宏利宏挚传承：我先说3个硬伤，你再决定要不要买

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款我观察很久的产品——宏利「宏挚传承」。

按我的习惯，咱们先说缺点再说优点，摊开来讲，你自己判断值不值得入手。

先说说这款产品的「瑕疵」

不吹不黑，宏挚传承确实有几个地方让我觉得不够完美。

第一，分红结构单一。

宏挚传承是英式分红产品，收益结构就两块：保证部分+终期红利。没有复归红利，这意味着提领的时候，磨损率会比较高。

很多港险产品有复归红利，提领时保司会优先扣这部分，对保单整体影响较小。

但宏挚传承没有这个"缓冲垫"，直接动的就是终期红利和保证价值，所以后期提领表现会偏弱。

第二，前10年收益不突出。

如果你拿它和市面上其他头部产品比，前10年的收益曲线确实不够亮眼。不是说差很多，但也谈不上领先。

第三，三年缴回本速度不是最快的。

拿三年缴来说，宏挚传承预期第5年回本，而中银人寿的薪火相传第4年就能回本。

虽然只差一年，但对于追求极致回本速度的人来说，这一年确实是个槛。

好，缺点说完了。

如果你看到这里已经准备划走，我建议你再往下看两分钟。因为接下来要说的，可能会让你改变想法。

但它有一个其他产品给不了的优势

说完瑕疵，咱们聊聊这款产品真正打动我的地方——回本速度。

先看趸缴的情况：预期第3年回本，17年保证回本。

第3年，保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了。这个速度，放在目前整个香港市场里，都是数一数二的。

再看五年缴：预期第6年回本，保证回本年限18年。

这几乎可以说是目前市场上回本最快的产品了。之前我推荐过的友邦环宇盈活，在第7年才能回本，宏挚传承硬是快了一年。

你可能会问：回本快有那么重要吗？

当然重要。

2024年信托违约规模超653亿，其中房地产信托违约就占了413亿。2025年银行存款利率第七次下调，5年期定存已经降到1.30%。

在这个理财产品频繁暴雷、存款收益持续走低的环境下，"早点回本"意味着什么？

意味着你只需短短几年，心里就能踏实一大半。万一未来有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担。

因为它已经"保本"了，甚至可能还有点盈余可以动。这种安心感，是很多产品给不了的。

回本快的底层原因：保证部分给得足

那问题来了：宏挚传承凭什么能做到回本这么快？

数据不会骗人，咱们看看它的收益结构就明白了。

宏挚传承的收益结构很简单：保证部分+终期红利。宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

从图表可以看出，宏挚传承的保证现金价值占比在早期非常高，这就是它回本快的底层逻辑。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。

说白了，买储蓄险最怕的就是"被套住"——钱放进去好几年还是亏的，想用又舍不得割肉。宏挚传承把这个焦虑期压缩到了极致。

10年IRR 4.29%，前20年没有对手

光回本快还不够，回本之后的收益表现怎么样？

以五年缴、总保费25万美金为例：

• 保单第10年，预期总收益35万美金，复利IRR达到4.29%
• 保单第15年，预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年，预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多

保单第10年复利IRR 4.29%，这是目前香港保险产品里的最高水平。

保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

保单的20-40年左右，友邦的环宇盈活会逐渐追上来。但对于大多数人来说，20年内的收益表现才是最关键的——毕竟谁能保证40年后的事呢？

提领表现：前18年账户余额优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们生活最相关的。

开头我说过，宏挚传承后期提领表现偏弱，这是事实。

但换个角度看，它的前期提领表现非常强。

以常见的566提领为例：5年缴，第6年开始每年提领6%的总保费，也就是15000美金。

• 保单第10年，提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年，账户余额还剩30.8万美金

567提领状态下也是一样强：5年缴，第6年开始每年提领**7%**的总保费，17500美金。

在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活，比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱，这个模式就很省心，相当于提前锁定了一个"终身现金流"。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

前面我提到，宏挚传承的后期提领磨损率较高。那宏利有没有想办法解决这个问题？

还真有。

宏挚传承推出了市场首创的「无忧选」提取方案，仅提取保单的终期红利，不动保证部分。

这意味着什么？

保单的现金价值仍在稳步提升，保证回本时间不受影响。你既能拿到稳定的现金流，又不用担心提领会伤害保单的根基。

保险公司按预定固定数额定期支付现金，派息方式可以根据自己的需要选择按月或按年派发。根据客户个性化需求灵活控制派息与否，无忧选方案确实方便又实用。

这个设计挺聪明的——既承认了产品的短板，又用创新方案去弥补。比起那些只吹优点不提缺点的产品，我觉得这种态度更值得信任。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

最后，咱们把宏挚传承的优缺点摊开来讲：

缺点：

• 英式分红，结构单一，后期提领磨损率高
• 前10年收益不突出
• 三年缴回本速度不是最快

优点：

• 回本速度极快，趸缴第3年、五年缴第6年
• 保证部分给得实在，不是光画大饼
• 10年IRR 4.29%，前20年收益没有对手
• 无忧选方案弥补后期提领短板

适合你的才是好的。这款产品适合谁？

如果你希望钱能早点回本、早日落袋为安，那宏利的宏挚传承无论是哪个缴费期，都能在很短的时间内看到它回本增值，稳稳的很安心。

如果你想要在投保后不久就获得一笔稳定的现金流，它也可以提供多种提领方案来满足不同的需求。

在6.5%封顶成为常态的今天，我觉得单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义没那么大了。更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题。

持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择，最终收益差距都会慢慢缩小。

但在这之前的20年，你的孩子要上学、你的父母可能需要照顾、你自己也可能遇到各种机会或变故——这些才是实实在在需要用钱的时候。

宏利宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。这就是它最打动我的地方。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。说到底，买保险储蓄，图的不就是这份需要时它能在的稳妥和便捷嘛？

宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

大贺说点心里话

产品分析到这里，该说的都说了。但怎么买、去哪买、能不能省钱，这里面还有些门道没法公开讲。