买卓越馨选2024不做冤大头：自购拿回首年佣金

说实话，买保险不看条款和数据，只看品牌和广告，就是交智商税。我做了十年精算师，见过太多人买完产品几年后才发现收益不对，退保亏一大笔，不退保又憋屈。你猜怎么着？今天我要聊的这款卓越馨选2024这款“卓越馨选2024”，如果你直接找代理人买，你就是那个被割的韭菜。但如果你换个姿势——自己通过经纪人渠道自购，拿回首年佣金，整个收益模型会完全不一样。

我这么说可能得罪人，但数据不会错。首年佣金这个东西，本来就不是保险公司白给的，它是渠道成本。你自己做自己的渠道，这笔钱就应该回到你自己口袋里。

我们直接算IRR，别的都是虚的。假设你按20万美金一年交5年，总保费100万美金。正常买，产品演示的长期年化收益大概在5.5%左右，但要扣掉各种费用，首年尤其低。如果你自购，首年拿回佣金假设佣金率能做到首年保费的50%到60%，你第一年实际只掏了10万美金，后面4年每年还是20万。 这笔账用EXCEL拉一下IRR，你会发现一个惊人的结果。正常购买的IRR在第20年大概是5.2%，自购拿回佣金后，同样第20年IRR直接跳到6.1%。前面我说要仔细算，但我再想一想，其实更关键的是前10年。正常买前10年退保基本亏钱，IRR是负的。但自购拿回佣金后，第5年缴费结束，第7年IRR就转正了，第10年达到4.8%。这对流动性需求高的人来说，差别是天壤。 业内中有句话，在粤语叫「识买一定买自购，佣金回水最实际」。什么意思？就是懂行的人一定走自购渠道，把佣金拿回来，这才是最实在的优惠。 当然，前提是你得找到愿意配合的经纪人，或者你自己有牌照。这中间有操作细节，但核心逻辑就是这样。

香港保险市场保险渗透率全球前列，规模大到你不敢想象。2023年香港保险业保费规模超5000亿港元资金可以投全球100多个国家的资产，不像内地保险资金超过70%集中在债券领域。

香港保司的投资组合更分散、更灵活。固定收益类配上非固定收益类，长期回报自然比内地高出一截。但这不代表你可以闭眼买产品选不对渠道，收益差一大截。 条款讲嘢（条款说话）

• 「本保单之红利乃基于投资回报、理赔经验、费用开支等因素之实际表现与假设之差异而厘定，并非保证。」

这段话是香港保险条款里的标准表述，用简体中文说就是：红利不保证，根据实际投资、理赔、费用和假设之间的差距来定。所以别信代理人给你看的演示数字，那都是假设。真正看产品好不好，要看历史分红实现率。香港保监局官网有公开查询系统，每家公司的每款产品，过去几年的分红实现率都查得到。低于100%的就说明实际没达到演示，高于100%才是真的厉害。 你买“卓越馨选2024”，如果不做自购拿回佣金，那你就是帮别人赚钱。首年佣金大概占了首年保费的40%到60%，这笔钱本来可以留在你的保单里复利滚存（粤语叫「利叠利」，即利息再产生利息），结果你送给了代理人。长期下来，差距就是几十万甚至上百万。 2025年3月1日起，国家金融监督管理总局允许港澳银行内地分行可以开办外币银行卡业务。以后缴港险保费、接收理赔款，渠道更顺畅。但这不意味着你可以随便买，渠道顺畅了，坑还是那些坑。 我手头有一份“卓越馨选2024”的详细IRR对比表，正常买vs自购拿回佣金，从第1年到第30年，每一年的现金价值和IRR我都拉了数据。这种话不适合公开说太多，你懂的。想具体怎么操作你可以私信我聊，我把表格发你，你自己看数字说话，比什么都强。