香港终身寿险：被99%的人忽略，却是富人传承的"隐藏王牌"

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过的高净值家庭超过300个。

今天聊一个被严重低估的险种——香港终身寿险。

说实话，现在一提香港保险，大家脑子里蹦出来的都是分红储蓄险。但我见过太多这样的案例：五六十岁的企业家，资产过亿，却在传承这件事上踩了大坑。

不是他们没意识，是内地的产品真的不够给力。

中国第一批富起来的人，现在年龄已经到50多、60多甚至更大了。这批人面临一个共同问题：钱花不完，但怎么传给下一代？

终身寿险本来是最适合做传承的工具。但为什么在内地声量不大？说白了就是——产品吸引力不够。

今天我帮你理清楚：财富传承到底要解决哪些问题？香港终身寿险怎么一次性搞定？

财富传承，你需要解决三个问题

很多人以为传承就是把钱留给孩子。其实这里面有三道坎，90%的人第一道就卡住了。

第一道坎：杠杆问题。

我直接给孩子留1000万现金，和我交500万保费、将来赔1000万，这是两回事。前者没有任何放大效应，后者相当于用更少的钱办更大的事。

第二道坎：灵活性问题。

五六十岁的人，很多还在事业打拼期，企业资金需求量大。你让他单独切出一块钱"只能传承、不能动"，这不现实。

用钱需求、投资需求、传承需求往往混在一起，很难分开。

第三道坎：可控性问题。

我给孩子留1000万，一次性打到他账户里，他能不能接住？会不会被骗？会不会挥霍掉？

这笔钱怎么给、分几次给、什么时候给，我能不能说了算？

这三个问题解决不了，传承就是空谈。

接下来我一个一个拆解，看看香港终身寿险是怎么应对的。

需求一：杠杆——交的少，留的多

我帮你算一笔账。

如果你今天40岁，想给孩子留100万美金（约700多万人民币），在香港买终身寿险需要多少钱？

我对比了市面上10款主流产品，10年缴费的情况下：

• 年缴保费从 22,330美元 到 47,030美元 不等
• 总保费从 191,100美元 到 434,500美元 不等

这个数字很关键：总保费最低只要19万美金，就能撬动100万美金的身故保额。

换算一下，杠杆超过5倍。即便是保费最高的产品，杠杆也有2.3倍。

说白了就是：交一块钱，将来能给孩子留两三块钱，这个事是有性价比的。

反观内地的终身寿险，同样的年龄、同样的保额，保费往往要高出一大截，杠杆率明显不如香港。

如果你想做传承，但又不想把太多资金锁死，香港终身寿险的杠杆优势是第一个加分项。

需求二：灵活性——传承的钱，自己也能用

这是我见过最多人卡住的地方。

很多人跟我说："大贺，我知道要给孩子留钱，但这笔钱现在我自己还要用啊。"

没错，五六十岁的企业家，资金需求量大得很。你让他把钱交进保险里，十年二十年拿不出来，他肯定不干。

内地很多终身寿险就是这个问题：到第十年、二十年，现金价值可能还没回本。钱进去了就被锁死，只能等身故才能赔。

香港终身寿险不一样。

第一，收益不错。

资金放进去，复利可以做到4到5个点。

2025年5月国有六大行第七次下调存款利率，5年期定存只有1.30%，正式进入"1时代"。10万块存5年，利息从7750元降到6500元，少了1250元。

你把钱存银行，实际上是在贬值。而香港终身寿险4-5%的复利，算下来收益还是比较高的。

第二，用钱方便。

如果你中途需要资金周转，可以做保单贷款，也可以做减保。钱不是被锁死的，而是可以灵活调用的。

这张表很清楚：第10年缴费完成后，退保发还金额已经有28.8万美金，而你总共交了43.45万美金。虽然还没完全回本，但现金价值增长很快，后续年度持续上涨。

更重要的是，这笔钱你可以通过贷款先拿出来用，不影响保额，不影响传承。

这就解决了"传承的钱自己也能用"的问题。

需求三：可控性——钱怎么给，我说了算

内地很多寿险的身故赔付方式特别简单粗暴：人走了，1000万一次性打到受益人账户里。

然后呢？

我见过太多这样的案例：孩子拿到一大笔钱，被杀猪盘骗了、被人忽悠投资亏了、或者干脆挥霍掉了。父母辛苦一辈子攒的钱，几年就没了。

香港终身寿险自带小信托功能，身故支付方式可以完全按照你的意愿来设计。

你可以选择：

• 一笔过：传统方式，一次性赔付
• 分期支付：10年期、20年期或30年期，每年定额打给孩子

比如你给孩子留1000万，可以设计成每年打100万，分10年给。或者前面每个月给3万5万的生活费，保证他的现金流；等他30岁、40岁足够成熟了，再把剩下的一次性给他。

这就更适合根据家庭情况、孩子的资质、孩子驾驭钱的能力来做设计，能更加长远地保障。

唯一的限制是：如果身故赔偿总金额少于40万港元或5万美元，或者投保人没有提前确认赔付方式，才会默认一笔过支付。对于高净值家庭来说，这个门槛基本不存在。

隐藏需求：法律保护——免税+隔离

除了杠杆、灵活性、可控性，终身寿险还有一个隐藏优势：法律属性。

第一，免遗产税。

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔下去的钱是不收遗产税的。

虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但2025年11月，遗产税立法已经进入调研论证阶段。全国人大财经委把"制定遗产（和赠与）税法"列入了"建议加强调研论证"的立法项目，预计2026-2030年可能出台。

遗产税从"会不会征"变成了"什么时候征"。随着税种完善，这个趋势是明确的。提前用终身寿险做规划，可以合法规避这笔税。

第二，资产隔离。

你的孩子作为终身寿险的受益人，这笔钱的所有权只属于他一个人。哪怕他已经结婚了，这笔钱也不会因为婚姻问题被伴侣分割走。

但如果你给孩子留的是存款、房产呢？一旦离婚，这些资产都有可能面临分割。

终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这一点很多人没意识到。

总结：三个需求，一个产品全部满足

回到开头的问题：财富传承到底要解决哪些问题？

杠杆——交的少，留的多。香港终身寿险杠杆可以做到2倍以上，最高超过5倍。

灵活性——传承的钱，自己也能用。4-5%复利增长，中途可贷款、可减保，不锁死资金。

可控性——钱怎么给，我说了算。自带小信托功能，可以分10年、20年、30年给孩子。

再加上隐藏的法律属性——免遗产税、资产隔离。

这四个需求，香港终身寿险一个产品全部满足。

这就是为什么2024年前三季度，内地访客赴港投保终身寿险的新增保费达到373.45亿港元，占总保费的80.1%。

市场已经用脚投票了。

内地终身寿险产品吸引力不足，导致这个险种在国内声量不大。但香港的终身寿险在产品设计上确实有很多先进的地方，被很多人忽略了。

我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众。 如果你有传承需求，真的可以认真看一下这类产品。

大贺说点心里话

传承这件事，最怕的不是没钱，而是没规划。

同样是留1000万给孩子，用什么方式留、什么时候给、怎么保护，结果可能完全不一样。

如果你想知道自己的情况适合怎么设计，扫码加我微信，发送「信息差」三个字。