友邦盈御3：收益不是港险最高，为什么还能卖成销冠？没人说的真相在这

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，看过的产品说明书摞起来比我人还高。今天聊一款争议挺大的产品——友邦盈御多元计划3。

先把丑话说前头：这款产品收益不是最高的。

如果你只想要收益最高的那个，现在就可以划走了。

但如果你想知道，为什么收益不是最高，它还能卖成友邦销冠？差距到底有多大？这个差距值不值得接受？那咱们打开天窗说亮话。

直说：盈御3不是收益最高的产品

数据不会骗人。

目前港险储蓄险里，收益天花板是周大福的匠心传承2跃进版，长期IRR能做到7.42%。紧随其后的是安盛盛利，7.21%。

盈御3呢？7.19%。

看起来只差了0.2个百分点。但保险是长钱，时间一拉长，这个差距就不是小数字了。

目前顶尖收益的产品，第30年预期收益能做到6.54%，而盈御3在前期的收益略差一些。这不是我黑它，是白纸黑字写在计划书里的。

差距有多大？用566提领方式算笔账

光说百分比没感觉，咱们用真实场景算一笔账。

假设你每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%——这是港险圈最常见的566提领方式。

到第20年，你已经提取出来了45万美元。这时候账户里的现金价值还有53万，这个水平在主流产品里也能排前10名。但和顶尖产品相比，差了17万左右。

关键是后面。

提取到第40年时，盈御3账户里的现金价值有84万左右。

而匠心传承2跃进版呢？237万。

差了超过150万美元。

在保单的中后期，收益的差距会比较明显，而且越往后收益差距越大。这是事实，我没必要替任何产品遮掩。

为什么差这么多？投资策略的本质区别

收益差距我帮你算过了，现在说说为什么差这么多。

答案藏在投资策略里。

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。大部分资金投向国债和企业债券，还分散在不同地区降低风险。

再看匠心传承2跃进版，画风完全不同——固收类资产占比最低只有15%，最高也就40%。股权类资产呢？最低60%，最高可以做到85%。

说白了，一个是稳健派，一个是激进派。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些。但更加稳健。

选产品不能只看最高的，还得看你能不能接受波动。

稳健的代价与价值：2378亿美元的底气

稳健不是空话，得有真金白银撑着。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。这意味着什么？友邦早就锁定了长期的稳定收益，不会因为短期市场波动被迫割肉。

政府机构债券投资728亿美元，平均债券评级A+。友邦在投资上相对稳定，投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

2025年一季度，国内商业银行净息差已经降到1.43%，低于**1.8%**的警戒水平。银行自己都难以维持高收益，你还指望存款能跑赢通胀？

分红兑现力：终期红利108%，全港第一

预期收益再高，兑现不了也是空头支票。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。分红实现率是相当不错的。

但真正让我眼前一亮的是这个数字：终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。但终期红利超额兑现，说明友邦的稳健策略确实在长期跑出了超预期的结果。

友邦的市场地位：9个第一不是偶然

24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张。但能说明一个问题——大多数人用脚投票选了友邦。

盈御多元计划3也因此成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

股东阵容：六大万亿机构的共同选择

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别，全是全球顶级投资机构。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦经营也不会造成太大影响。

当然，股权过于分散对决策效率也有影响。但对于追求稳健的用户来说，这反而是一种保障。

灵活性与附加功能一览

除了收益和稳健，盈御3在功能上也没落下。

首先是提领方式，支持30多种不同的提取方式，566只是其中之一。不管你是想早提、晚提、多提、少提，都能找到适合自己的节奏。

盈御3支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。多元货币转换计划也是友邦首创，可以最大程度避免汇率风险。当然，大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

还有一个友邦首创的功能——红利解锁。锁定红利之后，如果市场环境变好，还能把钱解锁出来重新参与投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

最后提一嘴，友邦有自己的App，可在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等，非常方便。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

如果是给孩子买，还有个卓越成绩奖：托福110分以上、SAT 1500分以上、全球前10大学录取，都能拿奖金，最高2800美元。对孩子来说也是一种学习上的激励。

结论：稳健派的最优解

说了这么多，最后给个结论。

盈御多元计划3收益最高能达到7.19%，不是第一。但也能排前5。

2025年5月银行存款利率又降了，部分中小银行3年期定存利率已经低到1.20%，盈御3的收益即使不是最高，也远超国内理财。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

选它不会出错，收益不是最高的。但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

当然，友邦的盈御3也并不是适配所有人。如果你追求极致收益、能接受高波动，那匠心传承2跃进版可能更适合你。

大贺说点心里话

收益差距我帮你算清楚了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。