安盛盛利2：保证收益垫底、回本25年，我为什么还说它是港险之王？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要从一个不一样的角度聊聊安盛「盛利2」。

丑话说在前头——我不会上来就吹它有多好，而是先把这个产品最扎眼的两个硬伤摆出来。

看完这两个缺点，你还能接受，咱们再聊它的优点。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

说实话，这产品不完美。

第一个硬伤：保证回本慢得离谱。

5年缴费的话，保证回本时间是25年。

什么概念？你今年35岁买的保单，到60岁才能保证拿回本金。

而且长期保证收益只有0.23%，几乎是市场垫底的水平。

看这张对比表就知道，盛利2在保证收益这块确实拉胯。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

这个策略对不对，后面我会详细分析。

第二个硬伤：红利只支持锁定，不支持解锁。

很多港险产品有个功能：你觉得市场不好的时候，可以把非保证红利"锁定"成保证收益；等市场回暖了，再"解锁"重新投入，赚取更高收益。

但盛利2只能锁，不能解。落子无悔。

对于懂投资、想主动管理保单的朋友来说，这确实是一个遗憾。

好了，两盆冷水泼完了。这个缺点你能接受吗？

如果你看到这里已经打算关掉页面，那可能盛利2确实不适合你。

但是话说回来——

但为什么它还能成为提领王？

一个保证收益垫底的产品，凭什么被叫做"港险提领王"？

这就要说到盛利2最恐怖的地方了。

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是传说中的"557提领"。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

为什么盛利2能做到这么猛的提领？秘密藏在它的保单结构里。

看这张表，盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

我之前讲过一个观点：看一个产品适不适合提取，复归红利的占比是非常重要的。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

这就解释了为什么盛利2敢把保证收益做那么低——它把资源都堆到了增值红利上，专门为提领场景优化。

这个设计思路，和市场上大多数产品完全不同。

提领数据实测：全港唯一557

光说不练假把式，我们直接上数据。

先看566提取：5年缴费，第6年开始，每年提取本金的6%。

提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

你看这个数据：提取后20年复利已经做到6.41%，保单第26年就能达到6.5%！

再看567提取：5年缴费，第6年开始，每年提取本金的7%。

到这个档位，很多产品就已经扛不住了，提着提着就会断单。

而盛利依然是独占鳌头。

最后是557提取：5年缴费，第5年开始，每年提取本金的7%。

这是最严苛的提领测试。

盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

我们拿它和永明星河尊享2做个直接对比：

30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提7%：

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是：星河尊享2在第63年就断单了，而盛利2可以持续到70年以上。

市场上其它所有产品，没有一个能做到这样大比例、这样早的557提领。

它是全港唯一，实力超级恐怖。这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

静态收益：不提也是综合最强

有人可能会问：如果我不打算提领呢？这产品还值得买吗？

答案是：依然值得。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

0岁男孩，10万美元5年缴：

• 第10年现金价值 660,340美元
• 第20年 1,387,972美元
• 第30年 2,925,600美元

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的，但一直数一数二，是综合各个阶段收益最均衡的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承，但20年之后增长乏力。

友邦保诚的产品，虽然30年左右和盛利一样能触顶**6.5%**的复利，但前期收益又打不过盛利2。

打个比方：就像跑800米。

宏挚传承第一圈比谁都快，但第二圈累了，被很多人反超。

友邦环宇盈活和保诚信守明天，前面跑得没那么快，但第二圈最先冲过终点。

而盛利呢？第一圈虽然不是冲在最前面的，但紧跟着前两名跑，第二圈也和友邦保诚一样最先冲过终点。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

安盛靠谱吗？看分红实现率

说到这里，可能有人会担心：保证收益这么低，万一分红实现不了怎么办？

这个担心很合理。

但是话说回来，香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。因为不管哪个产品，保证都只占极小部分。

更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

去年7月，我们团队花了两个星期，从12家香港保险公司官网扒了上千条数据，做了一个全面的分红实现率排名。

安盛的表现如何？

几个关键数据：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比九成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

安盛最终排名第二梯队。

为什么不是第一梯队？因为有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，拖了后腿。

虽然这并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。它是稳健选手的代表。

顺便说一句，2025年银行存款利率七连降，1年期定存已经跌到0.95%，活期只有0.05%。

盛利2保证收益0.23%虽然垫底，但对比银行利率持续下跌的趋势，这个差距其实在缩小。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人看盛利2的时候，目光都被收益的光芒遮蔽了。

其实它在功能细节上也做了全面升级。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可以转换，而且0手续费。

货币转换给足了诚意，0手续费在整个市场里都是很少见的。

2. 双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起可使用。

你可以把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

比如要去某个国家生活一段时间，出国看望定居海外的孩子，就可以把保单红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，很方便。

3. 财富管家：高净值客户专属

这个功能是安盛首创的。可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

保单直接打给第三方，不经过你的手和账户，隐私性很棒。财富管家很适合高净值客户。

4. 身故赔付：最低130%

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有杠杆。

而盛利2满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

到这里，盛利2这个产品我已经讲得很透彻了。

两个硬伤： 保证回本25年，保底收益0.23%垫底；红利只能锁不能解。

核心优势： 全港唯一557提领，静态收益综合最强，预期回本周期仅7年。

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

它有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

适合谁买？

• 有提领需求的人（教育金、养老金场景）
• 能接受低保证、相信安盛投资能力的人
• 看重长期收益而非短期保底的人

不适合谁？

• 极度保守、必须要高保证的人
• 想主动管理保单、频繁锁定解锁的人

如果实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你应该对盛利2有了全面的认识。但说实话，选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。