盈御环球多元货币计划

对单一货币的慌，对政策不确定性的慌，对将来钱能不能传到自己想传的人手里的慌。

你猜怎么着。

这种慌，看着是情绪，骨子里其实是结构性问题。你手里攥着一大把人民币资产，房子、股票、私募、信托，看上去琳琅满目，但底层的坐标只有一个：人民币的周期。当这个周期进入低利率、高波动的阶段，你整个篮子其实是在一条船上晃。

所以我才说，《盈御环球多元货币计划》这种东西，你把它当储蓄险看，只看到了皮毛。它骨子里是一张以保单为外壳的多币种离岸资产护照。

我这么跟你说吧，香港保险市场的渗透率全球排第一，保险密度是内地的十几倍。这不是因为香港人更爱买保险，而是因为在这个自由港，保单早就不只是保单了，它是被法律重新编码过的资产形态。

业内中有句话，叫「买港险唔系买产品，系买法例」。意思是你看似在签一张纸，实际上你是在香港的普通法框架下，建立了一个独立于你个人资产负债表的微型架构。

讲到这里，我得插一句。

很多人搞不明白，为什么香港保司能把预期分红做到这么高。看一张图你就懂了。

内地险资超过七成困在债券里，不是不想投，是出不去。香港的保险公司，资金可以撒向全球一百多个国家的股票、债券、不动产、基建项目。这种自由度，本质上是在用全球的阿尔法收益，对冲你单一市场的贝塔风险。

当然我这话可能得罪人，但事实就是：局限在一个池子里，你再会游泳，池子干了也没用。

「本計劃之保單貨幣可於保單生效後第三個保單週年日或以後，申請行使貨幣轉換權益，將保單貨幣轉換至不同貨幣。」

这句粤语条款翻译成人话就是：你的保单满三年之后，可以申请把保单里的钱从美元转成人民币、英镑、澳元、加元、新加坡元，甚至欧元。不是新买一份，是直接切换。

这个功能，在传承场景里简直是杀手锏。你今年五十岁，孩子要去英国读书，你转一部分保单到英镑；十年后孩子可能去美国发展，你提前切到美元；再过二十年，你孙子在新加坡定居，切到新加坡元。时间在变，人在变，钱跟着变，不用折腾，不用重新核保，不用交税。

我再说透一点。

很多内地企业家最头疼的，不是赚不到钱，是赚到的钱跟自己的企业绑得太死。债务、担保、连带责任，像蜘蛛网一样缠在身上。你按二十万美金一年交五年算，这笔钱一旦进入香港保单，它的所有权结构就变了——投保人是你，受保人是你，但受益人是你的子女，保单的现金价值在法律上属于一份独立的、有指向性的财产。

「资产隔离」这四个字，讲起来轻飘飘，落到实处靠的就是这种法律架构的重新编排。粤语里有句口头禅叫「你有你嘅生活，我有我嘅忙碌」，用在保单架构上就是——你有你的债务，我的保单有它自己的法律归属。

前面我说这是离岸资产护照，但我再想一想，其实有更准的说法。

它更像是一个跨周期的家族信托契约，只不过被包装成了储蓄计划，门槛比家族信托低得多，操作比家族信托简单得多。你不需要律师起草几十页的文件，不需要每年付信托管理费，但它在功能上实现了信托最核心的两件事：定向传承和资产隔离。

当然，天下没有白吃的午餐。香港保监局有个分红实现率公开查询系统，你可以自己去查每一家公司、每一款产品过去几年的分红达成情况。有些年份，有些产品，确实没达到预期。比如某一年全球市场波动大的时候，终期红利可能会回撤。这就是我常说的，预期始终是预期，「利叠利」的复利滚存，利滚利，听着很美，但你要接受它中间会有颠簸。

就像香港人搭小巴，「有落唔该早扬声」，你要提前知道在哪里下车，也要接受路上偶尔会塞车。

说到这里，我想起前阵子一个做外贸的朋友跟我说的话。

他说，他现在最大的焦虑不是订单，而是他赚回来的美元，放在香港银行账户里，活期利息几乎为零，买理财又怕锁死流动性，买股票又怕波动，左右为难。我跟他讲，你这种钱，最适合放进多元货币计划里——它不是让你一夜暴富的，是帮你把短期闲置的、不知道该放哪里的钱，变成一个长期稳健的、能自由切换币种的蓄水池。

「悭得几多得几多」——省下多少算多少，这是老一辈香港人的口头禅，但在利率下行的周期里，这句话有了新含义：你能锁定多少现在的利率，就能避免多少未来的损失。

当然，我不会说这款产品完美无缺。

它的流动性在前几年确实比较差，你如果五年内就要用这笔钱，那可能不适合。它的收益结构里有保证部分和非保证部分，非保证部分占了不小的比重，你需要对香港保险公司的投资能力有一定的信任度。

但换个角度想，正是因为有非保证部分，保险公司才能放开手脚去配置全球的私募股权、基建、另类资产。如果全保证，那它就只能买国债，收益也就跟国债看齐。你要的是安稳的平庸，还是可控的波动中争取更高的增值，这个没有标准答案，取决于你对自己财富的耐心有多长。

还想多聊几句那个被很多人忽略的政策信号。

2025年3月起，港澳银行的内地分行可以开办外币银行卡业务了。这意味着什么？意味着你缴纳港险保费、接收理赔款和分红，渠道会比现在更顺畅，成本更低。很多以前需要绕道香港开户、换汇的麻烦事，将来在一线城市就能办妥。这个口子一开，后面跟着的必然是更紧密的跨境金融联通。

所以，你现在买一份多元货币计划，不只是在买今天的利率和保障，也是在买未来五年、十年、二十年跨境资金流动越来越便利的预期。

这种话不适合公开说太多，你懂的。

我手头有一份主流港险产品的收益对比清单，也有几家老牌保司过去十年的分红实现率数据，你要的话我发你，对着数据看，比听我讲更有说服力。