2026港险测评：12款产品IRR实测，安盛盛利2/友邦环宇盈活谁真能打谁藏坑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。每年我都会亲测市场上主流的20多款产品，用Excel一个个拆解保单数据。今天这篇文章，我把2026年最值得关注的12款港险产品拉出来，用数据硬碰硬，告诉你到底谁在吹牛，谁真的能打。

2026港险榜单：12款产品大乱斗

先甩一张图，这是我整理的5年缴产品IRR数据比较表，年缴10万美元的情况下，各家产品10年、20年、30年的收益表现一目了然。

你可能以为某些"网红产品"收益最高。但数据面前，产品优劣一目了然。接下来我会从收益、分红、提领、派息、公司背景等多个维度，把这些产品扒个底朝天。

收益PK：谁是真正的IRR之王

咱们看数据。

安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好，没有"前期猛、后期拉胯"的毛病。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。而且趸交情况下前期收益更加突出，适合一次性有大额资金的朋友。

拉个表格比一比，多数产品IRR随时间延长逐步增长，10-30年间快速提升，30年以上趋于稳定在6.50%左右。这个收益水平，对比2025年内地银行存款利率：1年期定存跌破1%至0.95%，5年期仅1.3%。港险的优势已经是碾压级别了。

分红PK：谁说到做到

IRR高是一回事，能不能兑现又是另一回事。别听销售吹，看实际收益。

分红实现率才是检验产品的试金石。

安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，表现稳健。中国人寿分红实现率更是稳居第一梯队，央企国家队出海的代表，历史数据可查，兑现能力有保障。

但也有踩雷的。中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。在几家中资保司里表现不算好，如果你追求稳定，这一点要心里有数。

从图表可以看到，太平等公司实现率超过100%且波动小，属于特殊存在。而保诚等公司实现率波动极大，最低3%、最高104%。这种过山车式的表现，买之前一定要有心理准备。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买储蓄险不是为了放着不动，而是想边存边取、边取边涨。这时候就要看提领密码了。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码，意思是第5年起每年提取5%，第7年起每年提取7%。更关键的是，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR反而更高。

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。这笔钱可能放在一些收益不高。但方便变现的资产上，你不提反而拖累保单收益。

综合提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化这三个标准，市场上最适合提取的产品就这两款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你想要稳定的现金流，类似"收租"的感觉，那就要看派息类产品。

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。保证利息占比超3/4，稳定度很好，派息比例比美元存款还强。

中银人寿月悦出息每年派息5%，比鑫相伴高一点。但完全是分红，确定性略微差一点。

从数据看，太平洋鑫相伴首年保费100万，第30年IRR达4.43%，保证本金长期能做到回本。中银月悦出息30岁女性5年缴（年缴20万），预期7年返本，IRR为5.64%。两款产品各有优劣，追求稳定选鑫相伴，追求高派息可以考虑月悦出息。

公司PK：谁的背景最硬

买保险，产品重要，公司更重要。毕竟这是几十年的长期合约。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家，服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

再看2025年上半年香港非银保险市场数据：友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首，保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

中国人寿在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三，属于央企国家队保司出海的代表。分红实现率稳居第一梯队，历史数据充足，选它不会出大错。

特殊需求：养老和人民币保单

如果你有特殊需求，比如养老规划或者看好人民币，也有对应的最优解。

养老规划方面，万通富饶万家养老金领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发。有12种年金领取方式，抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，每一种都很实用。如果不考虑养老社区，这就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

人民币保单方面，如果看好人民币，大概率首选中资保司。傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，是中资保司人民币保单里从收益、提取、公司、分红实现率来看最好的一款。

从图表可以看到，三款终身寿险产品40年及以上期限收益率稳定在**6.50%**左右，长期持有差距不大。但如果需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好，功能上也更丰富。

大贺说点心里话

数据我都摆在这了，但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。