友邦环宇盈活、宏利宏挚传承、永明星河II：错过这个港险窗口期，真的会后悔

你好，我是大贺。

废话不多说，直接上结论：现在配置香港保险，正当时。

为什么这么说？因为当下有三重利好叠加，错过这个窗口期，可能要等很久。

结论先行：现在配置香港保险，正当时

先看一组数据：

内地寿险预定利率已经从 3.5% 一路降到 2.0%，传统型 2.0%、分红型 1.75%、万能型 1.0%。

而香港储蓄险呢？普遍30年预期IRR能做到 6.0%-6.5%。

这个差距，不用我多解释吧？

再看外部环境。2025年美联储累计降息 75个基点，12月第三次降息后，利率区间已经降到 3.50%-3.75%。

降息窗口期锁定高收益美债资产的机会，正在一点点收窄。

汇率这边也有好消息。人民币对美元汇率升至短期高点，一度冲到 7.1 附近。

换句话说，现在换美元买港险，比之前便宜。

香港保险确实存在独特的投资价值，特别是在当前内地利率下行、香港优惠叠加、汇率处于高位的三重机遇下。

你只需要记住这三点：内地利率下行、香港收益稳定、当前窗口难得。

论据一：内地利率下行，确定性焦虑

为什么说内地利率下行是个问题？

2025年5月，国有大行第七次下调存款利率。1年期定存利率降到 0.95%，5年期降到 1.30%，活期存款利率降到 0.05%。

算一笔账：10万块钱定存5年，利息从 7750元降到 6500元。

这还只是存款，保险这边更夸张。

1999年至今，内地寿险预定利率调整了7次。每次调整，都是「政策一刀切」，客户的长期收益预期也跟着波动。

内地监管是行政化的，通过设定利率上限保护消费者，避免保险公司过度冒险。这个出发点是好的，但也限制了投资灵活性。

说白了，内地保险的收益天花板，是被政策压着的。

你买一份保险，本来预期能拿3.5%，结果政策一调，变成2.0%了。这种不确定性，让很多人开始焦虑：我的钱，到底该放哪里？

这就是为什么越来越多人开始关注香港保险——他们需要一个更稳定的出口。

论据二：香港保险的「三重确定性」

香港保险为什么能给出6%以上的预期收益？不是靠吹，是靠制度、靠投资能力、靠百年积累。

第一重确定性：监管制度

香港监管和内地监管的逻辑完全不同。

内地是强监管，设定利率上限，产品同质化明显，安全性高但灵活性低。香港是市场化竞争，监管只要求偿付能力不低于 150%，不干预产品定价，只管规则执行和风险防控。

还有一点很关键：香港强制公开5年以上历史分红实现率。这意味着保险公司必须为自己的承诺负责，而不是依赖政策兜底。

第二重确定性：全球资产配置

香港保险市场有百年全球投资经验来支撑高收益承诺。

香港储蓄险通常有 20%-30% 资金配置固收资产（如债券），60%-70% 投向权益类资产（如美股、基金）。这种配置策略，既有稳定的底仓，又有增长的空间。

具体到产品，每家保司都会在产品小册子里公开投资策略：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于 25%、增长型不超过 75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于 20%、增长型不超过 80%

第三重确定性：传承功能

对于有海外生活、子女教育或资产传承需求的家庭，香港保险的优势更明显：

• 多种货币自由转换：孩子在美国用美元，在英国用英镑，在新加坡用新元
• 无限次更换被保人：保单可传承几代人，避免「人走保单终」
• 类信托功能：可设定子女教育、婚育、创业等触发式给付条件

香港保险比内地产品稳太多，这不是我说的，是制度决定的。

论据三：当前窗口期的三重优惠

说完「为什么选香港保险」，再说「为什么是现在」。

第一重优惠：保费减免

保险公司冲业绩的关键期，各种优惠限时延期。

更关键的是，打破信息差后，买香港储蓄险可以做到首年保费 100%全免，门槛也不高，5万美金即可起投。这是直接向保司申请的官方优惠，写进合同，签单现场直接减免。

注意：这不是返佣，返佣是违规的。

第二重优惠：锁定高收益

一旦降息，香港保险的预缴优惠利率会随之下调，「高保证收益」可能也要说拜拜了。

权益类资产看长线，波动可平滑。但固收资产的收益在买入那一刻就大致锚定了，现在降息前买入，你的保单有相对高息的美债收益打底。

第三重优惠：汇率省钱

年缴 1万美元，汇率 7.4 时需 7.4万人民币，汇率 7.1 时仅需 7.1万，单年立省 3000元。

以常见的5年缴保单为例，直接锁定当前汇率，未来缴费均按优惠汇率结算，相当于给保费「打了长期折」。

现在投保，既能锁收益，又能享满额优惠，相当于「赚两份钱」。

风险提示：高收益的另一面

客观说，香港保险不是「完美产品」，这几个风险要提前知道：

分红实现率风险

香港储蓄险的分红依赖保险公司投资全球市场的收益。股票、债券等资产价格受经济周期、政治局势、利率变化等因素影响，波动难以预测。

汇率风险

港币与美元挂钩，美元波动直接影响保单价值。虽然长期看美元仍是强势货币，但短期波动可能会影响资金使用计划。

公司稳定性风险

香港保险公司扎堆，要研究透每家保司的投资能力、风险控制、公司治理、历史信誉。部分公司股东背景复杂，投资策略过于激进，这类保司的产品可能不适合你的投资风格。

高收益背后总会有风险，选择前务必查清历史分红实现率、看公司背景、对比提领方案。

行动指南：三款产品，按需选择

看完这篇，你就知道该不该买了。如果确定香港保险适合你，接下来就是挑产品。

我们团队整理了一份推荐清单，不管是高净值人群还是普通家庭，都能找到适合的产品：

1、友邦「环宇盈活」：留学移民家庭首选

9种货币自由切换，孩子在哪个国家读书，就用哪个国家的货币，不用担心汇率损耗。

预期7年回本，中短期回报提速，长期增长强劲，30年IRR已触及 6.5% 上限。

还首创3项功能：

• 受益人灵活选项：可以根据家庭情况随时调整受益人
• 未来守护选项：为下一代提前规划
• 健康障碍选项：应对突发健康状况

传承精细到每一分钱，适合有海外规划的家庭。

2、宏利「宏挚传承」：中期需求的爆发力选手

前20年收益领先，爆发力十足。10年IRR 4.29%，20年IRR就能达到 6%。

预期6年回本（最快），完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

灵活性强，独创「无忧选」功能，提取红利不影响现价增长，用钱更安心。

如果你的目标是孩子18岁上大学、或者自己55岁退休，这款产品的节奏刚好能踩上。

3、永明「万年青星河II」：保守型投资者的安全垫

支持 6种保单货币、17种提领货币，4种保单货币回报一致强劲。

保证回本时间快至9年，长期收益稳健，比旧版本更早登顶 6.5% 回报。

还能双重锁定 3.5% 生息，管家式传承服务，适合风险偏好较低、追求稳健的投资者。

怎么选？

建议根据自身的风险承受能力、资金规划和需求，选择最适合的产品：

• 有海外规划、需要多币种切换 → 友邦「环宇盈活」
• 中期目标明确、追求爆发力 → 宏利「宏挚传承」
• 风险偏好低、追求稳健 → 永明「万年青星河II」

利用利率周期来做资产配置的机会，现在就摆在每个普通人面前，抓不抓得住，就看认知了。

大贺说点心里话

文章里能讲的，都讲了。但有些信息差，不方便公开写。

比如怎么拿到首年保费全免的内部渠道？比如同样的产品，怎么少交10万？

扫码加我微信，发送「信息差」三个字。