宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但有2个坑99%的人不知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮300多个家庭规划过孩子的教育金。

作为两个娃的爸爸，我太理解那种焦虑了——孩子的学费年年涨，手里的钱却越存越"缩水"。

最近被问得最多的就是宏利**「宏挚传承」**，号称"港险卷王"，前20年收益吊打一众大牌。

但我必须先泼盆冷水：**这款产品优点很突出，坑也很明显。**今天咱们就掰开揉碎了讲，看完你就知道自己该不该买。

你是不是也有这个焦虑：钱放哪里能跑赢通胀？

前几天一个客户跟我说："大贺，我家娃今年5岁，15年后要出国读书。我算了一下，现在美国顶尖大学一年要9万美元，15年后怕是要翻倍。钱放银行存款利率才2%，买股票又怕亏，到底怎么办？"

这个焦虑太真实了。

根据美国大学理事会的数据，2024-2025学年耶鲁大学年费用已经达到90,975美元，斯坦福87,225美元，涨幅5.5%。波士顿大学总费用首次突破9万美元，比10年前涨了42%。

学费每年涨3%-5%，你存的钱如果收益跑不过这个数，等于越存越亏。

所以问题的核心不是"要不要存教育金"，而是"存在哪里才能跑赢学费涨幅"。

宏利「宏挚传承」之所以火，就是因为前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

但到底适不适合你，咱们得分场景细看。

场景一：给孩子存教育金，10-15年后要用

这是「宏挚传承」最能打的主场。

咱们算一笔账。假设你家孩子今年5岁，计划15年后出国读本科。你现在开始存教育金，选5年缴的「宏挚传承」美元保单：

• 第10年（孩子15岁）：IRR达到4.29%
• 第15年（孩子20岁，大二）：收益持续增长
• 第20年（孩子25岁，研究生毕业）：IRR达到6%

这个收益是什么概念？前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

看下面这张对比表，一目了然：

宏利「宏挚传承」10年IRR 4.29%，20年IRR 6%，在同类产品中确实是第一梯队。

而且预期6年就能回本，18年保证回本，回本速度也是市场领先，资金灵活性拉满。

如果你更倾向于人民币保单，表现同样亮眼：

人民币保单10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

回到刚才那个问题：美国大学学费每年涨3%-5%，「宏挚传承」10年IRR 4.29%、20年IRR 6%，完全可以匹配甚至跑赢学费涨幅。

我给我家娃买的就是这个思路——钱要在用的时候到位，这是关键。

教育金不是越久越好，而是在孩子需要用钱的那几年，能拿出足够的钱。从这个角度看，「宏挚传承」确实是教育金场景下的优质选择。

场景二：规划退休金，希望灵活提领

除了教育金，很多人问我：这款产品能不能用来做养老金？

答案是：可以，但要注意用法。

「宏挚传承」的一大亮点就是提领灵活，支持"566""567""56789"等多种提领方式。你可以根据自己的需求，选择不同的提领节奏。

更厉害的是它独创的**"无忧选"**：缴费完成后第二年就能开始提取红利，而且不影响现价增长。

从这张表可以看到：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 5年缴预期6年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

缴费期越短，回本越快。

无忧选的开始时间也很清晰：5年缴的话，第6个保单周年就能开始使用。

但这里有个坑，必须提醒你。

虽然提取方案多样化、灵活性强，我还是要说句大实话：不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

为什么？这就要说到下一个场景了。

场景三：想要30年以上长期持有——抱歉，不适合

这是「宏挚传承」最大的短板，也是99%的人不知道的坑。

坑一：分红结构单一

与传统储蓄险"复归红利+终期红利"的双引擎结构不同，「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

打个比方：复归红利像是每年往账户里存的"定期利息"，一旦存进去就锁定了；终期红利更像是"年终奖"，要等到最后才兑现。

如果你中途大额提领，相当于把未来的"年终奖"提前折现了，损失会非常大。

坑二：20年后长线收益乏力

「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前期，20年后与其他同类产品相比，收益增长速度会明显放缓。

如果你希望30年、40年后再用钱，这款产品就不是最佳选择了。

别被收益率骗了，要看实际能拿多少。若追求**长期高收益（30年以上）**或对分红结构稳定性要求极高，需要考虑其他产品。

选择宏利，你还能获得什么保障？

说完产品本身，再说说宏利这家公司。

很多人买保险只看产品，不看公司。但港险动辄持有几十年，公司的实力和稳定性太重要了。

宏利的背景有多硬？

• 全球四大交易所上市：香港、多伦多、纽约、菲律宾
• 全球十大人寿保险公司之一：37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 资产规模惊人：截至2025年3月31日，管理及托管资产高达1.6兆加元
• 评级顶尖：标准普尔AA-财务实力评级，惠誉AA-，穆迪A1
• 香港市场龙头：强积金市场占有率27.6%，是全港最大强积金服务供应商

2025年第一季度，宏利年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

这个增速，说明市场对宏利的认可度非常高。

更重要的是分红实现率。宏利公布了旗下35款产品的最新数据：

• 平均分红实现率94.6%，最高109%，最低32%
• 99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• 95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率

这个数据说明什么？宏利的分红兑现能力是有保障的，不是画饼。

另外，「宏挚传承」的保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

宏利的信誉与实力值得信赖，这是选择这款产品的重要加分项。

总结：你的需求匹配吗？

说了这么多，最后帮你做个总结。

「宏挚传承」适合你，如果你：

✅ 认可宏利的品牌和实力✅ 有中短期资金需求（10-20年）✅ 希望快速回本，对资金灵活性要求高✅ 为孩子规划教育金，10-15年后要用✅ 准备10-20年后的退休储备

「宏挚传承」不适合你，如果你：

❌ 追求30年以上的长期高收益❌ 对分红结构稳定性要求极高❌ 计划早期大额提领❌ 希望一款产品解决所有需求

咱们再算一笔账。

假设你家孩子今年5岁，15年后要去美国读书。按照UC系统州外学生学费52,536美元/年的标准，四年本科至少需要21万美元。

如果学费继续按每年4%的速度上涨，15年后四年本科费用可能接近40万美元。

「宏挚传承」人民币保单15年IRR达5.29%，美元保单20年IRR达6%，完全可以覆盖这个需求。

而且6年就能回本，万一中途有变化，资金也不会被套死。

但如果你的目标是存一笔钱30年后再用，或者希望早期就开始大额提领，那这款产品确实不是最佳选择。

**没有完美的产品，只有最适合的选择。**建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

大贺说点心里话

今天讲了这么多，核心就一句话：产品没有好坏，只有适不适合。但除了选对产品，还有一件事可能更重要——怎么买，能省下一大笔钱。