友邦盈御3：前期收益确实一般，但我研究完57款分红险后，发现它藏着一个被低估的优势

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，今天聊一款"争议产品"——友邦「盈御3」。

说实话，友邦「盈御3」前期收益确实不算亮眼——8年回本、IRR前期不到3%，放在港险市场只能算中等。但为什么我还是要推荐它？

咱们用事实说话。先说缺点再说优点，这个产品适合什么人，不适合什么人，我都给你掰扯清楚。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

数据不会骗人，直接上数字。

以5万美金×5年交为例，友邦「盈御3」预期8年回本，18年保证回本。这个回本速度在港险市场属于中规中矩，不算快。

前期收益表现一般，这点我不回避。但港险储蓄险本来就是长跑选手，不是短期理财工具。关键要看长线收益韧性强不强，能不能稳健增值。

但是，越往后韧劲越足

转折来了。

继续看数据：第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍；第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍。

更关键的是，在保单第47年，**友邦「盈御3」也能达到6.5%**的收益峰值。

这意味着什么？当下银行5年期定存利率已经跌到1.3%，1年期定存跌破1%仅0.95%。一边是持续下行的存款利率，一边是能锁定**6.5%**长期IRR的储蓄险——差距一目了然。

从提领对比图可以看到，友邦「盈御3」的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。第80年、第100年的账户余额表现，和市场头部产品站在同一梯队。

这就是我说的"被低估的优势"——它不争一时，但争的是长期稳定。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么长期表现更好？得看底层逻辑。

友邦「盈御3」的投资策略很清晰：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

这样的稳健性在市场上确实少有。再看友邦集团的整体投资布局：总投资2733亿美元，**69%**投向固收；固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年。

长期限的债券配置，充分体现保险资金的长期性特征。这也是友邦能逆势加息的底气——投资实力摆在那里，分红政策自然稳健。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

预期收益好看。但能不能兑现？这是很多人最关心的问题。

直接看分红实现率：热销产品2024年总现金价值比率全部达100%，波动非常小。其中「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%。

更有说服力的是长期数据：截止今年，运作超过十年以上的分红险高达57款，这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。数据不会骗人，57款产品、十年以上的实际运作，这就是最好的信任背书。

逆势加息：友邦用行动证明实力

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。这已是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，别家产品收益承压，友邦却逆势上调——这背后是什么支撑？

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

新业务价值增长14%，内涵价值权益达737亿美元，各项指标全面向好。逆势加息这一举措背后，体现了友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

• 多币种转换：友邦「盈御3」支持9个币种转换，对于对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学以至于全球配置等需求来说，都是一个不错的选择。

• 财富传承功能：支持无限次更改受保人及第二受保人，例如从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值；新增"精神无行为能力代领人"功能，确保特殊情况下资金仍可提取。

• 保单拆分：自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人，真正实现"零损耗传承"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

总结：适合长期主义者的稳健之选

在港险新品迭出的市场环境下，**友邦「盈御3」**通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

它适合谁？投资视野20年以上、以财富保值增值为主要目标、不急需中期使用资金的长期财富规划者。

大家不用纠结"买新还是守旧"：已投**友邦「盈御3」**的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。

需要注意的是，10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月成为享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。

大贺说点心里话

「盈御3」的优劣我都掰扯清楚了，但怎么买、能省多少钱，这里面还有信息差。