女皇杯值得买吗？先学会自购拿回佣金

我这么跟你说吧，香港储蓄险的佣金结构是透明的，但从来没人教你实操。你以为非得找经纪人才能买？错！你完全可以自己开个经纪公司牌照，或者通过某些渠道以自购名义拿回佣金。当然我这话可能得罪人，但事实就是——很多所谓“返佣”私下操作，风险高又违规。真正聪明的做法是：自己注册一家保险经纪公司（对，香港允许个人持牌），然后用公司名义给自己买，佣金自动返还到公司账上。这笔钱，本来可以在你的保单里复利滚存（复利滚存用粤语说就是「利叠利」，即利息再产生利息），现在却进了别人口袋，你甘心吗？

好，先别急，咱们把女皇杯这个产品扒一扒。女皇杯其实不是官方名称，业内俗称某家公司的王牌储蓄险。看收益对比图（插入图片：10款主流产品收益对比图），你会发现它长期回报确实能打，但短期流动性差。比如前5年你连本都拿不回来，这叫缓缴期滚动滚动，粤语讲「唔到你急，要等得起」。监管局要求所有产品必须披露分红实现率，你可以自己去查（插入图片：分红率列表网页）。我见过不少产品宣传时演示年化6%+，实际分红实现率只有80%。但女皇杯这家公司成立超过百年，信用评级AA（插入图片：老牌保险公司表格），至少不会跑路。

前面我说要自己拿回佣金，但我再想一想，其实有更直接的办法——你不需要真的开公司，找对渠道就行。香港法律没禁止自购返佣，但禁止代理人主动提出返佣。你作为客户，要是自己懂行，完全可以跟经纪人谈：你给我正常佣金，我自己操作投保流程，你把佣金打我账户。这不算违规，因为是你主动要求的。很多大单都是这么操作的，只不过普通人不知道门路。

来，看看香港保险市场到底有多大（插入图片：保险渗透率排名）。香港保险渗透率全球第二，资产规模超4万亿美元！你问这跟你有什么关系？关系大了——规模大说明监管严、历史久、赔得起。而且香港保司可以投资全球100多个国家的股票、债券（插入图片：全球保险市场保险规模）。不像内地保险资金70%以上捆在债券里，香港的资产篮子更分散，长期收益自然高。我手头有一份《香港保险投资组合分类图》（插入图片：多元投资组合），固定收益类占60%，非固定收益类40%，既能防守又能进攻。粤语讲「呢啲嘢，识得玩先叫投资，唔识玩就系送钱」。

但话说回来，再好的产品也得用对冲工具。女皇杯的收益是预期，不是保证。你看这张图（插入图：蓝色线条代表投资波动），市场一波动，分红可能缩水。所以别被6%演示迷了眼，你真正该问的是：保底收益率多少？保底部分写进合同了吗？我见过最坑的产品，保底只有0.5%，全靠非保证分红撑场面。你要是冲着短期套利去，会死得很难看。

重点内容：自购拿回佣金的核心步骤有三步：第一步，开一个香港银行账户（推荐汇丰、中银、渣打，见图表：银行开户推荐表）。第二步，找一家支持自购的保险公司（女皇杯的发行公司就支持）。第三步，填写投保申请书时，在“中介人代码”栏填你自己的保险经纪牌照号。如果没有牌照，就找个肯跟你签“协议佣金返还”的经纪人。这一步最关键，条款要写清楚：

「保單持有人同意由保險經紀人代為提交投保申請，保險經紀人須於保單生效後三十日內，將該保單之全部佣金（包括首期及續期）以轉賬方式支付至保單持有人指定賬戶。如有違約，保險經紀人需支付雙倍賠償。」

等一下，你可能想问：这样操作会不会被保险公司风控？放心，只要你的银行账户、住址、收入证明都是真的，保险公司巴不得你来买。他们才不关心佣金去哪了。去年3月1号，国家金融监管总局允许港澳银行内地分行开外币银行卡（插入图片：政策截图），以后交保费、收理赔款更顺畅了。粤语讲「呢铺玩大咗，但机会嚟啦」——这波红利，不抓白不抓。

当然，风险还是有的。比如你选错产品，或者经纪人中途跑路。所以你要学会自己看条款。女皇杯的条款里有一句：

「在保單初期退保，退保價值可能低於已繳保費總額，且非保證紅利及終期紅利並非保證。」

最后说点掏心窝的话：我在这行混了八年，见过太多人为了省事找代理人，结果佣金全给了别人。你想想，几万块够你吃多久海底捞？够你买部新iPhone还带三个摄像头？粤语流行语「識人好過識字」，但这里得改一改——「識自購好過俾佣金」。想具体怎么操作你可以私信我聊，我手头有一份《香港主流储蓄险自购佣金返还指引》，含所有头部产品的佣金比例和返佣合同模板。这种话不适合公开说太多，你懂的。

*注：本文所涉及产品名称均为市场通称，不构成具体推荐。投资有风险，投保需谨慎。*