，40岁出头，孩子还在读初中。他跟我说："大贺，我现在也不确定将来是留在国内，还是去澳洲陪孩子读书。养老的钱，我希望能灵活点，别绑死在一个地方。"

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

我们常说的香港储蓄险，基本上都是多元货币产品。像友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2等等，都是这类热门产品。这些产品的收益高、功能灵活，而且都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

我给李先生重点推荐的是永明万年青星河尊享2，有几个亮点特别突出：

第一，灵活提取，按需支配。

这款产品不强制你什么时候领、领多少，完全按自己的节奏来。很多朋友喜欢用"567提领密码"：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的**7%**作为现金流，活到老领到老。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。

李先生听完说："这个好，万一哪年孩子出国要用钱，我随时能取。"

第二，多元货币转换，规避汇率风险。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元4个币种保单回报利益一致的保险公司。不仅如此，货币转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致，市场少有。

现在买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。但如果将来决定回内地养老，或者孩子去澳洲读书，想换成人民币、澳元，随时可以申请保单货币转换。而且是按实时汇率转换，预期收益不受影响。

永明货币转换功能市场少有，这对李先生这种"不确定未来在哪"的人来说，简直是刚需。

第三，收益稳健，有兜底保障。

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，而且保证部分也给得很足，高达1%（很多同类产品可能只有0.5%）。这意味着哪怕市场出现波动，账户价值也能保持相对稳定。

如果你也像李先生一样，追求资金灵活、有全球资产配置需求——多元货币类的产品，值得重点了解。

王女士：年轻时想多赚，老了要稳定领钱

王女士是我们创始人保姑的朋友，35岁，在互联网公司做中层。她的需求很典型："年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动，辛苦攒的钱缩水。"

我见过太多客户在这个问题上纠结——既想要高收益，又想要确定性，听起来像是"既要又要"的贪心。

但转年金系的港险产品，能精准解决这个痛点。

我给王女士推荐的是万通-富饶万家，这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是保姑的自购款。一份保单，可以从储蓄险转为年金险，不管是收益潜力还是确定性，都直接拉满。

它的核心逻辑很简单。年轻时让钱加速升值，积累足够本金；退休后一键切换年金模式，锁定终身现金流。前半程存钱，后半程养老。

收益有多能打？

选美元计划的话，7年回本，20年翻将近3倍，30年翻将近6倍，40年****10倍。30年预期IRR能冲到**6.5%**的复利天花板，这在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

年金转换功能才是真正的杀手锏。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权。把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，每个月都能拿到合同里写死的退休金。相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

看看万通的年金率数据：最高9.5%，最低5.3%（递增终身年金），定额终身年金率在6%以上。年金率≥6%的占比达到95.5%，其中**6.50%~6.99%**区间占比最高（38.5%）。

这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

如果你也像王女士一样，想前期快速增值、后期稳定领钱——可以转年金的产品，值得深入研究。

收益数据实锤：不是画饼，是真能拿到手

说了这么多产品，你可能会问：这些收益数据靠谱吗？会不会只是"画饼"？

咱们来算笔账，用万通-富饶万家的实际数据说话：

• 10年预期总收益381,707美元，复利IRR 3.05%
• 15年预期总收益557,066美元，复利IRR 4.86%
• 20年预期总收益859,217美元，复利IRR 6.00%
• 25年预期总收益1,189,433美元，复利IRR 6.16%
• 30年及以后复利IRR稳定保持6.50%

这是保姑自己的保单，不是虚构案例。30年预期IRR **6.5%**在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

再看中资系产品的兑现能力：

国寿（海外）偿付率208%，标普评级A，穆迪评级A1，周年红利实现率平均78%，终期红利实现率100%，固收类投资占比81%。

太保（香港）偿付率256%，标普评级A-，穆迪评级A3，周年/终期红利实现率均为100%，固收类投资占比70.3%，权益类9.4%。

这不是我说的，数据摆在这儿。当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。这种"确定性"是很多储蓄险产品给不了的。

你是张姐、李先生还是王女士？

说了这么多，其实核心就一个：养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

先别急着做决定，问问自己三个问题：

1. 你更看重品牌安全感，还是收益灵活性？
2. 你确定未来在哪养老，还是充满不确定性？
3. 你更想前期稳扎稳打，还是愿意承担一定波动换取更高收益？

最后帮大家梳理一下核心方向：如果你像张姐——看重品牌实力、想搭配高端养老社区——优先考虑中资系产品（太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世）。如果你像李先生——追求资金灵活、有全球资产配置需求——重点了解多元货币类的产品（永明万年青星河尊享2）。如果你像王女士——想前期快速增值、后期稳定领钱——可以转年金的产品值得深入研究（万通富饶万家）。

大贺说点心里话

养老这件事，说到底是跟时间赛跑。今天多做一点功课，未来就少一份焦虑。但光知道方向还不够，怎么买、找谁买，里面的门道可能比你想象的更多。