2026港险榜单：安盛盛利2凭什么排第一？4个维度帮你拆穿高收益真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多类似的问题：

"大贺，XX产品收益7%是真的吗？"

"这款和那款到底选哪个？"

"销售说他家分红最好，能信吗？"

说实话，我理解这种焦虑。2025年银行存款利率第七次下调，一年期定存跌破1%，五年期也才1.3%。银行理财的业绩比较基准都快跌破2%了。

这时候有人跟你说港险长期能做到6%以上的复利，换谁都心动。

但问题是——市面上港险产品几十款，每个销售都说自家最好。你到底该信谁？

先别急着选产品，咱们把底层逻辑搞清楚。

今天我把从业10年总结的「四维评价法」教给你。搞懂了这个，你自己就能判断哪款产品值得买、哪款是噱头。

评价港险的4个核心维度

很多人买港险，要么只看收益数字，要么只听销售推荐。但真正专业的评估，需要从4个维度综合考量：

第一，收益率。 这是大多数人最关心的，但你得知道怎么看、看什么阶段的数据。

第二，分红实现率。 港险收益大部分是"预期"的，能不能拿到手，要看保司的分红兑现能力。这个很多人忽略了。

第三，提领适配度。 如果你买港险是为了将来取钱用（比如养老、教育金），那产品是否适合提取就很关键。这里面门道很深。

第四，公司实力。 港险保单动辄持有几十年，保司的稳定性和历史表现直接影响你的钱能不能安全增值。

这4个维度缺一不可。

只看收益不看分红实现率，可能买了个"画饼"产品；只看公司不看提领设计，可能将来取钱时才发现不划算。

接下来，我一个一个拆给你看。

维度一：收益率怎么看

我教你一个判断方法：看IRR，而且要看不同阶段的IRR。

什么是IRR？简单说就是你这笔钱真正的复利收益率。很多销售喜欢跟你说"30年翻6倍"，听起来很唬人，但换算成复利可能也就6%出头。

更重要的是，不能只看30年的数据。

有些产品30年收益很高，但前10年、20年表现拉胯，你中途要用钱就很尴尬。

我拉了一张市场主流产品的IRR对比表，你看这个数据：

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、还是30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段也比较均衡，没有明显短板。

中国人寿傲珑盛世，收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保司里最能打的。

很多人只看表面数字，其实真正要看的是这个——不同持有期的收益稳定性。

有些产品前期数据难看，后期才发力；有些产品全程均衡。选哪种，取决于你的资金规划。

维度二：分红实现率的真相

这个数据你得这么看：分红实现率不是越高越好，而是要看稳定性。

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益（分红）。分红能拿到多少，取决于保司的投资能力和分红政策。

每家保司每年都会公布分红实现率，这是判断"预期收益能否兑现"的核心指标。

我统计了香港主要保司的分红实现率排名：

你看这张表，差距非常明显：

• 第一梯队的保司，实现率稳定在**100%**左右，波动很小
• 有些保司波动极大，最低3%、最高104%，完全看运气

安盛分红实现率在香港保司排行里能排到第二梯队，表现不错。中国人寿分红实现率稳居第一梯队，这也是为什么我一直说国寿是中资里最稳的。

但也有反面例子。比如中银人寿，周年红利实现率最低值只有52%，最高102%，波动太大了。

这里有个很重要的点：如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

什么意思？有些人买了港险后，不管分红达成多少，都按计划提取。但如果当年分红只有80%，你还按100%的比例提，相当于把未来的钱提前花了。

长期下来，保单价值会越来越缩水。

所以我一般建议：当年分红达成多少，就提多少比例。比如你本来打算提6%，如果分红达成率是90%，就按**5.4%**来提。

维度三：提领密码的秘密

这是很多人最容易忽略的维度，但对于有提取需求的人来说，可能是最重要的。

什么是"提领密码"？简单说，就是一个产品最多能支持你每年提取多少比例的保费，而不影响保单的长期健康。

比如"567"的意思是：从第6年开始，每年可以提取总保费的7%。"555"就是从第5年开始，每年提5%。

我教你一个判断方法：看提领密码的冗余度。

假如你只想做566的提取（第6年起每年提6%），那你要选的产品，最好能支持567甚至更高。这样你在提取时保留了安全边际，即使分红有波动，也不会伤到保单根基。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码——从第5年开始，每年可以提取7%。这个数据在市场上非常罕见。

还有一个更有意思的现象：有些产品，提取之后IRR反而更高了。

这个数据你得这么看——如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。

如果你不提，它反而拖累了保单的整体收益。

安盛盛利2和永明星河尊享2都有这个特点。提取完之后，IRR反而更高了。

综合提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化这三个标准——

市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

搞懂了这个，你自己就能判断一个产品适不适合你的提取需求。

维度四：公司实力怎么评估

港险保单动辄持有30年、50年甚至更久，保司的稳定性直接关系到你的钱能不能安全增值。

怎么评估公司实力？我一般看三个指标：

1. 历史和规模

经营越久、规模越大，穿越周期的能力越强。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家，服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。在福布斯全球2000强排名48位，全球最佳品牌排名44位。

不管是从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

2. 市场占有率

这反映了客户用脚投票的结果。

2025年上半年香港非银保险市场数据：友邦111亿元标准保费，市场份额11.2%，稳居第一；保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二到四位。

3. 中资背景的特殊优势

如果你更信任央企国家队，中国人寿是中资保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

公司实力这个维度，没有绝对的好坏，关键看你自己的偏好。有人信赖百年外资，有人信任央企背景，都有道理。

特殊场景：保底、派息、养老

除了上面4个通用维度，还有一些特殊需求场景，需要单独分析。

场景一：追求高保底

如果你是极度保守型投资者，最在意"保证能拿到多少"，那要看保证收益。

短期储蓄推荐立桥智选储蓄保。优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

注意是"保证"，不是预期。这个数据在短期产品里非常能打。

场景二：想要稳定派息

如果你想用港险替代收租、吃息，关键看派息比例和稳定性。

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。保证利息占比超过3/4，稳定度很高。

场景三：养老规划

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

它有12种年金领取方式，包括抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。不是花架子，每一种都很实用。

2026榜单：综合评分结果

基于上面的四维评价体系，我给出2026年的综合榜单：

???? 高收益首选：安盛盛利2

综合来看实力最强。收益前中后期均衡，分红实现率第二梯队，提领密码冗余度高，公司是全球巨无霸。

???? 稳健之选：友邦环宇盈活

公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错。

???? 中资首选：中国人寿傲珑盛世

傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，而且分红实现率稳居第一梯队。

???? 高保底之选：太平洋人寿世代鑫享

长期保证复利高达2%，预期复利长期能做到5.1%。稳健的不二之选。

大贺说点心里话

今天教你的这套「四维评价法」，比直接告诉你"买哪款"更有价值。因为市场在变，产品在更新，但评估方法是通用的。

不过，方法论之外，还有一个更现实的问题——同样的产品，不同渠道买，成本差别很大。