友邦「盈御3」逆势加息：99%的人不知道，这款"老产品"凭什么敢在降息潮里涨收益？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存跌到0.95%，5年期也只剩1.3%。

而就在这个时候，友邦却宣布给「盈御3」逆势加息——这已经是2023年以来的第三次上调。

银行利率一路往下，港险收益反而往上？

这个问题我被问过无数次："港险分红说得天花乱坠，到时候真能拿到吗？"

今天，我就把这款产品扒个底朝天，看看它到底值不值得买。

买港险最怕什么？分红兑现不了

买港险最大的焦虑不是收益高不高，而是——说好的收益，最后能不能拿到手。

毕竟，计划书上的数字再漂亮，如果只是"预期"而非"保证"，谁心里都会打鼓。

这个担忧非常合理。

但如果你研究过友邦的分红历史，可能会稍微放心一点。

先看一组数据：友邦2024年最新分红实现率显示，热销产品的总现金价值比率全部达到100%。

其中，「盈御多元货币计划」更是连续3年达到100%——不是99.8%，不是99.5%，是整整100%。

你可能会说："3年太短了，长期呢？"

好问题。

截至目前，友邦运作超过十年以上的分红险高达57款。这些"老产品"经历过2008年金融危机、2020年疫情冲击、2022年全球加息潮……

结果呢？运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%。

我跟你讲个真实案例：很多客户在2015年左右买的友邦储蓄险，当时计划书上写的预期收益，现在对照实际到账金额，基本都能对得上。

这种"说到做到"的稳定性，在港险市场确实少见。

不是靠营销吹出来的，是靠十几年的数据积累出来的。

市场动荡，收益还能稳吗？

2025年，全球资本市场依然动荡——美联储政策摇摆不定，地缘冲突此起彼伏，A股、港股、美股轮番震荡。

在这种环境下，很多人担心：保险公司的投资收益还能稳住吗？

友邦用一个动作回应了这个问题。

2025年8月1日，友邦宣布对「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

注意，这不是第一次了——这已是自2023年以来的第三次上调。

当银行利率一降再降，当很多理财产品收益持续缩水，友邦却敢逆势加息。

凭什么？答案藏在投资策略里。

看看「盈御3」的资产配置：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

这个比例意味着什么？

既有固收打底保稳定，又有权益资产博增长，但权益部分不会超过75%，不会让你的钱去"赌"。

市场好的时候，增长型资产能跟上；市场差的时候，固收类资产能兜底。

很多产品要么过于激进（权益占比太高），要么过于保守（收益上不去）。「盈御3」走的是中间路线，不冒进，但也不躺平。

保险公司会不会倒？看友邦的家底

买保险，尤其是买需要持有几十年的储蓄险，很多人心里都有个隐忧："万一保险公司出问题了怎么办？"

这个问题我的回答是：看家底。

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

换算成人民币大约24万亿，比很多国家的GDP还高。

再看投资结构：友邦总投资2733亿美元，其中69%投向固收类资产——以政府债券和公司债券为主。

更关键的是，这些固收类资产中，70%以上的投资期限超过10年。

这说明什么？

友邦的资金都是"长钱配长债"，不会因为短期市场波动就被迫割肉。

当市场恐慌性抛售的时候，友邦可以稳坐钓鱼台，等待资产价格回归。

逆势加息这一举措背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

有这样的家底，你还担心保险公司会不会倒吗？

长期持有，收益到底有多少？

说了这么多稳健性，很多人最关心的还是：收益到底有多少？

咱们算笔账就清楚了。

以5万美金×5年交为例，总保费25万美金：

• 预期8年回本，18年保证回本
• 第20年：现价66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：现价130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：达到 6.5% 的收益峰值

说实话，这样的收益表现在港险市场属于中规中矩。

前期收益确实不算亮眼，但长线收益韧性强，越往后增长越稳。

如果你追求的是短期高收益，「盈御3」可能不是最优选择。

但如果你要的是稳健增值、长期持有，它的表现绝对够用。

想提领怎么办？灵活度够吗？

先说结论：「盈御3」的提领表现，前期一般，后期很强。

从对比图可以看到，如果你在第20年开始每年提取4万美金（总保费的16%），「盈御3」的账户余额在前期不算最高。

不过到了第70年、80年、90年，它的余额反而追上甚至超过了很多竞品。

友邦「盈御3」的特点就是：前期表现一般，越往后韧劲越凸显，专注长线收益。

如果你觉得这样不够灵活，我给你一个思路：

友邦的新品「环宇盈活」中期收益更亮眼，刚好与「盈御3」互补。

想兼顾短期提领的，可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

已经投了「盈御3」的客户，也不用纠结要不要退保换新品——长期持有更划算。

传承给下一代，手续麻烦吗？

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

很多人买储蓄险，不只是为了自己，更是为了传给下一代。那问题来了：传承手续麻烦吗？

「盈御3」在这方面做得相当省心，主要体现在三点。

1、9种货币转换

「盈御3」支持9个币种转换：美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元。

对于有海外定居、旅行、留学甚至全球资产配置需求的家庭来说，这个功能非常实用。汇率风险？可以对冲。

2、财富传承功能

• 无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，一张保单真的可以"富三代"
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：万一受保人出现特殊情况，提前指定的代领人可以帮忙提取资金，兼顾人性化与安全性

3、保单拆分

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

拆分后，可以分别更改持有人、受保人、第二受保人、受益人——真正做到"零损耗传承"。

比如，一张保单可以拆成三份：35%给小女儿做教育基金，40%留给自己养老，25%给大儿子用于海外生活。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

结论：稳健型客户的最优解

说了这么多，「盈御3」到底适合谁？

我总结三类人：

1、稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

2、友邦品牌忠诚客户

• 认可友邦的品牌价值和服务质量
• 已有其他友邦产品，希望统一管理
• 看重保险公司的长期稳定性

3、长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

如果你正在寻找一款省心、稳健、可靠的长期储蓄工具，「盈御3」绝对值得重点考虑。

不是我吓你，但有一点需要提醒：

10月1日起，友邦将取消"预缴保费保证利率优惠"。

也就是说，9月是享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。

如果你已经有了配置港险的想法，现在投保确实更划算。

大贺说点心里话

「盈御3」的优势说完了，但怎么买、怎么省钱，才是更关键的问题。

同样的产品，不同渠道的成本差异可能超乎你想象。