177年老牌港险分红只兑现3%，颐年乐享珍藏版vs匠心传承2该怎么选？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会得罪一些人，但我还是想把话说清楚。

港险市场的两极分化

最近咨询港险的朋友越来越多。银行存款利率跌破1%，理财产品又频繁跌破净值，大家都想找个稳妥的地方放钱。

港险确实是个选择，但这个市场分化太严重了。

有的保险公司，分红实现率最低只有3%。你没看错，3%。也就是说，当年承诺你的分红，最后只兑现了3%。

但同时，也有一些保险公司，过往所有分红实现率都在100%及以上，非常稳定。

差距就是这么大。所以别被包装忽悠了，今天我就来拆解几个典型案例。

反面案例：177年历史的真相

先说一个让我印象深刻的案例。

香港某诚，官网上写着集团创立至今177年，在香港扎根超过60年。乍一看，百年老店、底蕴深厚，非常靠谱对不对？

真相是这样的：这家公司2019年剥离了英国和欧洲的业务，2021年又把美国的业务拆分出去，目前只专注亚洲和其它新兴市场。

说白了，跟177年前在伦敦成立的那家保险公司，早就不是同一个公司了。

更扎心的是分红数据。2015年购买的「創未來」兒童儲蓄保障計劃，今年的终期红利实现率只有3%。

这数据一摆出来就懂了。当年买的时候，业务员肯定说得天花乱坠，什么7%复利、什么百年品牌。

结果呢？十年过去，终期红利只兑现了3%。

不知道当年投保的人，现在心里是什么感受。

正面案例：持续100%分红的产品

说完反面，再看看正面。

分红实现率是判断香港保险未来分红表现最重要的依据。

这里要强调一点：香港保险的分红实现率不代表当年数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。

所以最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，公布的时间越早越有参考性。如果公司连续10年及以上的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。

市场上确实有这样的产品存在：

同样是港险，差距就是这么明显。

有的公司承诺多少就给多少，有的公司承诺100块最后只给3块。选哪个，不用我多说了吧？

反面案例：平均值的陷阱

还有一种更隐蔽的坑——平均值陷阱。

某保险公司公布的分红实现率平均值是93.8%，看起来还不错对吧？

但你猜怎么着，它的波动区间是：最高1044%，最低3%。

实现率超过80%的产品，只占3成左右。

也就是说，大部分产品的分红表现其实很一般，只是被少数高分红产品拉高了平均值。

相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间。

还有另一家有上百年历史的香港保险公司，同时是香港的强积金供应商。乍一看非常靠谱，但实际上分红实现率比较一般。最新数据显示，最低的周年/复归红利分红达成率只有26%。

更离谱的是，2022年这家公司某款产品还出现了红利回撤——终期红利经过一年投资，比去年还低了。

直接导致部分客户原本8年预期回本的保单，需要再多等4-5年才能回本。

这就是为什么我反复强调：别被忽悠了，数据不会骗人。

投资策略对比：稳健 vs 激进

除了分红实现率，还要看产品的底层投资策略。

如果说分红实现率代表产品的分红意愿，那么投资策略就决定了产品的分红能力。

拿两款产品对比一下。

颐年乐享珍藏版，目前正在限额发售。它的固收类投资占比最少30%，最高能做到100%，投资策略相对稳健。

再看匠心传承2优越版，目前预期收益最高的产品。它的股权类投资占比最低50%，最高75%，投资策略很激进，但带来的预期收益也会更高。

没有绝对的好坏，关键是匹配你的需求。

想要稳，就选固收占比高的；能承受波动、追求高收益，就选股权占比高的。

选择标准：三个核心维度

最后总结一下，想要买港险不踩坑，一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据。

第一，关注实际用钱需求。

收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。

比如颐年乐享珍藏版，长期预期收益出色，但回本时间尤其是保证回本时间很长。友邦盈御3长期收益不错，但如果做早期提领，保单收益会受到很大影响。

如果你有短期现金流的需求，却买了一个长期收益很高但不适合短期提领的产品，就会承受不必要的损失。

第二，仔细对比分红实现率。

看波动区间，不要只看平均值。看10年以上的历史数据，不要只看近两年。

第三，了解底层投资策略。

稳健还是激进，要和你的风险偏好匹配。

这三点搞清楚，基本就能避开**90%**的坑。

大贺说点心里话

港险市场水很深，但选对了确实是个好工具。关键是怎么选、怎么买，这里面的信息差，可能比你想象的更大。