友邦「环宇盈活」：700亿暴雷时代，凭什么相信一家保险公司能兑现30年后的承诺？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近海银财富700亿暴雷的事，你应该刷到过。2024年9月被警方立案侦查，数十家空壳公司，几十万投资者血本无归。

说实话，我见过太多踩坑的案例了，但这次的规模还是让我震惊。

这件事之后，我收到的咨询明显多了一类问题："大贺，港险真的靠谱吗？保险公司30年后还在不在？"

这个问题问到点子上了。今天就聊聊，在理财暴雷频发的时代，凭什么相信一家保险公司能兑现30年后的承诺？

买港险的核心问题：凭什么信任这家公司？

买保险买的是什么？是信任。

这话我跟客户说了无数遍。你买的不是一张纸，是一个长达几十年的承诺。

问题是，凭什么相信这个承诺能兑现？

海银财富暴雷之前，谁能想到一家管理700亿的财富公司说倒就倒？银行理财2025年3月还在频繁跌破净值，部分投资者单周亏损超千元。这年头，"安全"两个字太奢侈了。

所以我一直跟客户强调：选保司比选产品更重要。

友邦的优势，从来不是单一维度的"强"，而是品牌+投资+兑现+产品的四重保障。接下来我就一层一层拆给你看，为什么内地客户买港险，首选友邦。

信任基石一：百年历史，大而不能倒

先说最基础的——这家公司会不会倒？

友邦保险1919年成立，1931年在香港开展业务，业务覆盖18个市场。算一下，这家公司已经穿越了两次世界大战、多次金融危机、亚洲金融风暴、2008年次贷危机、2020年新冠疫情……还活得好好的，而且越活越大。

数据不会骗人。看几个硬指标：

• 偿付能力比率257%：监管要求是100%，友邦是2.5倍。就算发生极端情况，友邦也有足够的资本金兑付所有保单
• 2024年税后营运溢利66亿美元：注意，是美元，这是扣完税的净利润
• 三大评级机构全部给出AA级评级：标普AA-，惠誉AA，穆迪Aa2，比大部分国家的主权评级都高

更重要的是，友邦入选了首批"大而不能倒"险企名单。这意味着监管认定这家公司对金融系统太重要了，不会让它出问题。

对比一下海银财富——一家成立十几年的财富管理公司，没有任何评级，没有监管背书，说倒就倒。

选择友邦这样的顶级保司，能更大程度降低"踩坑"风险。

信任基石二：稳健投资，聚焦亚洲

公司不会倒是第一步，但保单收益能不能兑现，还得看投资能力。

很多人不知道，保险公司的分红从哪来？就是拿你交的保费去投资，赚的钱按比例分给你。所以投资策略直接决定了你的保单收益。

友邦的投资策略我研究过，四个字：稳健保守。

2024年投资总额达2553亿美元，差不多是1.8万亿人民币，比很多省份的GDP都高。

资产配置上，近70%配置于固定资产，股权资产占24%，房地产仅3%。

固收类资产占绝对大头，股票只占24%，房地产更少。这意味着波动小，收益稳。

再看细节：固收类资产70%以上投资期限超过10年。保险资金本来就是长钱，友邦把它配置到长期债券上，锁定长期收益，不用担心短期市场波动。

还有一个点很多人忽略了：2024年上半年政府债券地区分布中，内地占比44%。

友邦深耕亚洲、聚焦内地，投资收益更稳、波动更小。内地经济虽然增速放缓，但依然是全球最稳定的经济体之一。友邦把近一半的政府债券投在内地，就是看好这个市场的长期稳定性。

对比那些激进投资、追求高收益的机构，友邦的策略可能"不够性感"，但胜在稳。买保险图的就是稳，对吧？

信任基石三：分红兑现，说到做到

投资策略稳健是一方面，关键还得看实际兑现能力。

很多保险公司的演示收益很好看，但实际分红能给到多少？这才是核心。

友邦的分红实现率我查过历史数据：稳定在95%-105%。

就是保险公司当初演示给你的预期收益，实际能兑现95%-105%。基本上说多少给多少，甚至有时候给得更多。

对比一下银行理财，2025年3月还在频繁跌破净值。你买的时候说是4%收益，实际可能亏钱。

再对比那些暴雷的财富管理公司，承诺8%、10%的收益，最后本金都拿不回来。

**友邦用数据证明实力，用产品兑现承诺，用服务守护未来。**这句话不是空话，是十几年分红实现率的数据支撑。

我跟客户说，买保险不要只看演示收益，要看实际兑现。演示收益再高，兑现不了等于零。友邦的分红实现率，就是它最硬的背书。

信任落地：「环宇盈活」产品力拆解

说完公司，再说产品。

友邦2025年的爆款**「环宇盈活」**，我仔细研究过，确实是目前市场上综合竞争力最强的储蓄险之一。

收益能力：中短期领先，长期稳定

以5年缴、年缴5万美元为例，总保费25万美元：

• 第7年预期回本，比很多产品快1-2年
• 第10年IRR达3.47%，中短期收益稳居市场第一梯队
• 第30年预期IRR达到6.5%演示上限，长期收益同样优秀

环宇盈活在各个时间节点的收益都比上一代产品盈御3更高。中短期收益稳居市场第一梯队，且长期稳定，这个组合很难得。

货币转换：9种货币，市场最早

支持9种货币转换，第2个保单周年日起即可行使，市场最早。

9种货币包括：美元、港币、人民币、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

这个功能有什么用？

• 孩子去英国留学，转成英镑
• 在澳洲买房，转成澳元
• 担心美元贬值，转成人民币

一键解决跨境需求，不用另外换汇，省手续费还省心。

提领方式：14种选择，覆盖全生命周期

支持14种提领方式，这个数量在市场上是最多的。

更实用的是支持567提取不断单。

以45岁女性为例，12万美元/年×5年缴，总保费60万美元。第6年末开始，每年领取总保费的7%（即4.2万美元），一直领到终身。

第30年累计提领105万美元，相当于总保费的175%。第55年累计提领210万美元，相当于总保费的350%。而且预期剩余现价在第55年还有67万美元。

中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。这个设计特别适合做养老金规划。

差异化功能：灵活提取+价值保障

除了基础功能，「环宇盈活」还有两个市场独有的功能，特别值得说。

灵活提取选项：直接给指定收款人

第5个保单周年日起可提取保单价值给指定收款对象。

传统的保单提领，钱只能到投保人自己账户。但有了这个功能，你可以直接把钱提给孩子、父母、配偶，甚至是香港注册的慈善机构、安老院。

举个例子：孩子在英国留学，需要交学费。以前你得先提到自己账户，再转给孩子。现在直接指定孩子为收款人，钱直接到孩子账户，省了一道手续。

再比如：父母年纪大了，每个月需要一笔养老金。你可以设定每月自动提取一笔钱给父母，不用你操心。

价值保障户口：锁定收益，双重保障

第6个保单年度后可将提取金额转移至保障户口享潜在利息。

你可以把保单里的钱提出来，转到一个"价值保障户口"。这个户口里的钱会按友邦公布的利率积存利息，相当于锁定了一部分收益。

而且你可以预设指定接收人及领取比例。万一你生病了、不方便操作了，这笔钱会按你预设的比例自动分给指定的人。

**灵活度拉满，比普通提领、红利锁定都要香太多。**市场首创的健康保障选项覆盖患病后的财务支出，避免因健康问题影响财富规划。

市场验证：11连冠，用脚投票的信任

最后说一个硬数据：2025年上半年友邦香港新造保单数目连续11年稳居No.1，市场份额21.4%。

11年连续第一，什么概念？保诚14.7%，宏利10.7%，友邦比第二名高出近7个百分点，在多个核心指标上实现"断层领先"。

再看其他指标：

• 有效保单数目占比26.8%，接近三分之一，是名副其实的"用户信赖之王"
• 财务策划顾问团队新造保单保费占比34.2%，业务规模遥遥领先

2025年三季度新业务价值达14.76亿美元，创第三季历史新高，同比增长25%。

香港及澳门地区新业务价值同比增长40%，背后主要是内地访港客户的贡献。「最优秀代理」渠道业务增长20%。

香港保险业大奖2025友邦香港联同蓝十字保险荣获12项大奖，包括3项杰出大奖和7项年度三强。这些奖项覆盖了产品创新、客户服务、人才培训、数码革新、企业社会责任等方方面面。

市场领军地位毋庸置疑。

几十万内地客户用脚投票，选择了友邦。这不是广告能买来的，是实打实的市场认可。

大贺说点心里话

信任这件事，说起来简单，建立起来很难。

友邦用百年历史、稳健投资、稳定兑现、优秀产品，一层一层把信任建立起来。

但我想说的是，买港险还有一个"信息差"，很多人不知道——怎么买、找谁买，差别非常大。