年领2.1万美元的"退休金"，宏利、安盛、永明谁先断粮？真相扎心了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要做一件"得罪人"的事。

把三款最火的港险储蓄产品扔进压力测试机里，看看谁能扛到你80岁还有钱，谁会提前"断粮"。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

2025年1月延迟退休正式落地，男职工退休年龄要延到63岁，女职工也往后推了3-5年。更扎心的是，从2030年起，养老金最低缴费年限还要从15年提高到20年。

翻译成人话就是：领钱的时间往后拖，领钱的门槛还变高了。

所以越来越多人开始琢磨——能不能自己给自己准备一份"第二养老金"？

后台有个客户的需求特别有代表性：35岁，手上有220万人民币（约30万美元），想每年投6万美元，连交5年，然后从第6年开始每年领2.1万美元当退休金。

他在宏利「宏挚传承」、安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」这三款热门产品里纠结。

咱们拿数据说话——今天就用"567提领"这种极致方式（第6年起每年领保费的7%，也就是21000美元），做个压力测试，看看谁能扛到最后。

这个提领比例已经接近极限了，能在这种压力下表现好的产品，养老才靠谱。

先说结论：三款产品的差距，不是一点半点，而是几十万美元的差距。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

很多人看宏利「宏挚传承」的前期表现，会觉得"这产品真香"。

确实，咱们得承认，前14年宏利的账户余额是三款里最高的。不管是566提领（每年领1.8万）、567提领（每年领2.1万）还是5108提领（第10年起每年领2.4万），宏利在前15年都表现突出。

但问题来了——养老这事儿急不得，讲究的是"活到老领到老"。

看这张567提领的对比表，真相就藏在第20年之后。

宏利从第20年开始，账户余额就明显掉队了。到了客户65岁（保单第30年），宏利的账户余额只剩40多万美元，而安盛和永明都还有69万美元左右。

差距有多大？足足20多万美元。

为什么会这样？这笔账得给你算清楚。

宏利「宏挚传承」没有设置"复归红利"。复归红利是什么？就是保险公司每年派发、一旦派了就锁定为保证收益的那部分钱。

没有这个机制，意味着宏利的收益更依赖"非保证"部分，长期稳定性就打了折扣。

所以，宏利更多的优势集中在前15年。如果你15年内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利确实是个不错的选择。

但如果是做养老规划，需要领30年、40年甚至更久，宏利就不太合适了。

第一轮淘汰，宏利出局。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

宏利出局后，战场就剩下安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」了。

这两款产品的对决，才是真正的"神仙打架"。

先看567极致提领下的表现。

第15年，安盛反超宏利后，就一路领跑。但永明也没闲着，一直在后面紧追。直到保单第76年（客户111岁），永明才追平安盛。

你可能会说："那安盛不是更好吗？"

别急，咱们再看看其他提领方式。

566提领（每年领1.8万）下：

• 客户65岁时：安盛 69.65万 > 永明 69.44万 > 宏利 49.02万
• 客户75岁时：安盛 106.44万 = 永明 106.44万 > 宏利 72.16万

第31年，永明就追上安盛了。长远来看，两者差异不大。

5108提领（第10年起每年领2.4万）下：

• 第30年，永明追上安盛
• 此后永明表现甚至略好，但整体差异不大

如果单纯把它们当作养老工具，安盛的动态收益确实比永明表现更好，但差异没有想象中那么大。

那问题来了：既然收益差不多，还有什么决定因素？

隐藏的变量：本金安全谁更强？

聊完收益，咱们得说说大家最关心的本金安全问题。

毕竟养老钱，求的就是一个"稳"字。

第一个指标：保证回本时间

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。而安盛需要长达25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？如果你买了安盛，前25年如果遇到极端情况需要退保，可能拿不回全部本金。而永明只需要13年，本金安全性更高。

第二个指标：保证收益IRR

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛最高只能到0.23%，差了好几倍。

第三个指标：复归红利占比

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：0%（没有设置复归红利）

永明的复归红利占比比安盛高出近9个百分点。稳定性对养老现金流的规划尤为重要——你总不希望退休后每天担心"今年分红会不会变少"吧？

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明整体表现更好。

这就是隐藏的变量：安盛在动态收益上略胜一筹，但永明在本金安全性上更有优势。

选对比选贵更重要，关键是看你更在意什么。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

回到开篇的问题：年领2.1万美元，哪款能扛到你80岁还有钱？

答案是：三款都能，但适合的人不一样。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。咱们得根据自己的实际需求来选。

选宏利「宏挚传承」的情况：

15年之内有资金支出需要的，闭眼入。不管是孩子留学、海外置业还是突发医疗支出，宏利在前15年的各种提领方式下都有绝对优势。但作为养老规划，不太合适。

选安盛「盛利II」的情况：

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群。如果你已经50岁了，想尽快多领钱对冲养老风险，安盛是更好的选择。

选永明「万年青星河尊享II」的情况：

风格保守，在意长期资金稳定的人。看到保证收益高就心安、不想每天担心分红波动的人，选永明。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

别看广告看疗效，选产品也是一样的道理。人生短短几十年，愿我们都能通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

三款产品各有千秋，但选对只是第一步。怎么买、在哪买、能不能省下一笔钱，这里面的门道比选产品更重要。