友邦环宇盈活vs安盛盛利2：分红差347倍，四大港险谁在裸泳？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一个让我见太多人踩坑的话题——香港四大保司的王牌储蓄险，到底怎么选才不会后悔。

买港险最怕踩的三个坑

这几年找我咨询港险的人越来越多，但说实话，很多人根本不知道自己在买什么。

他们只看到计划书上那个漂亮的6.5%复利，却不知道同一家保司的产品，分红实现率能从3%到1044%——差了347倍。

买保险不是赌运气，万一自己买的产品不是1044%那类，而是3%那档，就太惨了。

我帮300多个家庭做过港险配置，总结出三个最致命的坑：分红不兑现、提取就亏钱、前期猛后期软。

今天就用友邦**「环宇盈活」、安盛「盛利2」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」**这四款王牌产品，帮你扒一扒哪些产品在裸泳。

坑一：分红不兑现，预期变空气

这坑我见太多了。很多人被计划书上的预期收益吸引，结果十年后发现分红根本没兑现。

数据不会骗人。2025年保诚公布的分红实现率，最高1044%，最低只有3%。没看错，同一家公司，差距就是这么离谱。

保诚的分红波动极大，非常不稳定，在四家保司里垫底。

宏利也好不到哪去，最新公布的49款产品，平均分红实现率82%，最低值20%，最高值133%，在四家公司里只能排第三。

想想海银财富700亿暴雷的教训——高收益承诺不兑现，4.66万名客户血本无归。

分红实现率才是检验保险产品的照妖镜，别被表面收益忽悠。

谁能帮你避开分红坑？

说完坑，得给解决方案。

友邦2025年公布了63款产品，平均分红实现率达到93%，超过9成的产品分红实现率高于70%。这个水平在香港保险公司分红实现率排行榜里能排第一梯队。

安盛也不差。2025年公布的35款产品，平均分红实现率95%，接近8成产品高于70%。分红稳定性在四家公司中仅次于友邦。

所以第一道筛选：想要分红稳，只看友邦和安盛。

保诚和宏利，在这个维度上直接出局。

坑二：提取就亏，越取越少

很多人买港险是为了养老或者教育金，肯定要提取。

但这里有个大坑——有些产品不提取看着收益不错，一提取就原形毕露。

我用最常见的566提取方式来算（5年缴费，第6年开始每年提取总保费的6%）：

友邦环宇盈活，提取后预期复利最高只能做到6.22%，是四款产品里最低的。提取之后的收益表现一般，不太适合需要长期提取的场景。

宏利宏挚传承更夸张，按566方式取钱，要到第78年才能做到6.5%。

78年什么概念？30岁买的话，得活到108岁才能享受到封顶收益。

踩坑的代价你承受不起——选错产品，每年提的钱都在吃掉你的本金收益。

提取不亏反赚的秘密

那有没有提取也不亏的产品？有，安盛盛利2。

按566提取方式，提取到保单第26年，盛利2预期收益就能做到**6.5%**复利。

更绝的是，它还支持市场上极少见的557提取（第5年开始每年提7%），提完在保单第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，综合收益反而还更快触顶。

这就是我说的提取后收益无敌——在提取场景下，盛利2是碾压级的存在。

坑三：前期猛后期软，钱被时间吃掉

还有一种隐蔽的坑：前期收益看着很猛，但后劲不足，长期持有反而吃亏。

宏利宏挚传承就是典型。5年缴费不取钱的情况下，保单第10年复利4.29%，第20年6%，是四款产品中前期收益最高的。

但问题来了——保单第47年才能达到6.5%的封顶收益，比其他产品晚了近20年。

这就像银行理财产品跌破净值一样，"保本保息"的预期被彻底打破。

宏利宏挚传承如果明确是短期理财可以考虑，其他情况不推荐。

避坑总结：这样选才稳

三个坑都扒完了，最后给结论。

保诚信守明天不推荐——分红实现率垫底，波动太大，风险不可控。

宏利宏挚传承谨慎选——前期猛后期软，只适合明确短期持有的场景。

友邦环宇盈活和安盛盛利2都不错，但各有侧重：

• 友邦环宇盈活：功能最全面，支持红利解锁、保单暂托人、灵活指定收款人，分红稳定性第一梯队。缺点是提取场景下收益一般。
• 安盛盛利2：几乎没有短板，不提取收益强，提取收益无敌，分红稳定性仅次于友邦。唯一缺点是保证收益比较低，最高只能做到约0.23%，比市面上其他产品低了一半。

如果非要在四款里选一款综合能力最强的，就是安盛盛利2。

我的建议：看重稳定性和功能全面，闭眼选友邦环宇盈活；看重综合实力和提取场景，选安盛盛利2。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。

同样的产品，买法不同，到手成本能差出一辆车。